Flexi-Cap-rahaston määritelmä
Joustava cap -rahasto on eräänlainen sijoitusrahasto, joka ei ole rajoitettu sijoittamiseen yrityksiin, joilla on ennalta määritelty markkina-arvo. Tämän tyyppinen rahastorakenne ilmoitetaan rahastoesitteessä ja voi tarjota rahastonhoitajalle parempia sijoitusvalintoja ja hajautusmahdollisuuksia.
Flexi-Cap-rahasto
Toisin kuin muut rahastot, kuten keskisuurten tai pienten sijoitusrahastojen rahastot, koko ei ole flexi-cap-rahastojen rajoitus. Joustava cap -rahasto voi sijoittaa mihin tahansa yritykseen riippumatta yrityksen koosta.
Flexi-Cap ja markkina-arvo
Markkina-arvo on yksi yleisimmistä tavoista, joilla sijoitusrahastot valitsevat yritykset, joihin sijoittaa. Markkina-arvo tarkoittaa yhtiön liikkeeseen laskemien osakkeiden kokonaismääräistä dollariarvoa. Yleisesti kutsutaan "markkinakatto", se lasketaan kertomalla yhtiön liikkeessä olevat osakkeet yhden osakkeen nykyisellä markkinahinnalla.
Markkina-arvon käyttäminen yrityksen koon osoittamiseksi on tärkeätä, koska yrityksen koko on perusta, joka määrittelee erilaiset sijoittajien kiinnostavat ominaisuudet, mukaan lukien riski.
Suuryritysten markkina-arvo on yleensä vähintään 10 miljardia dollaria. Nämä suuret yritykset ovat yleensä toimineet jo pitkään, ja ne ovat tärkeitä toimijoita vakiintuneella teollisuudenalalla. Sijoittaminen suuryrityksiin ei välttämättä tuo valtavia tuottoja lyhyessä ajassa, mutta pitkällä tähtäimellä nämä yritykset palkitsevat sijoittajia yleensä osakekannan ja osingonmaksujen jatkuvalla kasvulla.
Keskisuurten yhtiöiden markkina-arvo on yleensä 2–10 miljardia dollaria. Keskikauppayhtiöt laajenevat parhaillaan. Niillä on luonnostaan suurempi riski kuin suuryrityksillä, koska ne eivät ole vakiintuneita, mutta ne ovat houkuttelevia kasvupotentiaalinsa suhteen.
Pienyritykset, joiden markkina-arvo on 300–2 miljardia dollaria. Nämä pienet yritykset voivat olla nuoria iässä ja / tai ne voivat palvella kapeampia markkinoita ja uutta teollisuutta. Näitä yrityksiä pidetään korkeamman riskin sijoituksina iän, palvelevien markkinoiden ja koon vuoksi. Pienemmät yritykset, joilla on vähemmän resursseja, ovat herkempiä talouden hidastumiseen.
Esimerkki Flexi-Cap-rahastosta
Fidelity Stock Selector All-Cap -rahasto on hajautettu kotimainen osakestrategia, joka sijoittaa laajasti kaikille sektoreille, markkina-arvoille ja tyyleille. Rahastoa hallinnoivat kaksi Fidelityn Global Asset Allocation -divisioonan jäsentä ja ryhmä sektorisalkunhoitajia. Portfolio-sektorin painotukset pidetään samankaltaisina kuin vertailuindeksin pyrkiessä lisäämään arvoa aktiivisella osakevalinnalla ja minimoimaan myös sektori- tai markkinoiden ajoitukseen liittyvät riskit.
Rahaston vuotuinen tuotto oli 10 vuotta 8, 26% 30. huhtikuuta 2018 alkaen, kun taas Yhdysvaltojen suuren kasvun vertailuindeksi oli 9, 29%. Sen 10 suurinta osuutta, jotka olivat 13, 57% rahastosta, olivat:
- MICROSOFT CORP.AMAZON.COM INC.UNITEDHEALTH GROUP INC.NVIDIA CORPBANK AMERICATESLA INC.BECTON DICKINSON & CO.
