Mikä on Formula-sijoitus?
Kaavasijoitus on sijoitusmenetelmä, joka noudattaa tiukasti määrättyä teoriaa tai kaavaa sijoituspolitiikan määrittämiseksi. Kaavasijoittaminen voi liittyä siihen, kuinka sijoittaja käsittelee omaisuuden allokointia, sijoittaa rahastoihin tai arvopapereihin tai päättää milloin ja kuinka paljon rahaa sijoittaa.
Avainsanat
- Kaavasijoittamisella markkinaosapuoli noudattaa jäsenneltyä suunnitelmaa, joka määrittelee tekijät, kuten omaisuuden allokoinnin, sijoitettujen arvopapereiden tyypit tai sijoitusten määrän ja tiheyden. Joitakin esimerkkejä kaavan sijoittamisen yleisimmistä tyyleistä ovat dollarin kustannusten keskiarvo, osinkojen uudelleen sijoittaminen ja tikkaat.Formula-sijoittaminen houkuttelee markkinaosapuolia, joiden aktiivinen sijoittaminen on stressaavaa tai ylivoimaista; kaavasijoittaminen on jäsennelty ja johdonmukainen. Kaavasijoittamisen haittapuoli on, että sijoittajalle ei jää paljon tilaa tehdä muutoksia odottamattomien markkinoiden tai taloudellisten muutosten vuoksi.
Formula-sijoittamisen ymmärtäminen
Formula-sijoitus vie suurimman osan harkinnanvaraisesta päätöksenteosta sijoitusprosessista, mikä voi vähentää sijoittajien stressiä ja auttaa heitä automatisoimaan strategioita; sijoittajat vain seuraavat sääntöjä tai kaavaa ja sijoittavat vastaavasti. Formula-sijoittamisen haittana on kyvyttömyys sopeutua muuttuviin markkinaolosuhteisiin. Esimerkiksi äärimmäisen volatiliteetin aikana sijoittaja voi saavuttaa parempia tuloksia tekemällä harkinnanvaraista muutosta sijoitusstrategiaansa.
Sijoittajan on varmistettava, että kaava sopii hänen riskinsietokykynsä, aikahorisontinsa ja likviditeettivaatimuksiinsa, jotta se olisi tehokas. Dollarikustannusten keskiarvo, osinkojen uudelleeninvestointi ja tikkaat ovat esimerkkejä yksinkertaisista kaavasijoitusstrategioista.
Formula-sijoitus voi yksinkertaistaa sijoitusprosessia kokemattomille sijoittajille tai niille, joilla ei ole aikaa aktiivisesti hallinnoida tiliään; riski on kuitenkin, että kaavasijoittaja ei pysty reagoimaan riittävän nopeasti markkinoiden tai talouden muutoksiin.
Kaavasijoitusstrategiat
- Dollari-kustannusten keskiarvo: Tämä strategia sisältää kiinteän dollarimääräisen sijoituksen ostamisen määräajassa riippumatta siitä, miten sijoitus suoriutuu. Esimerkiksi markkinaosapuoli sijoittaa 1 000 dollaria tiettyyn sijoitusrahastoon kuukauden ensimmäisenä päivänä, kuukausittain vuodessa, sijoittaen lopulta 12 000 dollaria. Dollarikustannusten keskiarvoistaminen auttaa rakentamaan salkun osittain, lisäämällä pieniä määriä rahaa yhdenmukaisessa aikataulussa. Osingon uudelleeninvestointi: Sijoittajat voivat laatia osinkojen uudelleen sijoitussuunnitelman (DRIP) osinkojen uudelleensijoittamiseksi lisäosakkeiden ostamiseksi. Tämän strategian etuna on varallisuuden yhdistäminen, mikäli yritys maksaa johdonmukaisia osinkoja. Esimerkiksi sijoittajalla on 10 000 dollaria varastossa, joka maksaa 5%: n vuotuisen tuoton. Vuoden kuluttua sijoittaja sijoittaa uudelleen 500 dollarin osingon ja nyt hänellä on 10 500 dollaria osakkeita. Kahden vuoden kuluttua sijoittaja sijoittaa uudelleen 525 dollarin osingon ja omistaa 11 025 dollaria. Yhdistelmävaikutus jatkuu niin kauan kuin sijoittaja jatkaa osinkojen sijoittamista. Tässä esimerkissä oletetaan, että osakekurssi pysyi ennallaan kahden vuoden ajanjaksolla. Tikkaat: Sijoittajat käyttävät tätä strategiaa korkosijoituksiin, kuten joukkovelkakirjalainoihin. Sijoittajat ostavat joukkovelkakirjalainoja, joilla on eri maturiteetti. Vaiheittamalla eräpäivää lyhytaikaiset joukkovelkakirjalainat tasoittavat pitkäaikaisten joukkovelkakirjojen epävakauden. Erääntyvien joukkovelkakirjalainojen perusteella saatua rahaa käytetään sitten ostamaan ylimääräisiä joukkovelkakirjoja määritellyn rakenteen säilyttämiseksi.
