Vaihtelasuhteen määritelmä

Mitkä ovat vaihdeosuudet?

Velkaantumisaste kuvaa ryhmää taloudellisia suhteita, jotka vertaa jonkin verran omaa pääomaa (tai pääomaa) velaan tai yrityksen lainaamiin varoihin. Nettovelkaantumisaste on yhteisön taloudellisen vipuvaikutuksen mittaus, joka osoittaa, missä määrin yrityksen toimintaa rahoitetaan osakkeenomistajien varoilla verrattuna velkojan varoihin.

Velkaantumisaste on taloudellinen vaikutus, joka osoittaa, missä määrin yrityksen toiminta rahoitetaan osakepääomalla verrattuna velkarahoitukseen.

Vaihteistosuhde

Avainsanat

Velkaantumisaste on ryhmä taloudellisia mittareita, joissa verrataan omaa pääomaa yrityksen velaan eri tavoin arvioidaksesi yrityksen vipuvaikutuksen määrää ja taloudellista vakautta. Velkaantumisaste on mitta siitä, kuinka suuri osa yrityksen toiminnasta rahoitetaan velan avulla verrattuna saatuun rahoitukseen. osakkeenomistajina kuin oma pääoma. Velkaantumisasteilla on enemmän merkitystä, kun niitä käytetään verraamaan muihin saman toimialan yrityksiin.

Mitä vaihdeosuudet kertovat sinulle?

Tunnetuimpia esimerkkejä vaihdeosuuksista ovat:

$\begin{matrix} Velkaantumisaste omaan pääomaan = \frac{Kokonaisvelat}{Oma pääoma yhteensä} \end{matrix} \ aloita {yhdenmukaistettu} & \ teksti {velan ja pääoman suhde} = \ frac { teksti {kokonainen velka}} { teksti {oma pääoma}} \ \ loppu {yhdenmukaistettu}$ Velan suhde omaan pääomaan = Oma pääoma yhteensä

$\begin{matrix} Aikakorko ansainnut * = \frac{liikevoitto}{Korot yhteensä} \end{matrix} \ aloita {yhdenmukaistettu} & \ teksti {Times Interest Earned *} = \ frac { text {EBIT}} { text {Total Interest}} \ \ end {yhdenmukaistettu}$ Aikakorko ansainnut * = Yhteensä InterestEBIT

$\begin{matrix} Omavaraisuusaste = \frac{oma pääoma}{varat} \end{matrix} \ aloita {yhdenmukaistettu} & \ teksti {omavaraisuussuhde} = \ frac { teksti {oma pääoma}} { teksti {omaisuus}} \ \ loppu {yhdenmukaistettu}$ Omavaraisuusaste = AssetsEquity

$\begin{matrix} Velkasuhde = \frac{Kokonaisvelat}{Varat yhteensä} \end{matrix} \ aloita {yhdenmukaistettu} & \ teksti {velkasuhde} = \ frac { text {yhteensä velka}} { teksti {varat yhteensä}} \ \ loppu {yhdenmukaistettu}$ Velkasuhde = Varojen kokonaismääräTuotto yhteensä

* kertaa ansaittu korko

Korkeammat nettovelkaantumisasteet osoittavat, että yrityksellä on korkeampi taloudellinen vipuvaikutus ja että yritys on alttiimpi talouden ja suhdannesyklin taantumille. Tämä johtuu siitä, että yrityksillä, joilla on suurempi vipuvaikutus, on enemmän velkaa kuin omaan pääomaan verrattuna. Yhteisöillä, joiden velkaantumisaste on korkea, velan määrä palvelussa on suurempi, kun taas yrityksillä, joiden velkaantumisaste lasketaan, on enemmän omaa pääomaa, johon rahoituksen luottaminen edellyttää.

Vaihteistosuhteet ovat hyödyllisiä sekä sisäisille että ulkoisille osapuolille. Rahoituslaitokset käyttävät velkaantumisasteen laskelmia lainojen myöntämisessä. Lisäksi lainasopimukset voivat vaatia yrityksiä toimimaan määriteltyjen ohjeiden kanssa, jotka koskevat hyväksyttävää nettovelkaantumisasteen laskemista. Sisäinen johto käyttää vaihtoehtoisesti nettovelkaantumisastetta tulevaisuuden kassavirtojen ja vipuvaikutusten analysointiin.

Vaihteiden tulkinta

Korkea velkaantumisaste osoittaa tyypillisesti suurta vipuvaikutusta, vaikka tämä ei aina tarkoita, että yritys olisi heikossa taloudellisessa tilanteessa. Sen sijaan yrityksellä, jolla on korkea velkaantumisaste, on riskialttiimpi rahoitusrakenne kuin pienemmällä velkaantumisasteella.

Säännellyillä yhteisöillä on tyypillisesti korkeampi nettovelkaantumisaste, koska ne pystyvät toimimaan korkeammilla velkatasoilla. Lisäksi monopolistisissa tilanteissa toimivilla yrityksillä on usein korkeampi nettovelkaantumisaste, koska heidän strateginen markkinointiasemansa asettaa heille pienemmän maksukyvyttömyysriskin. Lopuksi, teollisuudenaloilla, jotka käyttävät kalliita kiinteitä varoja, on tyypillisesti korkeampi nettovelkaantumisaste, koska nämä kiinteät varat rahoitetaan tyypillisesti velalla.

Esimerkki vaihdesuhteiden käytöstä

Oletetaan, että yrityksen velkasuhde on 0, 6. Vaikka tämä luku yksinään antaa jonkin verran tietoa yrityksen taloudellisesta rakenteesta, on tarkoituksenmukaisempaa vertailla tätä lukua toista yritystä tai toimialaa vastaan.

Oletetaan esimerkiksi, että yrityksen velkasuhde viime vuonna oli 0, 3, toimialan keskiarvo on 0, 8 ja yhtiön pääkilpailijan velkasuhde on 0, 9. Lisätietoja saadaan vertailemalla vaihdeosuuksia toisiinsa. Kun toimialan keskimääräinen suhdeluku on 0, 8 ja kilpailun nettovelkaantumisaste on 0, 9, yritys, jolla on 0, 3 suhde, menestyy suhteellisen hyvin alallaan.

Sisällysluettelo: