Kun verrataan kahta osinkomittausta, on tärkeää tietää, että osinkotuotto kertoo, mikä on yksinkertainen tuottoaste osakkeenomistajille maksettavien käteisosinkojen muodossa, mutta osinkosuhde kuvaa, kuinka suuri osa yrityksen nettotulosta maksetaan. osinkoina. Vaikka osinkotuotto on yleisemmin tunnettu ja tarkastettu termi, monien mielestä osinkosuhde on parempi osoitus yrityksen kyvystä jakaa osinkoja johdonmukaisesti tulevaisuudessa. Osingonjakosuhde on hyvin yhteydessä yrityksen kassavirtaan.
Nykyisillä osakkeenomistajilla ja potentiaalisilla sijoittajilla olisi hyvä arvioida sekä tuotto että maksusuhde.
Mikä on osinkotuotto?
Osinkotuotot osoittavat, kuinka paljon yritys on maksanut osinkoina vuoden aikana. Tuotto esitetään prosentteina, ei todellisena dollarimääränä. Tämän avulla on helpompi nähdä, kuinka paljon tuottoa sijoitettua dollaria kohden osakkeenomistaja saa osinkoina.
Saanto lasketaan seuraavasti:
Osinkotuotto = Vuotuinen osinko / osake / osake
Esimerkiksi yrityksen, joka maksoi 10 dollaria vuosittaisia osinkoja osakkeelta osakekaupalla 100 dollaria osakkeelta, osinkotuotto on 10%. Voit myös nähdä, että osakekurssin nousu alentaa osinkotuottoprosenttia ja päinvastoin hinnan laskua.
Osinkotuotot voivat kuitenkin olla harhaanjohtavia sinänsä. Jotkut yritykset maksavat osinkoja, vaikka ne toimisivat lyhytaikaisesti. Toiset voivat maksaa osinkoja liian aggressiivisesti, koska ne eivät sijoita tarpeeksi pääomaa liiketoimintaansa kannattavuuden ylläpitämiseksi tiellä. Täältä osinkojen maksusuhde voi olla hyödyllinen.
Mikä on osinkojen maksusuhde?
Tämä taloudellinen suhde korostaa nettotulojen ja osakkeenomistajille maksettavien osinkojen välistä suhdetta. Tätä lukua ei aina näytetä näkyvästi osakkeita arvioitaessa, mutta voit aina etsiä tuloja ja osinkotietoja liikkeeseenlaskijan yrityksen taseesta.
Toisin sanoen, osinkojen maksusuhde osoittaa, onko yrityksen suorittamat osingonmaksut järkeviä tulojensa perusteella. Jos lukumäärä on liian korkea, se voi olla merkki siitä, että liian pieni prosenttiosuus yrityksen tuloksista sijoitetaan uudelleen tulevaa toimintaa varten. Tämä asettaa kyseenalaiseksi yrityksen kyvyn ylläpitää korkeita osinkoja.
Maksusuhde lasketaan seuraavasti:
Osingonjakosuhde = Vuotuinen osinko / osake / osakekohtainen tulos.
Kun mahdollista, vertaa osinkojen maksusuhteita tietyltä ajalta. Se on merkki hyvästä hallinnosta ja taloudellisesta tilanteesta, jos osinkojen maksusuhteet ovat historiallisesti vakaat tai nousevat ylöspäin kohtuullisella klipillä.
Äärimmäisissä tapauksissa osinkosuhde voi ylittää 100%, mikä tarkoittaa, että osinkoja maksettiin enemmän kuin tuona vuonna oli voittoja. Merkittävän korkeat suhteet ovat kestämättömiä. Yritykset, joilla on vakaa maksusuhde ja suhteellisen korkeat osinkotuotot, ovat sijoittajille houkuttelevimpia vaihtoehtoja.
