Goldman Sachs Group Inc. (GS) noudattaa Berkshire Hathaway Inc.:n (BRK.A) lähestymistapaa ja kaksinkertaistaa vähemmistöosuuksien saamisen pääomayhtiöissä, raportoi The Wall Street Journal perjantaina. Sijoituspankin Petershill-ryhmän, joka on Goldmanin omaisuudenhoitoliiketoiminnan segmentti, äskettäin keräämä 2, 5 miljardia dollaria heijastaa suurempaa toimialan kehitystä, jossa yritykset valitsevat pidempään yksityisenä.
Viime vuosina pääomasijoitusyhtiöt ovat saavuttaneet ennätykselliset määrät eläkkeistä ja pääomarahoituksista yrityksiä ostamaan ja lainaamaan rahaa kasvuyrityksille. Viime vuonna yhdysvaltalaiset pääomasijoitusyhtiöt laskivat yli 362 miljardia dollaria, mikä on ennätys, jota ei ole nähty yli kymmenen vuoden aikana, tietoyrityksen LP Source mukaan. Goldman oli alun perin suunnannut 2 miljardia dollaria uudelle rahastolleen, joka keskittyi passiivisiin osuuksiin keskisuurissa kohteissa, joiden varat olivat 5 - 20 miljardia dollaria.
Pääomasijoitustila on ollut erityisen houkutteleva pitkäaikaisille sijoittajille, koska rahastoissa on tyypillisesti suurten instituutioiden rahaa ainakin kymmenen vuoden ajan vastineeksi leikkauksista voittoista ja hallinnointipalkkioista koko kauden ajan.
Uusi rahasto voisi avata pääoman
Goldmanin uusi strategia, joka sisältää Petershill Private Equity LP: n ja muut siihen liittyvät rahastot, kuvastaa miljardööri-sijoittajan Warren Buffettin Berkshire Hathawayn lähestymistapaa, jossa ei aseteta määräaikoja sijoitusten lopettamiselle. WSJ ehdottaa, että pankki voisi ajan myötä saada rahaa positioihinsa myymällä osuuksia sijoitusten hallinnoijille ja muille ostajille tai ottaa osan portfolion yleisöstä. Jälkimmäinen merkitsisi virstanpylvästä teollisuudelle, koska se voisi avata markkinat omaisuusluokan perinteisten sijoittajien ulkopuolella oleville ostajille, mukaan lukien suuret laitokset ja erittäin rikkaat.
"Jos olet julkinen sijoittaja, ei ole paljon tapoja sijoittaa pääomasijoituksiin julkisten markkinoiden kautta", sanoi Michael Brandmeyer, Goldmanin vaihtoehtoisten sijoitusten sijoitusjohtaja ja johtajan valintaryhmä. "Mielestämme listalle voi olla mahdollisesti innostunut yleisö."
