On olemassa useita työkaluja, jotka määrittävät, kuinka tehokkaasti yritys hallitsee käyttöpääomaa, lähinnä tarkastelemalla vaihto-omaisuuden ja kassavirran mittauksia.
Analyytikot ja sijoittajat tarkastelevat yrityksen käyttöpääomaa määrittääkseen sen yleisen tehokkuuden ja taloudellisen tilanteen. Käyttöpääoma on lähinnä rahaa, jota yritys tarvitsee päivittäisen toiminnan ylläpitämiseen. Se koostuu useista komponenteista, joista kolme tärkeintä:
- OstovelatSatavat myyntitavaroiden varastotasot
Vastaavasti arvioitaessa yrityksen käyttöpääoman hallintaa tulisi ottaa huomioon käyttöpääoman suhde, varaston vaihtosuhde ja keräyssuhde.
Käyttöpääoman suhde
Käyttöpääomasuhde osoittaa lyhytaikaiset varat jaettuna lyhytaikaisilla veloilla ja osoittaa sijoittajille ja analyytikoille, onko yrityksellä riittävästi lyhytaikaisia varoja lyhytaikaisten velvoitteiden kattamiseksi. Suhdetta, joka on välillä 1, 2 - 2, 0, pidetään yleensä tyydyttävänä.
Varaston vaihtosuhde
Varaston vaihtosuhde kuvaa yksityiskohtaisesti kuinka monta kertaa yritys myy ja korvaa varastonsa tietyn ajanjakson ajan. Tämän suhteen kaava jakaa yrityksen myynnin varaston perusteella. Korkeat vaihto-omaisuuden vaihtosuhteet tulkitaan yleensä osoittaen joko erittäin voimakkaan myynnin tai tehottoman oston. Analyytikot selvittävät tapauksen keskimääräisen varastoluvun liikevaihdon lisäksi. (Katso lisätietoja kohdasta "Varaston vaihtuvuuden lukeminen.")
Kokoelosuhde
Keräyssuhde antaa kuvan keskimääräisestä ajasta, joka yritykseltä vaaditaan saamansa rahat myynnistä asiakkaille. Alemmat perintäsuhteen arvot ovat edullisempia, koska myyntisaamisten oikea-aikainen periminen on kriittistä sen varmistamiseksi, että yritys ylläpitää aina riittävän kassavirran toimintakuluihin.
Näiden kolmen suhdeluvun tarkasteleminen voi auttaa analyytikoita ja sijoittajia päättämään onko yrityksen käyttöpääoman hallinta tehokas ja onko yritys hyvä sijoitus.
(Katso aiheeseen liittyvää lukemista kohdasta "Miksi käyttöpääoman hallintaan kuuluu.")
