Valuutta- tai valuuttamarkkinat ovat maailman suurin ja aktiivisin rahoitusmarkkina. Joka päivä osallistujat ympäri maailmaa harjoittavat biljoonan arvosta valuuttakauppaa. Maapallon kaikista kolkista tulevilla tapahtumilla voi olla välitön vaikutus valuuttakursseihin ja valuutta-arvoihin johtuen valuuttamarkkinoiden globaalista ja toisiinsa liittyvyydestä.
Jäljempänä keskustelemme muutamista tyypillisistä globaaleista tapahtumista, jotka voivat vaikuttaa valuuttamarkkinoihin.
Poliittinen vaikutus valuuttojen hintoihin
Poliittisilla vaaleilla - yhteinen tapahtuma melkein jokaisessa maassa - voi olla suuri vaikutus maan valuuttaan. Kauppiaat voivat pitää vaaleja yksittäisenä tapauksena mahdollisesta poliittisesta epävakaudesta ja epävarmuudesta, mikä tyypillisesti merkitsee maan valuutan arvon suurempaa epävakautta. Useimmissa tilanteissa forex-osallistujat seuraavat vain vaaleja edeltäviä kyselyjä saadakseen käsityksen siitä, mitä odottaa ja nähdäksesi, tapahtuuko muutoksia huipulla. Tämä johtuu siitä, että hallituksen muutos voi tarkoittaa muutosta maan kansalaisten ideologiassa, mikä yleensä merkitsee erilaista lähestymistapaa raha- tai finanssipolitiikkaan, joista kukin toimii valuutan arvon suurina ajureina.
Lisäksi poliittisilla puolueilla tai henkilöillä, joiden katsotaan olevan verotuksellisesti vastuullisempia tai jotka pyrkivät edistämään talouskasvua, on taipumus nostaa valuutan suhteellista arvoa. Esimerkiksi vakiintunut yritys, jota pidetään "pro-taloutena", joka on vaarassa menettää valta-asemansa, voi johtaa valuuttapudotuksiin pelossa rajoitetusta tulevasta talouskasvusta ja ennustettavuudesta.
Toinen erittäin tärkeä seikka on odottamattomat vaalit. Suunnitellaan epäluottamuslauseen, korruptioskandaalien tai muiden tilanteiden kautta suunnittelemattomat vaalit tuhota valuutta. Esimerkiksi mielenosoitukset tai työkatkokset johtavat kansalaisten levottomuuksiin voivat aiheuttaa suurta epävarmuutta maissa ja lisätä poliittista epävakautta. Jopa tapauksissa, joissa autokraattinen hallitus haastetaan uuden, demokraattisemman ja taloudellisesti ennakkoluulottoman hallituksen puolesta, valuuttakauppiaat eivät pidä epävarmuudesta. Poliittisella epävakaudella on taipumus ylittää lyhyellä aikavälillä kaikki uuden hallituksen myönteiset tulokset, ja niihin liittyvät valuutat kärsivät yleensä tappioita.
Perusarvostuskertoimia ja pääomaehtoja sovelletaan kuitenkin jälleen kerran, ja valuuttojen tulisi asettua nopeudella, joka osoittaa maan pitkän aikavälin kasvunäkymät.
Luonnonkatastrofien vaikutus valuuttahintoihin
Luonnonkatastrofin seuraukset voivat olla katastrofaalisia maalle. Maanjäristykset, tulvat, tornadot ja hurrikaanit vahingoittavat maan kansalaisia, moraalia ja infrastruktuuria. Lisäksi tällaisilla katastrofeilla on kielteinen vaikutus maan valuuttaan. Henkilöiden menetys, suurten tehtaiden ja jakelukeskusten vahingot sekä epävarmuus, joka väistämättä liittyy luonnonkatastrofeihin, ovat kaikki valuutan huonoja uutisia.
Infrastruktuurivahingot ovat myös keskeinen huolenaihe luonnonkatastrofien vaikutuksista. Se tosiseikka, että perusinfrastruktuuri on kaiken infrastruktuurin taloudellisen tauon selkäranka, voi rajoittaa vakavasti alueen taloudellista tuotantoa. Lisäksi katastrofin jälkeisistä puhdistamisesta ja uudelleenrakentamisesta aiheutuvat lisäkustannukset vievät julkisilta ja yksityisiltä menoilta, joita olisi voitu käyttää taloudellisesti edullisiin yrityksiin, sen sijaan, että korvataan arvoketjun katko infrastruktuurin vaurioilta.
Tämän lisäksi kuluttajamenojen todennäköinen lasku johtuu taloudellisesta epävarmuudesta ja kuluttajien mahdollisesta luottamuksen menettämisestä, ja mahdolliset taloudelliset vahvuudet voidaan muuttaa taloudellisiksi heikkouksiksi. Kaiken kaikkiaan luonnonkatastrofi vaikuttaa melkein varmasti kielteisesti maan valuuttaan.
Sodan vaikutus valuutoihin
Toisin kuin valuutasota, jossa maat yrittävät aktiivisesti devalvoida valuuttaansa auttamaan kotitalouttaan globaalissa vientikaupassa, fyysinen sota voi olla paljon tuhoisampi maan taloudelle. Aivan kuten luonnonkatastrofi, sodan vaikutukset ovat raakoja ja laajalle levinneet. Samoin kuin katastrofeissa, sodan aiheuttamat vahingot infrastruktuurille tekevät valtavan iskun kansakunnan lyhyen aikavälin taloudelliselle elinkelpoisuudelle, ja se maksaa kansalaisille ja hallituksille miljardeja dollareita.
Historia on osoittanut, että sodan jälleenrakennustyöt on usein rahoitettava halvalla pääomalla, joka johtuu matalammista koroista, jotka väistämättä vähentävät kotimaan valuutan arvoa. Tällaisiin konflikteihin liittyy myös valtava määrä epävarmuutta tulevien taloudellisten odotusten ja vaikutusalaan kuuluvien maiden terveyden suhteen. Siten aktiivisesti sotaa käyvissä maissa valuuttojen volatiliteetti on korkeampi kuin niissä, jotka eivät osallistu konflikteihin.
Jotkut taloustieteilijät uskovat kuitenkin, että sotalla on potentiaalinen taloudellinen nousu. Sota voi käynnistää aloittavan talouden, etenkin sen valmistuspohjan, kun se pakotetaan keskittämään voimansa sodan aikatuotantoon. Esimerkiksi Yhdysvaltojen tulo toiseen maailmansotaan Pearl Harboriin kohdistuneiden hyökkäysten jälkeen auttoi vetämään maan pois suuren masennuksen käsistä. Vaikka tälle näkökulmalle on olemassa historiallinen ennakkotapaus, useimmat ovat yhtä mieltä siitä, että talouden parantaminen ihmishenkien kustannuksella on erittäin huono kompromissi.
Pohjaviiva
Poliittinen kuohunta, luonnonkatastrofit ja sota ovat vain muutamia tapahtumia, joilla voi olla syvällinen vaikutus valuuttamarkkinoihin. Suuri osa valuutan arvosta johdetaan kansakunnan taloudellisesta vahvuudesta, ja tulevaisuuden talousennusteiden odottamaton epävarmuus ei tyypillisesti toimi valuutan eduksi. Vaikka on erittäin vaikea suunnitella odottamattomia valuuttamarkkinoilla, tietoinen kauppias käyttää globaaleja tapahtumia ensisijaisena indikaattorina kattavassa kaupankäyntistrategiassa.
