Vaikka sijoittajien ei pitäisi muuttaa kokonaan pitkän aikavälin suunnitelmiaan hatun pudotessa, yksinkertaisten muutosten tekeminen salkkuun voi auttaa vähentämään tappioita tai lisäämään voittoja. Pienimmällekin sijoittajalle voi olla hyötyä tekemällä joitain parannuksia portfolionsa jakamiseen ja nähdä tuloksia. Härkä tai karhu, on mahdollisuuksia siirtyä markkinoiden virtauksen mukana.
Odottaa volatiliteettia
Historia on osoittanut, että osakemarkkinat ja talous liikkuvat jaksoissa, jotka toistuvat uudestaan ja uudestaan. Talouden eri vaiheiden ymmärtäminen voi auttaa ohjaamaan sijoituspäätöksiäsi. Markkinaolosuhteet jakautuvat kahteen makuun: härkä ja karhu. Jokaisella on omat vivahteensa.
Bullimarkkinat määritellään yleensä ajanjaksoiksi, jolloin sijoittajat osoittavat valtavaa luottamusta. Vaikka härkämarkkinat ovat teknisesti nousseet, vähintään 20%: n markkina-arvon nousu - kuten Nasdaqin valtava nousu 1990-luvun tekniikan nousun aikana -, useimmat sijoittajat käyttävät termiä huomattavasti löyhemmin.
Tämän luottamuksen indikaattoreita ovat nousevat osakehinnat ja nousevat nousevat suuret markkinaindeksit, kuten Dow Jonesin teollisuuskeskiarvo (NYSE: DIA). Sitä vastoin turvallisen turvapaikan omaisuuserät, kuten kulta ja joukkovelkakirjat, katoavat tien varrella härmämarkkinoiden edessä. Lisäksi vaihdettujen osakkeiden määrä on suurempi, ja jopa niiden yritysten lukumäärä, jotka haluavat hyödyntää osakemarkkinoita alkuperäisen julkisen ostotarjouksen kautta, lisääntyy. Muut taloudelliset tekijät, kuten kuluttajien luottamus, luonnonvarojen kysyntä ja hyviä työpaikkoja koskevat tiedot, vaikuttavat kaikki tähän luottamukseen.
Kääntöpuolella karhumarkkinat ovat yksinkertaisesti päinvastoin kuin härät: markkinat, joissa ei ole vakuuttavuutta. Osakekurssit ajautuvat sivusuunnassa tai laskevat, indeksit laskevat ja kaupankäynnin volyymit ovat pysähtyneet. Samanaikaisesti välitystilien käteisvarat ja joukkovelkakirjalainojen saldot ovat yleensä korkeammat, paikallisesi sanomalehden yritysosion otsikot kääntyvät pessimistisiksi ja kaiken kaikkiaan sijoittajat ovat vähemmän varmoja lähitulevaisuudesta. Vaikka muutama ylös- tai alaspäin suuntautuva päivä ei tee härkä- tai karhumarkkinoita, noin kahden viikon osakekurssien nousu tai lasku voi merkitä, millaisille markkinoille olemme nyt tulleet.
Säätö karhun suhteen
Koska karhumarkkinoilla on kyse luottamuksen puutteesta talouteen, sijoittajien tulisi kääntyä kohti turvallisia paratiiseja tänä aikana. Se voi tarkoittaa ylläpidettävien joukkovelkakirjojen prosenttimäärän muuttamista. Pohjimmiltaan joukkovelkakirjalaina on hieno IOU, jonka yritykset ja hallitukset laskevat liikkeelle päivittäisen toiminnan tai tiettyjen hankkeiden rahoittamiseksi.
Joukkovelkakirjalainat menettävät todennäköisemmin rahaa kuin osakkeet, ja ne voivat vähentää salkun tappioita osakemarkkinoiden laskun aikana. Lisäksi joukkovelkakirjat maksavat korkoa säännöllisesti, joten ne voivat auttaa tuottamaan tasaisen, ennakoitavan tulovirran säästöistään huonoina aikoina.
Samanaikaisesti keskittyminen siruvarastoihin voi osoittautua hedelmälliseksi karhumarkkinoilla. Sinisirut ovat paremmin varustettuja käsittelemään mahdollisia markkinoiden laskusuhdanteita, ja niiden irtotavarana on etuja hitaassa ja epävarmassa taloudessa. Näihin etuihin kuuluvat niiden suuret osingot, kyky hankkia petollisia pienempiä kilpailijoita ja alhaisempi volatiliteetti.
Lopuksi, on joitain vaihtoehtoja, joihin sijoittajat voivat panostaa karhun torjumiseksi. Osakkeiden lyhennys sellaisen pörssikaupparahaston (ETF) kautta, jota kutsutaan käänteiseksi ETF: ksi ja joka saa voittoa vertailuindeksin arvon laskusta, voisi tarjota lyhytaikaista helpotusta pörssihintojen laskusta. Toinen strategia: sijoittaminen karhurahastoihin, sijoitusrahastoihin, jotka on erityisesti suunniteltu tuottamaan korkeampaa tuottoa markkinoiden arvon laskiessa.
Anna härän juosta
Kun otetaan huomioon kaikki härkämarkkinoita ympäröivä euforia, sijoittajien tulisi olla varmoja ottaa enemmän riskejä. Tämä tarkoittaa, että latataan varastot dodgier-profiileilla. Tietyt alat, kuten energia, kuluttajan harkinnanvaraiset (ei-välttämättömät tavarat ja palvelut) sekä perusmateriaalien ja / tai hyödykkeiden tuottajat, tekevät kaikki paljon paremmin talouden ruoanlaiton aikana. Nämä alat menestyvät poikkeuksellisen hyvin härkämarkkinoilla; niiden ylipainotus erilaisten ETF-varojen avulla on hyvä idea.
Sitten on nousevia markkinoita harkittava. Ottaen huomioon, että monet näistä maista käyvät edelleen läpi ”kasvavat kipujensa”, Kiinassa tai Brasiliassa sijaitsevia varastoja pidetään riskialttiimpana panoksena kuin esimerkiksi Yhdistyneen kuningaskunnan tai Saksan monikansalliset yritykset. Saatat etsiä ETF: ää, joka seuraa tällaisten kehittyvien markkinoiden osakeindeksiä.
Viimeinkin, jopa kiinteätuottoisina, on härkämarkkinapelejä. Korkean tuoton tai junk-joukkovelkakirjalainan tuottoprofiililla on enemmän yhteistä osakkeilla kuin perinteisillä joukkovelkakirjalainoilla. Samanaikaisesti tuottoisat kiinteistösijoitusrahastot (REIT) tai putkilinjaiset rajavastuuyhtiöt (MLP) tarjoavat mahdollisuuden osallistua nouseviin osakekursseihin ja kerätä suuria osinkosekkejä.
Pohjaviiva
Vaikka sijoittajien ei pitäisi tuntea pakkoa muuttaa salkkujaan radikaalisti vastauksena markkinoiden päivittäisiin liikkeisiin, pienet muutokset härkä- tai karhumarkkinoilla saattavat olla varovaisia. Sijoituspurjeiden purkaminen vallitsevaan tuulen mukaan, miten markkinat havaitsevat riskin, voisivat pelastaa sijoittajat katastrofaalisilta tappioilta - tai voittaa heille uskomattomia voittoja. Katso liittyvä näkemys kohdasta "Ansaitseminen karhu- ja härkämarkkinoilla", joka selittää kuinka sijoittaa siirtymäaikoina.
