Raha saa maailman kiertämään. Taloudet luottavat rahanvaihtoon tuotteisiin ja palveluihin. Taloustieteilijät määrittelevät rahan, mistä se tulee ja millaista se on. Tässä ovat rahan monipuoliset ominaisuudet.
Avainsanat
- Raha on vaihtoväline; se antaa ihmisille mahdollisuuden hankkia tarvitsemansa elantonsa.Barteringing oli yksi tapa, jolla ihmiset vaihtoivat tavaroita muihin tavaroihin ennen rahan luomista. Kuten kulta ja muut jalometallit, rahalla on arvo, koska useimmille ihmisille se edustaa jotain arvokasta.Fiat-raha on hallitus - liikkeeseen laskettu valuutta, jota ei tue fyysinen hyödyke, vaan liikkeeseenlaskijan hallituksen vakaus.
Vaihtoehto
Ennen vaihtovälineen, ts. Rahan, kehittämistä ihmiset vaihtoivat hankkiakseen tarvitsemansa tavarat ja palvelut. Kaksi henkilöä, joilla kummallakin oli tavaroita, joita toinen halusi, tekisivät kauppasopimuksen.
Vaihtamisen varhaiset muodot eivät kuitenkaan tarjoa siirrettävyyttä ja jaettavuutta, mikä tekee kaupasta tehokasta. Esimerkiksi, jos jollakin on lehmiä, mutta hän tarvitsee banaaneja, hänen on löydettävä joku, jolla ei ole vain banaaneja, vaan myös lihaa. Entä jos henkilö löytää jonkun, jolla on lihaa, mutta ei banaaneja, ja joka voi tarjota vain perunoita? Lihan saamiseksi henkilön on löydettävä joku, jolla on banaaneja ja joka haluaa perunoita ja niin edelleen.
Tavaroiden vaihtokaupan siirrettävyyden puute on väsyttävää, hämmentävää ja tehotonta. Mutta ongelmat eivät lopu tähän; vaikka henkilö löytää jonkun, jonka kanssa voi käydä kauppaa lihaa banaaneja varten, hän ei välttämättä pidä banaanien joukkoa koko lehmän arvoisena. Tällainen kauppa edellyttää sopimuksen tekemistä ja tavan selvittämistä, kuinka monta banaania on tiettyjen lehmän osien arvoinen.
Hyödykerahat ratkaisivat nämä ongelmat. Hyödykeraha on eräänlainen hyödyke, joka toimii valuuttana. Esimerkiksi 1700-luvulla ja 1800-luvun alkupuolella amerikkalaiset kolonistit käyttivät majavahousuja ja kuivattua maissia kaupoissa. Koska hallussaan yleisesti hyväksyttyjä arvoja, näitä hyödykkeitä käytettiin ostamaan ja myymään muita asioita. Kauppaan käytetyillä hyödykkeillä oli tiettyjä ominaisuuksia: niitä haluttiin laajasti ja siksi arvokkaita, mutta ne olivat myös kestäviä, kannettavia ja helposti varastoitavia.
Toinen, edistyneempi esimerkki hyödykerahasta on jalometallit, kuten kulta. Kultaa käytettiin vuosisatojen ajan paperin valuutan tukemiseen - aina 1970-luvulle asti. Esimerkiksi Yhdysvaltain dollarin tapauksessa tämä tarkoitti, että ulkomaiset hallitukset pystyivät ottamaan dollarinsa ja vaihtamaan ne tietyllä kurssilla kultaan Yhdysvaltain keskuspankin kanssa. Mielenkiintoista on, että toisin kuin majavahuovat ja kuivattu maissi (jota voidaan käyttää vastaavasti vaatteisiin ja ruokaan), kulta on arvokas pelkästään siksi, että ihmiset haluavat sitä. Se ei ole välttämättä hyödyllistä - et voi syödä kultaa, ja se ei pidä sinua lämpimänä yöllä, mutta suurin osa ihmisistä luulee sen olevan kaunista, ja he tietävät, että muut ajattelevat sen olevan kaunista. Joten, kulta on jotain, joka on arvoinen. Siksi kulta toimii fyysisenä vaurauden merkkinä, joka perustuu ihmisten käsityksiin.
Tämä rahan ja kullan välinen suhde antaa käsityksen siitä, kuinka rahat saavat arvonsa - esityksenä jotain arvokasta.
Vaikutelmat luovat kaiken
Toinen rahatyyppi on fiat-rahat, jotka eivät vaadi fyysisen hyödykkeen tukemista. Fiat-valuuttojen arvo asetetaan sen sijaan kysynnälle ja tarjonnalle sekä ihmisten uskoon sen arvoon. Fiat-rahaa kehitettiin, koska kulta oli niukasti saatavissa oleva resurssi, ja nopeasti kasvavat taloudet, jotka kasvavat, eivät aina voineet kaivoa tarpeeksi tukeakseen valuutansaantotarpeitaan. Kiihtyvässä taloudessa kullan tarve antaa rahalle arvoa on erittäin tehoton, varsinkin kun sen arvon todella luovat ihmisten käsitykset.
Fiat-rahasta tulee merkki ihmisten arvokäsityksestä, mistä syystä rahaa luodaan. Kasvava talous on ilmeisesti onnistunut tuottamaan muita asioita, jotka ovat arvokkaita itselleen ja muille talouksille. Mitä vahvempi talous, sitä voimakkaammin sen rahat havaitaan (ja halutaan) ja päinvastoin. Ihmisten käsityksiä on kuitenkin tuettava taloudessa, joka pystyy tuottamaan ihmisille haluamia tuotteita ja palveluita.
Esimerkiksi vuonna 1971 Yhdysvaltain dollari poistettiin kultastandardista - dollaria ei enää voitu lunastaa kullalla, eikä kullan hintaa enää vahvistettu mihinkään dollarimäärään. Tämä tarkoitti, että nyt oli mahdollista luoda enemmän paperirahoja kuin kullalla sen tukemiseksi oli; Yhdysvaltain talouden terveys vahvisti dollarin arvoa. Jos talous pysähtyy, Yhdysvaltain dollarin arvo putoaa sekä kotimaassa inflaation että kansainvälisesti valuuttakurssien kautta. Yhdysvaltain talouden romahtaminen syöksyisi maailmaa taloudelliseen pimeään aikakauteen, joten monet muut maat ja yhteisöt työskentelevät väsymättä varmistaakseen, ettei koskaan tapahdu.
Nykyään rahan (ei vain dollarin, mutta useimpien valuuttojen) arvo päätetään puhtaasti sen ostovoimasta, kuten inflaatio määrää. Siksi pelkästään uuden rahan tulostaminen ei luo vaurautta maalle. Raha luodaan eräänlaisena jatkuvana vuorovaikutuksena todellisten, konkreettisten asioiden, halujemme niitä ja abstraktin uskomme siihen, jolla on arvoa, välillä. Raha on arvokas, koska haluamme sitä, mutta haluamme sitä vain siksi, että se voi saada meille halutun tuotteen tai palvelun.
Kuinka rahaa mitataan?
Mutta tarkalleen kuinka paljon rahaa on siellä ja missä muodossa se kestää? Taloustieteilijät ja sijoittajat kysyvät tätä kysymystä selvittääkseen, onko kyseessä inflaatio vai deflaatio. Raha on jaettu kolmeen luokkaan, jotta se on selkeämmin mittaustarkoituksiin:
- M1 - Tämä rahaluokka sisältää kaikki kolikoiden ja valuuttojen fyysiset nimellisarvot; vaativat talletukset, jotka tarkistavat tilejä ja NYT tilejä ja matkasekit. Tämä raharyhmä on kapein kolmesta, ja se on pääasiassa rahat, joita käytetään asioiden ostamiseen ja maksujen suorittamiseen (katso alla oleva "aktiivisen rahan" kohta).M2 - Laajemmilla kriteereillä tämä luokka lisää kaikki M1: stä löytyvät rahat kaikki ajallaan liittyvät talletukset, säästötilit ja muut kuin institutionaaliset rahamarkkinarahastot. Tämä luokka edustaa rahaa, joka voidaan helposti siirtää käteiseksi.M3 - M3 - laajin rahaluokka, yhdistää kaikki M2-määritelmässä olevat rahat ja lisää siihen kaikki suuret määräaikaistalletukset, institutionaaliset rahamarkkinarahastot, lyhytaikaiset takaisinostosopimukset. muilla suuremmilla likvidillä varoilla.
Lisäämällä nämä kolme luokkaa saadaan aikaan maan rahan tarjonta tai talouden rahan kokonaismäärä.
Aktiivista rahaa
M1-luokka sisältää niin kutsutun aktiivisen rahan - liikkeessä olevien kolikoiden ja paperivaltion kokonaisarvon. Aktiivisen rahan määrä vaihtelee kausittain, kuukausittain, viikoittain ja päivittäin. Yhdysvalloissa liittovaltion keskuspankit jakelevat uutta valuuttaa Yhdysvaltain valtiovarainministeriölle. Pankit lainaavat rahaa asiakkaille, josta tulee aktiivista rahaa, kun se on aktiivisesti liikkeessä.
Muuttuva käteismäärä vastaa jatkuvasti vaihtelevaa aktiivisen rahan kokonaismäärää. Esimerkiksi ihmiset yleensä käteispalkkiot tai nostavat pankkiautomaateista viikonloppuna, joten maanantaina aktiivisempaa rahaa on kuin perjantaina. Julkinen käteisvarojen kysyntä heikkenee tietyin aikoina - esimerkiksi joulukuun lomakauden jälkeen.
Kuinka rahaa luodaan
Olemme keskustelleet siitä, miksi ja miten rahat, koettu arvo, esitetään taloudessa, syntyy, mutta toinen tärkeä rahaa ja taloutta koskeva tekijä on kuinka maan keskuspankki (Yhdysvaltain keskuspankki on keskuspankki tai Fed)) voi vaikuttaa rahan tarjontaan ja manipuloida sitä.
Jos Fed haluaa lisätä liikkeessä olevan rahan määrää ehkä lisätä taloudellista toimintaa, keskuspankki voi tietenkin tulostaa sen. Fyysiset laskut ovat kuitenkin vain pieni osa rahan tarjonnasta.
Toinen tapa keskuspankille lisätä rahan tarjontaa on ostaa valtion korkosidonnaisia arvopapereita markkinoilta. Kun keskuspankki ostaa näitä valtion arvopapereita, se siirtää rahaa markkinoille ja tosiasiallisesti kansalaisten käsiin. Kuinka keskuspankki, kuten Fed, maksaa tästä? Niin outoa kuin miltä se kuulostaa, keskuspankki yksinkertaisesti luo rahat ja siirtää ne arvopapereita myyville. Vaihtoehtoisesti Fed voi alentaa korkoja, jolloin pankit voivat myöntää halpoja lainoja tai luottoja - tämä ilmiö tunnetaan halvana rahana - ja kannustaa yrityksiä ja yksityishenkilöitä lainaamaan ja käyttämään.
Rahan tarjonnan vähentämiseksi, ehkä inflaation vähentämiseksi, keskuspankki tekee päinvastoin ja myy valtion arvopapereita. Rahat, joiden kanssa ostaja maksaa keskuspankille, otetaan käytännössä pois liikkeestä. Muista, että yleistämme tässä esimerkissä pitääksemme asiat yksinkertaisina.
Keskuspankki ei voi tulostaa rahaa ilman loppua. Jos liikkeeseen lasketaan liian paljon rahaa, valuutan arvo laskee kysynnän ja tarjonnan lain mukaisesti.
Muista, että niin kauan kuin ihmisillä on uskoa valuuttaan, keskuspankki voi laskea liikkeeseen enemmän. Mutta jos Fed antaa liian paljon rahaa, arvo laskee, kuten kaikille, joiden tarjonta on kysyntää suurempi. Siksi keskuspankki ei voi yksinkertaisesti tulostaa rahaa haluamallaan tavalla.
Amerikkalaisen rahan historia
Valuuttasodat
1700-luvulla Iso-Britannia oli päättänyt pitää hallussaan sekä amerikkalaiset siirtokunnat että niiden hallitsemat luonnonvarat. Tätä varten britit rajoittivat rahan tarjontaa ja tekivät siirtomaalaisista laitonta omien kolikoiden veromista. Sen sijaan siirtokunnat pakotettiin kaupankäynnissä käyttämällä englantilaisia vekseleitä, jotka voitiin lunastaa vain englantilaisille tavaroille. Kolonisteille maksettiin tavaroistaan samoilla laskuilla, mikä käytännössä erosi heidät kaupasta muiden maiden kanssa.
Vastauksena pesäkkeet regressiivat vaihtokauppasysteemiin käyttämällä ammuksia, tupakkaa, kynnet, turkikset ja kaikkea muuta, jolla voitiin käydä kauppaa. Kolonistit keräsivät myös mitä tahansa mahdollisia ulkomaan valuuttoja, joista suosituin oli suuret hopeiset Espanjan dollarit. Näitä kutsuttiin kahdeksan kappaletta, koska kun jouduit tekemään muutosta, vedit veitsesi ulos ja hakkeroit sen kahdeksaan bittiin. Tästä meistä on ilmaus "kaksi bittiä", joka tarkoittaa neljäsosaa dollarista.
Massachusetts rahaa
Massachusetts oli ensimmäinen siirtomaa, joka uhmasi äitimaa. Vuonna 1652 valtio vei omat hopeakolikot, mukaan lukien tammi- ja mänty-shillinki. Valtio kiertää Ison-Britannian lakia sanomalla, että vain Ison-Britannian valtakunnan hallitsija voi laskea liikkeeseen kolikoita rakkauttamalla kaikki kolikot vuonna 1652, jolloin hallitsijaa ei ollut. Vuonna 1690 Massachusetts laski liikkeelle myös ensimmäisen paperin, joka kutsui sitä vekseliksi.
Amerikan ja Ison-Britannian väliset jännitteet jatkoivat kasvuaan asti, kunnes vallankumouksellinen sota puhkesi vuonna 1775. siirtomaajohtajat julistivat itsenäisyyden ja perustivat uuden valuutan, nimeltä Continentals, rahoittaakseen sodansa puolta. Valitettavasti jokainen hallitus painoi niin paljon rahaa kuin tarvitsi tukematta sitä mihinkään standardiin tai omaisuuteen, joten mantereen inflaatio koettiin nopeasti ja siitä tuli arvoton. Tämä kokemus lannisti Yhdysvaltojen hallitusta käyttämästä paperirahoja melkein vuosisadan ajan.
Vallankumouksen jälkimainingeista
Vallankumouksellisen sodan kaaos jätti uuden maan rahajärjestelmän täydelliseksi hylyksi. Suurin osa vastikään muodostuneiden Yhdysvaltojen valuutoista oli turhia. Ongelma ratkaistiin vasta 13 vuotta myöhemmin, vuonna 1788, kun kongressille annettiin perustuslaillinen valta rahan kolikoimiseksi ja sen arvon säätelemiseksi. Kongressi perusti kansallisen rahajärjestelmän ja loi dollarin päärahan yksiköksi. Siellä oli myös bimetallistandardi, mikä tarkoittaa, että sekä hopea että kulta voitiin arvostaa ja käyttää paperin dollarien tukemiseen.
Kaikkien ulkomaisten kolikoiden ja valtion valuuttojen kilpailun poistaminen liikkeestä kesti 50 vuotta. Setelit olivat olleet liikkeessä koko ajan, mutta koska pankit laskivat liikkeeseen enemmän seteleitä kuin niillä oli kolikkoa peitettäviksi, nämä setelit vaihdettiin usein alle nimellisarvon.
Lopulta Yhdysvallat oli valmis kokeilemaan paperirahoja uudelleen. Yhdysvaltojen hallitus loi 1860-luvulla yli 400 miljoonaa dollaria laillista maksuvälinettä taisteluun Yhdysvaltain sisällissodan konfederaatiota vastaan. Niitä kutsuttiin vihreiksi, koska niiden selkäosa oli painettu vihreänä. Hallitus tuki tätä valuuttaa ja ilmoitti, että sitä voidaan käyttää sekä julkisten että yksityisten velkojen takaisinmaksuun. Arvo kuitenkin vaihteli pohjoisen menestyksen tai epäonnistumisen mukaan tietyissä sodan vaiheissa.
Eroavien valtioiden 1860-luvun aikana myöntämät liittovaltion dollarit seurasivat liittovaltion kohtaloa ja olivat sodan loppuun mennessä arvottomia.
Sisällissodan jälkimahdollisuudet
Helmikuussa 1863 Yhdysvaltain kongressi antoi kansallisen pankin lain. Tällä lailla luotiin rahajärjestelmä, jonka avulla kansalliset pankit laskivat liikkeeseen Yhdysvaltain valtion joukkovelkakirjalainoilla varustettuja seteleitä. Sitten Yhdysvaltain valtiovarainministeriö pyrki poistamaan valtion seteleitä liikkeestä, jotta kansallisista seteleistä tulisi ainoa valuutta.
Tänä jälleenrakennuksen ajankohtana keskusteltiin bimetallistandardista. Jotkut kannattivat vain hopean käyttöä dollarin tukemiseen, toiset kannattivat kultaa. Tilanne ratkaistiin vuonna 1900, kun kultastandardi annettiin, mikä teki kullasta ainoan dollarin tuen. Tämä tuki tarkoitti, että teoriassa voit ottaa paperirahat ja vaihtaa ne vastaavaan arvoon kulta. Vuonna 1913 perustettiin keskuspankki, ja sille annettiin valta ohjata taloutta hallitsemalla rahan tarjontaa ja lainojen korkoja.
Pohjaviiva
Raha on muuttunut huomattavasti kuorien ja nahkojen päivistä lähtien, mutta sen päätehtävä ei ole muuttunut ollenkaan. Raha tarjoaa meille vaihtoehdon tavaroille ja palveluille riippumatta siitä, missä muodossa se on, ja antaa talouden kasvun, koska liiketoimia voidaan saada aikaan nopeammin.
