Sijoitusanalyysin osalta luottoluokitus ja pääomatutkimus viittaavat erilaisiin arvoihin, joita käytetään erityyppisiin sijoituksiin. Luottoluokituksia käytetään velapohjaisiin instrumentteihin; aivan kuten yksittäiset luottoluokitukset edustavat kuluttajien takaisinmaksun todennäköisyyttä, myös sijoitusluottoluokitukset edustavat todennäköisyyttä, jonka liikkeeseenlaskija maksaa takaisin sijoittajille. Osakesäästötutkimuksessa on kyse muista kuin velallisista oman pääoman ehtoisista arvopapereista, kuten yrityksen osakkeista. Osakeanalyysillä arvioidaan omaisuuden arvonnousun, osinkojen maksamisen ja muun oman pääoman arvonmäärityksen mahdollisuutta.
Luottoluokitusten tai pääomatutkimuksen ei ole tarkoitus toimia suosituksina minkään erityisen sijoituksen ostamiseksi; pikemminkin ne ovat vain panoksia, joita sijoittajat käyttävät sijoitusten arviointiin ja vertailuun. Sijoitusstrategian tulisi perustua moniin muihin tekijöihin, mukaan lukien oma aikahorisontti ja riskinkantokyky.
Sijoitusluottoluokitukset
Sijoitustuotteille on olemassa kolme suurta luottoluokituslaitosta: Moody's, Standard & Poor tai S&P ja Fitch. Nämä virastot vastaavat yli 90 prosentista luetteloiduista luottoluokituksista globaaleissa velkainstrumenteissa. Luottoluokitukset määritetään lyhytaikaisille, pitkäaikaisille, arvopapereille, yrityslainoille ja ensisijaisille osakkeille. Vakuutusliiketoimintamallin luonteesta johtuen luottoluokituksia annetaan myös vakuutusyhtiöille arvioidakseen kykyään täyttää vakuutusvaatimuksia koskevat velvoitteensa.
Sijoitusmaailman luottoluokitukset esitetään yleensä kirjaimilla, ei numeroilla, kuten kulutusluottopisteissä. Käytetyt tarkat kirjaimet vaihtelevat sijoitustyypeittäin ja myöntävän luottoluokituslaitoksen mukaan. Esimerkiksi S & P: n pitkäaikaisten velkojen luokitukset vaihtelevat "AAA" - "D", siirtyen turvallisimmasta spekulatiivisimpaan. Luottoluokituksia sovelletaan erityisiin velkavelvoitteisiin tai lainan liikkeeseenlaskijoihin kokonaisuutena, ja niitä voidaan alentaa tai korottaa, jos olosuhteet tai tiedot muuttuvat.
Sijoituspääoman tutkimus
Kaikki pääomatutkimukset eivät ole helposti vertailukelpoisia. Suurien välitysyritysten tarjoama tutkimus tai "Wall Street-tutkimus" keskittyy yleensä hyvin suuriin ja likvideihin pääomasijoituksiin. Tähän on monia syitä, mutta ehkä merkittävin tekijä on, että suurten osakekantojen analyysi on yleensä kannattavampi. Suuri sijoittaja maksaa loppujen lopuksi eniten tutkimuksesta. Pienemmät, riippumattomat tutkimusyritykset tarjoavat suuren osan muiden osakeinvestointien tutkimuksesta, joskus maksupohjaisina. Tietoja voi olla vaikeampaa saada, vaikka Internet-pohjaisten analyysien lisääntyminen on auttanut tekemään analyysit laajemmin saatavana.
Osakesäästötutkimuksessa keskitytään sijoituksen riski-tuottopotentiaaliin. Teoriassa osakkeet ovat riskialttiimpia kuin velkainstrumentit. Tutkimuksella on taipumus myös erikoistua omaisuusluokkiin, kuten "kaivostoiminta", "terveydenhuolto", "vähittäiskauppa" jne. Osakesijoitustutkimus voi olla sekä erittäin kvantitatiivinen että / tai enemmän vivahteinen, jotta saadaan tietoa sekä yrityskohtaisista muuttujista että toimialan tai markkinoiden laajuiset muuttujat. Sekä luottoluokitukset että pääomatutkimus ovat hyödyllisiä ja tärkeitä välineitä, jotka annetaan sijoittajien käyttöön, mutta kumpaakaan ei pidä pitää lopullisena sijoitusvalinnan tekemisessä.
