Amerikkalaisten pankkien keskimääräinen nettokorkomarginaali (NIM) oli 3, 3% vuonna 2018. Luku osoittaa hiukan palautuneen 30 vuoden alimmasta 2, 98%: sta vuonna 2015. Pitkäaikainen kehitys on kuitenkin ollut suunnilleen laskussa vuodesta 1996, jolloin keskimääräinen luku oli 4, 3%.
Nettokorkomarginaalin selittäminen
Rahoituksessa nettokoromarginaali on mitattu maksettujen korkojen ja saatujen korkojen erotuksesta, oikaistuna pankin hallussa olevien korkoa tuottavien varojen kokonaismäärällä.
Avainsanat
- Nettokoromarginaali (NIM) osoittaa rahan määrän, jonka pankki ansaitsee lainojen korkojen verrattuna siihen määrään, jonka se maksaa talletuskoroista.NIM on yksi indikaattori pankin kannattavuudelle ja kasvulle. Yhdysvaltain pankkien keskimääräinen nettokorko oli 3, 3% vuonna 2018. Pitkäaikainen kehitys on ollut laskussa vuodesta 1996, jolloin keskiarvo oli 4, 3%.
Lyhyesti sanottuna nettokoromarginaali on yksi indikaattori pankin kannattavuudelle ja kasvulle. Se paljastaa kuinka paljon pankki ansaitsee korkoa lainoilleen verrattuna siihen, kuinka paljon se maksaa talletuskoroista.
Oletetaan esimerkiksi, että pankki on myöntänyt lainoja 100 miljoonaa dollaria vuodessa, mikä tuotti 5, 5 miljoonaa dollaria korkotuloja. Samana vuonna pankki maksoi tallettajilleen korkoja 2, 5 miljoonaa dollaria.
Pankin nettomääräinen korkomarginaali voidaan laskea seuraavan kaavan avulla: nettokoromarginaali = (5, 5 miljoonaa dollaria - 2, 5 miljoonaa dollaria) / 100 miljoonaa dollaria = 0, 03 tai 3%.
Nettokorkomarginaali ei ole sama kuin korkokate. Nettokorkotuotot ovat osoittaja nettomääräisen korkomarginaalin yhtälössä, mutta nimittäjä on pankin kokonaisvarat, ja ne voivat muuttua suhteissa, jotka eivät näy laskurissa.
Myöskään korkokate ei ole sama kuin kannattavuus. Useimmat pankit ansaitsevat myös merkittäviä tuloja erityyppisistä palkkioista ja palvelumaksuista, ja ne eivät näy nettokoromarginaalissa.
Tyypillinen ja suhteellinen korkokate
Pankin korkokatteeseen vaikuttavat monet tekijät. Esimerkiksi lainojen tarjonta ja kysyntä auttavat vahvistamaan markkinakorkoja. Yhdysvaltain keskuspankin asettamat rahapolitiikka ja pankkimääräykset voivat lisätä tai vähentää talletustilien ja lainojen kysyntää.
Jos säästöjen kysyntä kasvaa suhteessa lainojen kysyntään, nettokoromarginaali todennäköisesti alenee. Päinvastoin, jos lainojen kysyntä on korkeampaa kuin säästöihin.
Nettokorkomarginaali vaihtelee pankkien välillä niiden liiketoimintamalleista riippuen. Esimerkiksi Wells Fargon vuotuinen nettokoromarginaali 2019 ensimmäiselle vuosineljännekselle oli 3, 10%. Samana ajanjaksona JPMorgan Chasen NIM oli 2, 88%. Samaan aikaan Capital One Financial -yrityksen vuotuinen nettomääräinen korkokate oli 7.22% vuodessa 2019.
Tämä ei tarkoita, että Capital One on yli kaksi kertaa kannattavampi tai jopa kaksi kertaa tehokkaampi kuin Wells Fargo tai JPMorgan Chase. Jokainen yritys keskittyy erilaisiin rahoitusinstrumentteihin ansaitakseen tuloja. Se kuitenkin ehdottaa, että Capital One reagoi joustavammin muuttuvassa korkoympäristössä.
Kaikkien yhdysvaltalaisten pankkien nettokorkomarginaalia seuraa St. Louisin keskuspankin taloustutkimushaara. Yksittäisten pankkien luku ilmoitetaan neljännesvuosikertomuksessa ja vuosikertomuksessa.
