Mikä on Super Sinker
Supervaimentaja on eräänlainen joukkovelkakirjalaina, jolla on pitkäaikainen kuponki, mutta mahdollisesti lyhyt maturiteetti. Jos joukkovelkakirjalainan pääoma maksetaan ennen eräpäivää, joukkovelkakirjan haltija saa takaisin pääoman arvon nopeasti. Ylimääräiset uppoavat joukkolainat houkuttelevat tyypillisesti sijoittajia, jotka haluavat lyhyen maturiteetin, mutta haluavat myös pidemmän koron korot.
Ylimääräinen uppoamisrahasto käytetään todennäköisimmin kotirahoitukseen, jos joukkovelkakirjojen ennakkomaksu on suurempi. Huippuluokan rahastot liittyvät erityisesti yhden perheen asuntolainan tulolainoihin, jotka ovat mahdollistaneet monien matalapalkkaisten ja kohtalaisten tulojen asunnon ostajien ostaa ensimmäisen kodin. Vakuudet, jotka kerätään asuntolainojen ennakkomaksun kautta, menevät super-upottajaan. Muussa tapauksessa super-upottaja toimii kuten normaali uppoamisrahasto.
BREAKING DOWN Super Sinker
Erittäin uppoavat joukkovelkakirjalainat vakuutetaan useimmiten asuntolainoilla ja niitä käytetään vähentämään ennakkomaksun riskiä. Asuntolainoilla ja asuntolainalla on ennakkomaksuriski, koska asunnonomistaja voi palauttaa asuntolainan arvon kokonaisuudessaan ennen asuntolainan eräpäivän saavuttamista. Näin voi tapahtua, jos talonomistaja myy talon, mutta se voi tapahtua myös, jos talonomistaja jälleenrahoittaa asuntolainan alhaisemmalla korolla.
Kun erittäin uppoava kiinnitetään asuntolainaan, se saa erityiskohtelua. Ennakkomaksujen vastaanottamiseksi valitaan erityinen joukkovelkakirjalainan maturiteetti, joten kaikki asuntolainan ennakkomaksut kohdistetaan ensin super-upottajaan. Tämän ansiosta joukkovelkakirjalaina voidaan poistaa eläkkeestä nopeammin kuin muut joukkovelkakirjat. Tällä tavoin, vaikka super-upottajalainoilla voi olla todellinen käyttöikä, joka kestää vain kolme-viisi vuotta, niiden tuotot ovat yleensä samanlaisia kuin joukkovelkakirjat, joiden maturiteetti on paljon pidempi. Super-upottajat myydään tyypillisesti nimellisarvoon tai alennuksella nimellisarvoon, koska niiden lyhyt kesto tekee joukkovelkakirjalainojen maksamisesta suhteellisen suuren riskin.
Arvioidaan superimppujen soittokelpoisuus
Ennen kuin sijoitat superintureihin, sijoittajien tulee huolellisesti arvioida arvopapereiden tuottovaatimus tai kokonaistuotto, joka saataisiin, jos ostettu joukkovelkakirjalaina pidettäisiin sen hankinta-ajankohtaan täyden maturiteetin sijasta. Koska on mahdotonta tietää, milloin liikkeeseenlaskija voi kutsua joukkovelkakirjalainan, sijoittajat voivat arvioida tämän laskelman vain joukkovelkakirjalainan kuponkikoron, ensimmäisen tai toisen puhelun päivämääräajankohdan ja markkinahinnan perusteella. Kattavampi tuotto-so-laskentakaava on saatavana täältä.
Vaikka super-upottajan todellinen maturiteetti ei ehkä ole tarkalleen tiedossa, sijoittajat voivat arvioida sen tuoton maturiteettiin saakka, mikä tarkoittaa kokonaistuloa, jonka se saisi, jos joukkovelkakirja pidettäisiin maturiteettipäivänsä aikana, perustuen aiempiin ennakkomaksuihin vastaavista asuntolainaprofiileista.
