Vaikka numeromurskaajat ja kvantitatiiviset analyytikot voivat ja ansaitsevat paljon rahaa osakemarkkinoilla, menestyvimmät sijoittajat käyttävät myös psykologiaa työkaluna parantaa tuottoa. Annamme joitain vinkkejä, joiden avulla voit parantaa sijoittamisen ajattelutapaa, asettaa ajattelusi suoraksi ja aloittaa ajattelun kuin osakemarkkinat.
Opetusohjelma: Suuret sijoitusalat
Vinkki nro 1: Vältä paniikkia
Paniikki on tunne, joka saa meidät tekemään irrationaalisia päätöksiä - myymään osake, kun se pitää hallussaan, tai ostaa osake, kun se ehkä myydään. (Lisätietoja saadaksesi artikkelissa Kuinka sijoittajat usein aiheuttavat markkinoiden ongelmia .)
Tietysti paniikkien perimmäistä vaistoamme ei voida poistaa kokonaan, joten tärkeintä on hallita sitä. Jim Cramer lukee osan menestyksestään sillä, että hän on aina uskonut olevansa vain palkkakehitys kaukana työttömyyslinjasta. Mutta sen sijaan, että anna tämän paniikin syödä häntä, hän valjasti sen. Hän käytti tunteita ajaakseen hänet tekemään perusteellisempaa tutkimusta ja saadakseen jalkansa kilpailulle. Kuka tahansa voi käyttää samaa strategiaa ja päättää tulla paremmiksi sijoittajiksi.
Yritä lopuksi ottaa huonot markkinatiedot ja analysoida perusteellisesti tilanne ennen sen toteuttamista. Viivästyttämällä sijoituspäätöstä jopa muutamalla minuutilla, ajatteluprosessisi voi tulla äärettömän selkeäksi.
Vinkki nro 2: Harkitse lyhytaikaisia katalyyttejä
Vaikka osakemarkkinagurut, kuten Peter Lynch ja Warren Buffett, ovat kannustaneet sijoittajia keskittymään pidemmällä aikavälillä, oston tai myynnin ajoittamiseen potentiaalisen lyhyen aikavälin katalysaattorin ympärillä on jotain sanottavaa. (Jos haluat lisätietoja, katso Ajattele kuten Warren Buffett .)
Esimerkiksi pitkäaikainen sijoittaja, joka osti General Motorsin (NYSE: GM) osakkeet vuoden 2005 alussa, koska osake näytti "halvalla", sijoitus menetti 50% arvostaan vuoden sisällä. Jos sama sijoittaja olisi ottanut huomioon polttoaineen hinnan nousuun liittyvät lyhyen aikavälin riskit ja odottanut, kunnes varastot tasaantuvat keväällä 2006 ennen ostamista, hän olisi ollut jouluna noin 30% sijoituksestaan.
Sijoita pitkään, mutta harkitse mahdollisuutta, että tietyillä tapahtumilla voi olla positiivinen tai kielteinen vaikutus sijoitukseen; käytä näitä tietoja arvioidaksesi milloin ostaa.
Vihje nro 3: Aseta varapaikka
Sijoittajien tulee aina pitää mielessä varavaraus riippumatta siitä, asetetaanko mentaalinen pysäytyshinta 10% tai 15% alle heidän ostoksensa tai tunnistetaan suojaus, jota voidaan käyttää tulevaisuudessa tiettyyn asemaan nähden. Tämä ei tarkoita, että sinun on toimittava näiden ajatusten suhteen, mutta sinun on tunnistettava nämä varapositiot, jos niitä tarvitaan.
Esimerkiksi, jos polttoaineiden hintojen odotetaan nousevan ja omistat varastossa autoyhtiössä, kannattaa ehkä miettiä riskisi suojaamista ostamalla kotimaisen öljy-yhtiön osakkeita. Tai jos kotimaisten kuluttajien menojen odotetaan vähenevän, kannattaa ehkä harkita osakkeiden vaihtamista yhdysvaltalaisessa pikaruokaketjussa sellaisten yritysten osakkeisiin, jotka keräävät suurimman osan tuloistaan ulkomailta. Taas kerran, on aina oltava tapa poistua asemasta tai keino vähentää riskiäsi. (Jos haluat lisätietoja, lue käytännön ja edulliset suojausstrategiat .)
Vihje nro 4: Hion kvalitatiiviset taidot
Menestyneimmät sijoittajat ansaitsevat rahansa eivät vain murskaamalla vuosikertomuksista löytyviä lukuja, vaan päätellen ja johtamalla asioita lehdistötiedotteista, johdon julkisista kommentteista ja muusta osakkeenomistajien kirjeenvaihdosta.
Esimerkiksi vuoden 2002 alussa Ciena Corp: n (Nasdaq: CIEN) toimitusjohtaja Gary Smith käytti toistuvasti sanaa "vaikea" viitaten teleyritysten ympäristöön sijoittajien konferenssipuhelun aikana. Huolimatta Smithin muuten myönteisistä kommentteista, ne, jotka pystyivät lukemaan hänen usein käytetynsä kyseisen adjektiivin ja hänen äänensävänsä, kun hän käytti sanaa, pystyivät välttämään lähes 50%: n myyntiä varastossa, joka tapahtui kuukausien kuluttua puhelu. (Katso lisätietoja neuvottelupuhelun perusteista .)
Samoin linjoilla, jotka pystyivät lukemaan positiiviset näkökohdat Bob Nardellin eroamisesta Home Depotista (NYSE: HD) vuoden 2007 alussa tai Philip Purcellin eroamisesta Morgan Stanleystä (NYSE: MS) vuonna 2005, olisi voinut olla teki minttu. Jälleen ideana on pelata etsivä ja olla valmis tekemään oletuksia tiettyjen ominaispiirteiden tai muiden tekijöiden perusteella, joita ei usein analysoida Wall Streetin tutkimusraporteissa tai joita löydetään Securities and Exchange Commission (SEC) -hakemuksista.
Vihje nro 5: Tiedä milloin uida vuoroveden kanssa
Kuten dotcom-kupla osoitti, joskus kannattaa mennä vallitsevaa suuntausta vastaan. Useimmissa tilanteissa tavallisen sijoittajan ei kuitenkaan tarvitse välttämättä uida vuorovesiä vastaan. Toisin sanoen, jos osake laskee, on usein parempi odottaa, kunnes se tasoittuu tai ostaa paineita uudelleen, ennen kuin hyppää sisään.
Todisteeksi kärsivällisyydestä kannattaa, harkitse mitä tapahtui yrityksille, kuten CMGI (Nasdaq: CMGI) ja JDS Uniphase (Nasdaq: JDSU). Vain muutama vuosi sitten joukko sopimuskumppaneita ja halpaa metsästäjiä yritti estää näiden kantojen laskusuuntausta väittäen, että ne olivat "osta", huolimatta ihmisten joukosta, jotka myivät näitä varastoja, ja niiden voimakas pudotus 100 dollarista yhden numeron. Tosiasia, että vain ne, jotka olivat kärsivällisiä ja odottivat, kunnes nämä varastot lopulta pohjaan nousivat, ansaitsivat rahaa.
Monissa tilanteissa meille on annettu käsitys "ajatella laatikon ulkopuolella" tai "mennä viljaa vastaan", mikä tekee karjan seurannan käsitteen joillekin sijoittajille erittäin vaikeaa käsittää. Tietyllä tavalla se on myös ihmisluonnon vastaista, koska jos näemme varaston pumppaamisen, haluamme päästä pois ennen kuin se vähenee vielä pidemmälle, vaikka se ei olisi meidän parhaan edun mukainen.
Jotta vältetään tämä hankaluus ostaa, kun kaikki muut myyvät, tai myydä, kun kaikki muut ostavat, sijoittajan on keskityttävä siihen, että osakemarkkinoilla on lukemattomia mahdollisuuksia tietyllä ajanjaksolla. Sijoittajien tulisi myös pitää mielessä, että lähihistoria osoittaa, että aseen hyppääminen väkijoukon eteen on useimmiten menettävä syy.
Joten miten voit selvittää, mennäänkö väkijoukon kanssa vai ei? Lyhyt vastaus on tehdä kotitehtäväsi ja vahvistaa lauman sijainti. Ehkä sinun pitäisi mennä katsomaan ja selvittämään, onko syy siihen, miksi yrityksen osake on niin epäsuotuisa markkinoiden kannalta. Usein kuin ei, osakekurssin lasku on todennäköisesti perusteltu jollain taustalla olevalla perustelulla. (Katso lisätietoja kohdasta Osakkeiden poimintastrategiat: Perusanalyysi .)
Vinkki nro 6: tarttukaa mahdollisuuteen
Kärsivällisyys ja perusteellinen analyysi ovat tärkeitä, mutta kun analyyttinen prosessi on valmis, jatka! Toimimattomuus tai halvaus on yhtä tappava kuin kiireessä toimiminen. Ajattele vain ihmisiä, jotka potkaisevat edelleen itsensä puuttuakseen meteorisen hinnan nousun yrityksissä, kuten Microsoft (Nasdaq: MSFT) tai Google (Nasdaq: GOOG).
Varmista, ettet toimi kuten peura ajovaloissa: pysy virallisessa tutkimusprosessissa. Toisin sanoen, ennen ostoa päättäkää tarkistaa kaikki taloudelliset tiedot, verrata yritystä kilpailijoihin ja lukea Wall Streetin tutkimusta yrityksestä. Sitten, kun kotitehtäväprosessi on valmis ja sinulla on varasuunnitelma, sitoudu ryhtymään toimiin.
Bottom Line
Se auttaa olemaan "numero-henkilö", mutta sijoittajan kyky ekstrapoloida ideoita, päätellä asioita osakkeenomistajien viestinnästä ja hallita tunteita on huomattavasti suurempi arvo.
