Bruttokateprosentti vs. voittomarginaali: yleiskatsaus
Bruttokate ja voittomarginaali ovat kannattavuusasteet, joita käytetään arvioimaan yrityksen taloudellista tilannetta. Sekä bruttovoittomarginaali että voittomarginaali - tunnetaan yleisemmin nettovoittomarginaalina - mittaavat yrityksen kannattavuutta verrattuna jakson tuottoihin. Molemmat suhteet ilmaistaan prosentteina, mutta niiden välillä on selvät erot.
Voittomarginaali on prosenttimääräinen voiton mittaus, joka ilmaisee yrityksen ansaitseman määrän myyntiä kohti dollaria. Jos yritys ansaitsee enemmän rahaa myyntiä kohti, sillä on suurempi voittomarginaali.
Voittomarginaali on prosenttiosuus voitosta, jonka yritys säilyttää vähentämällä kustannukset myyntituloista. Voiton ilmaiseminen prosentteina tuloista sen sijaan, että ilmoitetaan vain dollarimäärä, on hyödyllisempi arvioitaessa yrityksen taloudellista tilaa.
Jos yrityksen 500 000 dollarin voitto heijastaa 50%: n voittomarginaalia, niin yrityksen taloudellinen tilanne on vakaa, ja liikevaihto ylittää selvästi kulut. Jos 500 000 dollaria on vain 1% yrityksen kokonaiskustannuksista, yritys on tuskin vakavarainen, ja pienin kustannusten nousu saattaa olla riittävä työnnettäessä yritystä konkurssiin.
Avainsanat
- Sekä bruttovoittomarginaalia että nettovoittomarginaalia käytetään määrittämään, kuinka tehokkaasti yrityksen johto ansaitsee voittoja. Bruttovoittomarginaali antaa osoituksen siitä, kuinka tehokkaasti yritys tuottaa tavaroitaan ottaen huomioon aiheutuvat kustannukset. Bruttovoittomarginaali lasketaan vähentämällä tuloista tuotantoon liittyvät kustannukset, kuten osat ja pakkaus. Nettovoittomarginaali on yrityksen lopullinen prosenttiosuus ja se on yrityksen kannattavuuden lopullinen mitta. Nettovoittomarginaali lasketaan vähentämällä bruttovoittokulut ja muut kulut, kuten velat.
Bruttotuottomarginaali
Bruttovoittomarginaali on prosenttiosuus yrityksen tuloista, joka ylittää myytyjen tuotteiden kustannukset. Se mittaa yrityksen kykyä tuottaa tuloja tuotantoon liittyvistä kustannuksista.
Bruttovoittomarginaali lasketaan vähentämällä myydyistä tavaroista aiheutuneet kustannukset tuloista. COGS on summa, joka yritykselle maksaa tuottamiensa tuotteiden tai palveluiden tuottamisesta.
Esimerkki bruttovoittomarginaalista
Alla on Apple Inc. -yhtiön (AAPL) tuloslaskelma 31. maaliskuuta 2018:
- Applen liikevaihto tai liikevaihto oli 61 miljardia dollaria, ja niiden myynti- tai myytyjen tavaroiden kustannukset olivat 37, 7 miljardia dollaria jaksolta. Applen bruttovoittomarginaali: (61–37, 7 miljardia dollaria) / 61 miljardia dollaria = 38%
On hyödyllistä verrata vuosineljänneksen kannattavuutta aikaisempiin vuosineljänneksiin ja muihin saman toimialan yrityksiin sen määrittämiseksi, onko trendi parantumassa vai ylittääkö Applen bruttovoittomarginaali vertailukavereidensa.
On hyödyllistä analysoida yritysten marginaaleja ajan kuluessa, jotta voidaan määrittää kaikki suuntaukset ja verrata marginaaleja saman toimialan yrityksiin.
Nettovoittomarginaali
Kun sijoittajat ja analyytikot viittaavat yrityksen voittomarginaaliin, he yleensä viittaavat nettomarginaaliin. Nettovoittomarginaali on prosenttiosuus yrityksen tuloista syntyneistä nettotuloista. Nettovaroihin viitataan usein yrityksen tuloksena tai nettotulona.
Nettovoittomarginaali osoittaa, johtaako tulojen nousu kannattavuuteen. Nettovoitto sisältää bruttovoiton (tuotot vähennettynä tavaroiden kustannuksilla) vähentämällä samalla toimintakulut ja kaikki muut kulut, kuten velalle maksetut korot ja verot.
Esimerkki nettovoittomarginaalista
31.3.2018 alkaen Applen liikevaihto tai liikevaihto oli 61 miljardia dollaria ja nettotulot katsauskaudella olivat 13, 8 miljardia dollaria.
Applen nettovoittomarginaali: 13, 8 miljardia dollaria ÷ 61 miljardia dollaria = 23%
Nettovoittomarginaali 23% tarkoittaa, että jokaisesta Applen tuottamasta myyntiin liittyvästä dollarista yritys piti voitolla 0, 23 dollaria.
