Pyramidihintaan sisältyy kannattavien positioiden lisääminen hyödyntämään hyvin toimivaa instrumenttia. Se mahdollistaa suurten voittojen ansaitsemisen aseman kasvaessa. Mikä parasta, sen ei tarvitse lisätä riskiä, jos sitä suoritetaan oikein., tarkastelemme pyramidi-kauppoja pitkissä positioissa, mutta samoja käsitteitä voidaan soveltaa myös lyhyeksi myymiseen.
Väärinkäsitykset pyramidista
Pyramidi ei ole "keskiarvon laskeminen", joka viittaa strategiaan, jossa häviävä sijainti lisätään hintaan, joka on alhaisempi kuin alun perin maksettu hinta, mikä alentaa aseman keskimääräistä sisääntulohintaa. Pyramidi on aseman lisääminen hyödyntämään tehokkaasti toimivia hyödykkeitä ja maksimoimaan siten tuotto. Keskiarvon laskeminen on paljon vaarallisempi strategia, koska omaisuuserä on jo osoittanut heikkoutta eikä vahvuutta. (Katso lisätietoja kohdasta Keskiarvon laskeminen: hyvä idea tai iso virhe? )
Pyramidi ei myöskään ole niin vaarallinen - ainakaan ei, jos se suoritetaan oikein. Vaikka omaisuuserän vahvuus korottaa korkeampia hintoja (jos kyseessä on pitkä sijoitus), mikä heikentää alkuperäisten positioiden voittoa, jos omaisuuserä kääntyy, voiton määrä on suurempi verrattuna vain yhden sijoituksen ottamiseen.
Miksi se toimii
Pyramidi toimii, koska elinkeinonharjoittaja lisää vain koskaan positioita, jotka kääntävät voittoa ja osoittavat signaaleja jatkuvasta vahvuudesta. Näitä signaaleja voitaisiin jatkaa, kun osake vauhdittaa uusiin korkeimpiin arvoihin tai hinta ei palaudu aiempiin matalampiin. Pohjimmiltaan käytämme hyväksi suuntauksia lisäämällä sijaintiimme kokoamme jokaisen trendin aallon mukana.
Pyramideista on hyötyä myös siinä suhteessa, että riskiä (maksimaalisen menetyksen kannalta) ei tarvitse lisätä lisäämällä lisäämällä kannattavaan olemassa olevaan asemaan. Alkuperäiset ja aiemmat lisäykset osoittavat kaikki voittoa ennen uuden lisäyksen tekemistä, mikä tarkoittaa, että mahdolliset tappiot uudempiin positioihin korvataan aiemmilla merkinnöillä.
Lisäksi, kun elinkeinonharjoittaja alkaa toteuttaa pyramidiä, kysymys voittojen ottamisesta liian aikaisin vähenee huomattavasti. Sen sijaan, että poistuisi kaikista potentiaalisen kääntymisen merkeistä, elinkeinonharjoittaja pakotetaan olemaan analyyttisempi ja tarkkailemaan, onko kääntäminen vain tahdin vauhtia vai todellinen muutos trendissä. Tämä antaa myös elinkeinonharjoittajalle ennakkotiedon siitä, että hänen ei tarvitse tehdä vain yhtä kauppaa tietyssä tilaisuudessa, vaan se voi tosiasiassa tehdä useita kauppoja liikkeellä.
Esimerkiksi sen sijaan, että kauppaa käyisi 1 000 osakkeella yhdellä merkinnällä, kauppias voi "tuntea markkinat" tekemällä ensin 500 osakkeen vaihtoa ja sen jälkeen lisää kauppoja, koska se osoittaa voittoa. Pyramidoimalla elinkeinonharjoittaja voi päätyä tosiasiallisesti suurempaan asemaan kuin 1 000 osaketta, jonka hänellä on mahdollisesti käynyt kauppaa yhdellä osuudella, koska kolme tai neljä merkintää voivat johtaa vähintään 1500 osakkeen sijaintiin. Tämä tehdään lisäämättä alkuperäistä riskiä, koska ensimmäinen sijoitus on pienempi ja lisäykset tehdään vain, jos jokaisella edellisellä lisäyksellä on voittoa. Katsotaanpa esimerkkiä kuinka tämä toimii ja miksi se toimii paremmin kuin vain ottaa yksi sijainti ja ajaa se ulos.
Todellisen maailman sovellus
Oletetaan yksinkertaisuuden vuoksi, että käymme kauppaa osakkeilla ensimmäisessä esimerkissämme ja että meillä on 30 000 dollarin kaupankäyntitiliraja. Enimmäismäärä, jonka haluamme riskida yhdessä kaupassa, on 1-2% tililtämme. Käyttämällä 1%: n maksimipysähdystä, dollareina ilmaistuna, olemme valmiita vain riskiä 300 dollaria. Kauppa lopetetaan, jotta enempää kuin tämä menetetään. Tarkastelemme kaupankäynnin kohteena olevan osakkeen kaaviota ja valitsemme, missä entinen tukitaso on. Pysäkki on juuri tämän alapuolella. Jos nykyinen hinta on 50 senttiä pois viimeisimmästä tukitasosta ja lisäämme pienen puskurin (siis 55 senttiä), voimme ottaa 545 osaketta (300 dollaria / 0, 55 dollaria = 545). Pyöristä tämä numero alas ja ota vain 500 osaketta; riskimme nyt alle 300 dollaria.
Voisimme ostaa 500 osakemme ja pitää ne kiinni, myymällä niitä aina kun haluamme, tai voisimme ostaa pienemmän sijoituksen, ehkä 300 osaketta, ja lisätä siihen, koska se osoittaa voittoa. Jos osake jatkaa trendiä, päädymme suurempaan asemaan (ja siten enemmän voittoa) kuin 500 osaketta, ja jos osake putoaa, menetämme rahaa vain 300 osakkeelta - vain 165 dollarin (0, 55 * 300) dollarin tappio sijaan 275 dollariin (0, 55 * 500 dollaria), jos otamme vain staattisen 500 osakkeen sijainnin.
Katsotaanpa nyt esimerkki, jossa käytetään 15 minuutin taulukkoa Ison-Britannian punnasta Japanin jeniä vastaan (GBP / JPY). Ympyrät ovat merkintöjä ja rivit ovat hintoja, joihin stop-tasomme siirtyvät jokaisen peräkkäisen aallon jälkeen korkeammalle.
Tässä tapauksessa käytämme yksinkertaista strategiaa pääsemiseksi uusille korkeuksille. Pysähdyksemme siirtyvät viimeiseen heilahteluun uuden merkinnän jälkeen. Jos stop-hinta osuu, kaikki paikat poistuvat. Merkinnät ovat 155, 50, 156, 90, 158, 10 ja 159, 20, kun lisäämme asemaamme jokaisella peräkkäisellä siirtymisellä uusiin korkeimpiin käännöksen jälkeen. Viimeisin peruutustaso antaa meille alkuperäisen pysähdyksen 154, 15 ja sitten asteittain 155.50, 157.00, 157.50. Viimeinkin meillä on käänne ja markkinat eivät saavuta vanhoja huippujaan. Koska tämä alhainen antaa tien halvempaan hintaan, suoritamme pysähdyksen tilauksessa klo 160.20, poistumalla koko sijainnistamme siihen hintaan. (Lisätietoja on kohdassa Onko kaupan painottaminen vain sinun onnen painottaminen? )
Tuomio
Oletetaan, että voimme ostaa viisi valuuttaparin erää ensimmäisestä hinnasta ja pitää sitä poistumiseen saakka, tai ostaa kolme erää alun perin ja lisätä kaksi erää jokaiselle taulukon osoittamalle tasolle. Osta ja pidä -strategia johtaa 5 x 470 pisteen tai yhteensä 2 350 pisteen voittoon. Pyramidi-strategia johtaa tulokseen (3 x 470) + (2 x 330) + (2 x 210) + (2 x 100) = 2 690 pistettä. Tämä on melkein 15%: n lisäys voittoihin lisäämättä alkuperäistä riskiä. Tätä voidaan lisätä edelleen ottamalla suurempi alkuperäinen sijainti tai lisäämällä lisäasentojen kokoa.
Pyramidi-ongelmat
Ongelmia voi syntyä piramideista markkinoilla, joilla on taipumus "kuilua" hinnoista päivästä toiseen. Aukot voivat aiheuttaa pysähtyneiden puhallumisen erittäin helposti, altistaen elinkeinonharjoittajalle suuremman riskin lisäämällä jatkuvasti positioita korkeammilla hinnoilla. Suuri aukko voi tarkoittaa erittäin suurta tappiota.
Toinen kysymys on, jos merkintöjen välillä on erittäin suuria hintamuutoksia; tämä voi aiheuttaa aseman muuttumisen "erittäin raskaaksi", mikä tarkoittaa, että uusimpien lisäysten mahdolliset tappiot voivat poistaa kaikki voitot (ja mahdollisesti enemmän) kuin aiemmat merkinnät ovat tehneet.
Viimeiset huomautukset
On tärkeää muistaa, että pyramidi-strategia toimii hyvin trendikkäillä markkinoilla ja johtaa suurempaan voittoon lisäämättä alkuperäistä riskiä. Lisääntyneen riskin estämiseksi pysähdyksiä on jatkuvasti siirrettävä viimeisimpään tukitasoon. Vältä markkinoita, joilla on taipumus suuriin hintaeroihin, ja varmista aina, että ylimääräiset positiot ja vastaavat pysähdykset varmistavat, että tuotat silti voittoa, jos markkinat kääntyvät. Tämä tarkoittaa, että tiedät, kuinka kaukana toisinnat ovat ja pystyt hallitsemaan siihen liittyvää riskiä maksaa paljon korkeampi hinta uudesta tehtävästä. (Lisätietoja häviöiden estämisestä on kohdassa Looginen menetelmä pysäyttämiselle .)
