Mikä on omaisuuden ja pääoman suhde kokonaisuudessaan?
Omaisuuden ja pääoman suhde kokonaisuudessaan (TAC), jota kutsutaan myös TAC-kertoimeksi, oli Kanadan rahoituslaitoksille asetettujen pankkien vipuvaikutusten sääntelyraja, jota säänteli rahoituslaitosten päällikön virasto (OSFI). Sen jälkeen se on korvattu uudella vipuasteella, joka perustuu Basel III -säännöstöön, eikä sitä enää käytetä käytännössä.
Kuinka laskea omaisuuserän ja pääoman kokonaissuhde - TAC
Omaisuuserien kokonaismäärä suhteessa pääomaan laskettiin jakamalla taseen loppusumma ja eräät luottoriskiin liittyvät taseen ulkopuoliset erät kokonaissäännöllisellä pääomalla. Kanadan pankkien TAC-suhde nousi tasaisesti 1960-luvun alkupuolelta 1980, kun se saavutti huipunsa noin 40: ssä. Suurten pankkien omaisuuserät pääomalle kerättiin sitten 30: llä vuosina 1982-1991, kun virallinen yläraja 20 asetettiin.
Tämä enimmäismäärä pysyi voimassa, kunnes päätettiin, että tietyt ehdot täyttävät pankit voivat saada korkeintaan 23 sallitun monikerton verrattuna joihinkin amerikkalaisiin pankkeihin, joiden TAC-suhde oli yli 40 finanssikriisin aikana.
Pankkien vipuvaikutuksen suhteellisen alhainen taso finanssikriisin alussa tarkoitti, että Kanadan pankit vältivät tappioita ja joutuivat vähentämään valuuttavarojen vähentämispaineita kuin kansainväliset vastaavat, lieventäen taantumaa. Valtion vakuutettujen asuntolainojen valtavan määrän ansiosta Kanadan pankkien ensisijaisen tason ensimmäisen velkaantumisasteen - mittarin pankkien kyvystä korvata tappioita - on laskenut ennätyksellisen asuntobuumin jälkeen Yhdysvaltojen ja Euroopan tasojen tasot.
Ero TAC: n ja OSFI: n välillä
OSFI korvasi TACin vipuosuuksilla vuonna 2015 osana Basel III: n pääomasääntöjen nopeutettua käyttöönottoa, joiden määräaika on 2022. Kanadan pankkien on Basel III: n mukaisesti nyt vaadittava ylläpitämään yhteisen ensisijaisen omien varojen vakavaraisuussuhteen, joka on 4, 5% riskipainotettujen varojen (RWA), ensisijaisen pääoman suhteen 6% RWA: sta, ja kokonaispääoman suhde 8% RWA: sta. Tämän seurauksena TACia ei enää käytetä käytännössä.
Omaisuuden ja pääoman kokonaissuhteen (TAC) rajoitukset
Mutta CET1-suhteet voivat olla harhaanjohtavia, koska ne riippuvat subjektiivisista riskipainoista. Koska Kanadan pankkien on sallittu käyttää pienempiä riskipainoja kuin heidän Yhdysvaltain vertaispankkiensa kanssa, ne käyttävät aggressiivisia määriä vipuvaikutusta ja lisäävät riskiä. Kysymys on, miten tämä kaikki pelataan, jos Kanadan asuntobuumi kääntyy rintamaan ja pankit pakotetaan hallitsemaan enemmän pääomaa kuin nykyisin.
Toistaiseksi OSFI on antanut Kanadan suurimmille pankeille enemmän joustavuutta pääomavaatimusten suhteen. Vuonna 2018 se laski Basel II: n pääoman tuottokerroksen, joka rajoittaa sisäisten riskimallien käytön vähimmäispääomavaatimusten laskemisessa, 72, 5 prosenttiin 90 prosentista.
