Jotkut meistä ovat kurinalaisempia kuin toiset. Pian syntymän jälkeen alamme oppia elämän sääntöjä. Jotkut näistä säännöistä jouduimme oppimaan kovalla tavalla kokeilemalla virheitä. Muut oppimme vanhemmiltamme. Tällä tavalla oppiminen toisilta on usein helpompaa, mutta näyttää siltä, että teemme paremman työn muistaaksemme kovan opitun kokemuksen. Sijoittajina meillä on valinta. Voimme oppia kovan tien ja toivoa, että selviämme oppitiedoistamme eikä loppua rahaa, tai voimme oppia seuraavista kolmesta viisasta.
Kolme viisasta miestä - Warren Buffett, Dennis Gartmen ja Puggy Pearson - löysivät hyvin erilaisia menetelmiä taloudellisen menestyksen saavuttamiseksi, mutta heillä kaikilla on yhteinen piirre - heidän menestys tuli seuraamalla tiukkoja sääntöjä. näytämme sinulle yhdeksän sääntöä, joista kolme viisasta sijoittajaa elää.
Maailman suurin sijoittaja Warren Buffett, "Omahan Oracle", on monien mielestä kaikkien aikojen suurin sijoittaja. Hänet tunnetaan myös siitä, että hän on myöntänyt suuren osan 40 miljardin dollarin omaisuudestaan Bill & Melinda Gates -säätiölle, joka on omistettu innovaatioiden tuomiseen terveyteen ja oppimiseen. Buffett on ensisijaisesti arvo-sijoittaja, joka seuraa tarkasti Benjamin Grahamin sijoitusfilosofiaa, kun hän on työskennellyt Grahamin yrityksessä Graham-Newman. (Lisätietoja Buffettista, katso Warren Buffett: Kuinka hän tekee sen ja mikä on Warren Buffettin sijoitustyyli? )
Buffettilla on useita erinomaisia sijoitussääntöjä. Voit lukea monista heistä hänen yrityksen (Berkshire Hathaway) vuosikertomuksissa, jotka ovat erinomainen tietotekniikan lähde.
Tässä on kolme Buffettin sääntöä:
- Sääntö nro 1: Älä koskaan menetä rahaa. Sääntö nro 2: Älä koskaan unohda sääntöä nro 1. Jos menetät rahaa sijoituksesta, se vie paljon suuremman tuoton, jotta vain saavutettaisiin tasapaino, puhumattakaan siitä, että ansaitset lisää rahaa. Minimoi tappiot löytämällä laatuyrityksiä, jotka myyvät väliaikaisesti alennettuun hintaan. Noudata sitten hyviä pääomanhallintaperiaatteita ja ylläpidä loppupisteitäsi. Menettävän kaupan istuminen vie myös aikaa, rahaa ja henkistä pääomaa. Jos joudut tilanteeseen, on aika siirtyä eteenpäin. Osakemarkkinat on suunniteltu siirtämään rahaa aktiivisesta potilaalle. Paras tuotto tulee niiltä, jotka odottavat parasta mahdollisuutta näyttää itseään ennen sitoutumista. Ne, jotka jahtaavat nykyistä kuumavarastoa, menettävät yleensä enemmän kuin saavat. Jatka aktiivisuutta analyysissasi, etsi laadukkaita yrityksiä alennettuun hintaan ja odota kärsivällisesti, että ne saavuttavat alennetun hinnan ennen ostamista. Tärkein laatu sijoittajalle on luonne, ei äly. Tarvitset luonteen, joka ei johda suuresta nautinnosta olemisesta väkijoukon kanssa tai sitä vastaan. Itsenäinen ajattelu ja luottamus siihen, mitä uskot, on paljon tärkeämpää kuin olla markkinoiden viisain henkilö. Suurimman osan ajasta parhaat mahdollisuudet löytyvät, kun kaikki muut ovat luopuneet osakemarkkinoilta. Yli luottamus ja tunteet ovat laadukkaan salkun vihollisia.
Suuri kauppias Gartman Futures- lehden lokakuun 1989 numerossa Dennis Gartman julkaisi 15 yksinkertaista kaupankäyntiä koskevaa sääntöä. Hän on menestyvä elinkeinonharjoittaja, joka on kokenut kaupankäynnin laajuuden voittamisesta isoista melkein kaiken menettämiseen. Tällä hetkellä hän julkaisee The Gartman Letter -lehden , joka on päivittäin julkaistu kokeneille sijoittajille ja instituutioille.
Tässä on kolme Gartmanin parhaista säännöistä:
- Ei ole koskaan yhtä torakkaa. Kun kohtaat ongelman johdon väärinkäytösten vuoksi, odota seuraavien seuraavan. Huonot uutiset antavat usein huonoja uutisia. Jos havaitset vihjeitä tällaisesta ongelmasta, vältä osakkeita ja myy kaikki omistamasi osakkeet. (Katso aiheeseen liittyvää lukemista kohdasta Yrityksen johdon arviointi , hankaloittaminen hallintokäyttöön ja johtamisen asettamiseen mikroskoopin alle .) Vain härmämarkkinoilla. Karhumarkkinoilla on oltava vain lyhyitä. Noin 60% osakevaihdosta perustuu kokonaismarkkinoiden muutokseen, joten noudata trendiä sijoittaessasi tai käydessään kauppaa. Kuten sanonta kuuluu, "trendi on ystäväsi". Älä tee kauppaa ennen kuin perusteet ja tekniset tiedot ovat sopineet. Perusteet auttavat löytämään laadukkaita yrityksiä, jotka myyvät alennettuun hintaan. Tekninen analyysi auttaa määrittämään, milloin ostaa, poistumiskohde ja missä loppupysäkki asetetaan. Vaihtelu tästä on ajatella fundamentalistina ja käydä kauppaa kuin teknikko. Kun ymmärrät osakeannin perusteet ja tekniset tiedot vahvistavat perusteet, voit tehdä kaupan. (Jos haluat lisätietoja, katso Treidaatioanalyysi ja mitä kauppiaat voivat oppia sijoittajilta? )
Uhkapeluri
Myöhäisen kaksinkertaisen maailman pokeripelaajan Puggy Pearsonin viisaus tarjoaa viimeisen sääntömme, joita noudatamme. "Vain kolme asiaa pelaamiseen", "Puggy sanoi kerran, " tietäen ehdotuksen 60/40 lopun, rahanhallinnan ja tunteen itsesi. " No, nämä säännöt koskevat myös sijoittajia.
Tässä on Pearsonin kattava säännöt:
- Ehdotuksen 60/40 lopun tunteminen Voittavan käden piirtämisen kertoimien ymmärtäminen on välttämätöntä pokerille. 60/40 vedot tarjoavat parhaat mahdollisuudet voittaa kaikki käytettävissä olevat vaihtoehdot. Jos pelaat vain käsiä, joilla on nämä kertoimet tai parempia, tilastot ovat sinun puolellasi.
Sijoittajina meidän on pyrittävä asettamaan kertoimet eduksi jokaisessa kaupassa. Parhaiden 60/40-mahdollisuuksien löytäminen vie aikaa ja tutkimusta, koska hyvien ehdokkaiden löytämiseksi on monia tapoja. Ne voidaan tunnistaa yksittäisen osakevalinnan, ylhäältä alas tai alhaalta ylöspäin suuntautuvien lähestymistapojen, teknisen tai perustavanlaatuisen analyysin, arvopohjaisen hinnoittelun, kasvukeskeisen, toimialakohtaisen tai muun menetelmän avulla, joka toimii parhaiten tietylle sijoittajalle. Asia on, että sijoittajien on työskenneltävä jatkuvasti mahdollisuuksien löytämiseksi ja tunnistamiseksi mahdollisuuksiensa vuoksi. Kun sinulle on jaettu oikeat kortit, on aika ottaa seuraava askel. Rahan hallinta Rahan hallinta on jatkuva prosessi. Ensimmäisenä teemana on minimoida jokaisen mahdollisuuden menetykset. Onneksi sijoittajien ei tarvitse pelata pelaamista, kuten pokerissa, vaikka sijoittajien on tehtävä kovasti töitä löytääkseen hyviä mahdollisuuksia. Kun sinulla on hyvä käsi, on aika päättää, kuinka paljon rahaa sitoutua mahdollisuuteen.
Vaikka aiheesta on kirjoitettu paljon, pidetään se yksinkertaisena. Pohjimmiltaan se on riski-hyöty-päätös. Mitä enemmän rahaa sitoudut, sitä suurempi mahdollinen palkkio on ja sitä suurempi on riski menettää osa rahasta. Kuitenkin, jos et pelaa, et voi voittaa. (Lisätietoja tästä on kohdassa Riskin ja riskipyramidin määrittäminen .)
Periaatteessa, kun parhaat mahdollisuudet esiintyvät, on yleensä viisasta tehdä merkittävä sitoutuminen. Hyviä (mutta ei suuria) mahdollisuuksia varten pienempien määrien sitoutuminen on järkevää, koska potentiaalinen palkkio on pienempi. Kuten pokerissakin, suurin osa sijoittajan rahoista annetaan pieninä erinä, ja satunnainen suuri voitto tulee mukana kerrallaan. Tämä edellyttää, että sijoittaja arvioi jokaisen mahdollisuuden verrattuna muihin, jotka ovat osoittaneet olevansa aikaisemmin. Kokemus on erinomainen opettaja. Viimeinkin sijoittajat voivat käyttää stop-loss-strategiaa lieventääksesi suurempia tappioita, jos heidän mahdollisuutensa arvioi osoittautuvan väärin. Pahoilla pelaajilla ei ole tällaista työkalua! (Katso, katso Stop-Loss-järjestys - varmista, että käytät sitä .) Tietämällä itseäsi Viimeinen uhkapelisääntö, itsesi tunteminen, tarkoittaa kaiken tekemistä, jotta pysyt kurinpidossa. Jokainen haluaa jatkaa sitä seuraavan kaupan tekemisessä, mutta jos tämä tilaisuus ei sovi hyvään mahdollisuuteen 60/40, sinun on pakotettava itsesi ohittamaan. Vaikka kaipaat hyviä voittoja, tämä säästää myös joiltakin mojovaisilta tappioilta. Kurin noudattaminen on välttämätöntä sekä pelaamisen että sijoittajan menestymiselle. Sinun on oltava poikkeuksellisen kärsivällinen etsiessäsi oikeita mahdollisuuksia ja jatkaakin aggressiivisesti parhaiden parissa.
Johtopäätös Jokainen näistä kolmesta viisaasta on erinomainen seuraamalla hänen sääntöjään. Tällä tavoin he ovat onnistuneet siinä, missä monet muut ovat epäonnistuneet. Vaikka emme ehkä ole niin viisaita kuin nämä kolme miestä, voimme oppia parhaalta.
