Yhdysvaltain valtiovarainministeriön 10-vuotisen lainan tuotto nousi 2, 614%: iin 17. huhtikuuta ja laski sitten 2, 549%: iin 18. huhtikuuta. Tuoton nousu johtui todennäköisesti Yhdysvaltain valtiovarainministeriön 4 miljardin dollarin laskusta 17. huhtikuuta päättyneeltä ajalta. Todennäköisesti liittovaltion keskuspankki antoi 4 miljardin dollarin käydä pois taseestaan sijoittamatta uudelleen rahavarojen tuottoja, jotka erääntyivät 15 päivänä huhtikuuta.
Mielestäni tällä "määrällisellä tiukentamisella" on kielteinen vaikutus talouskasvuun, koska raha poistuu pankkijärjestelmästä. Fed-viranomaiset sanovat, että niin ei ole. Presidentti Trump on samaa mieltä päätelmäni kanssa ja vastaa siihen nimittämällä Stephen Moore ja Herman Cain liittovaltion keskuspankkiin. Presidentti haluaa kahden samankaltaisen mielen torjuvan ongelmia, jotka hän näkee Fed-puheenjohtajan Jerome Powellin tekemissä poliittisissa valinnoissa. Et voi vain viedä miljardeja ja miljardeja pankkijärjestelmästä vahingoittamatta taloutta.
Taseen arvo on nyt 3, 932 triljoonaa dollaria, mikä on 568 miljardia dollaria vähemmän kuin 4, 5 biljoonan dollarin huippua syyskuun 2007 lopussa.
FOMC
Fed-puheluni pysyy samana: liittovaltion avointen markkinoiden komitea (FOMC) jättää liittovaltion rahastojen koron 2, 25 prosentista 2, 50 prosenttiin kautta 2019 ja mahdollisesti vuoden 2020 loppuun presidentinvaalien jälkeen. Fed jatkaa taseen tyhjentämistä syyskuun 2019 ajan, mutta tämä merkitsee tauota, ei loppua määrälliselle kiristämiselle.
Liittovaltion keskuspankin tasestrategian tarkistaminen: Liittovaltion keskuspankki lopettaa lopettamisen syyskuun lopussa 2019. Fed on asettanut lopettamisaikataululle 50 miljardia dollaria huhtikuussa ja sitten 35 miljardia dollaria kullekin seuraavalle viidelle kuukaudelle syyskuun loppuun. Tämä vähentäisi taseen 3, 731 biljoonaan dollariin, mikä ei vastaa puheenjohtajan Powellin ilmoittamaa tavoitetta olla 3, 5 triljoonaa dollaria. Vuoden 2020 vaalien jälkeen on todennäköisesti varattu vielä 231 miljardia dollaria.
USA: n 10-vuotisen valtion velkasitoumuksen päivittäinen tuottokaavio
Refinitiv XENITH
Yhdysvaltain valtiovarainministeriön päivittäinen tuottokaavio osoittaa, että tämä tuotto nousi viime viikolla 2, 614%: iin sen jälkeen, kun 28. maaliskuuta oli käynyt kauppaa niin alhaisella tasolla kuin 2, 340%. Tuotto päättyi viime viikolla 2, 549%: iin. Neljännesvuosittaisella arvotasollani on 2 759%, kuukausittaisella ja puolivuotisella piv-postillani 2, 576% ja 2, 605%. Nämä kääntöt olivat viime viikolla magneetteja. Tämän viikon riskitaso on 2, 445%.
Viikoittainen kaavio 10-vuotisen Yhdysvaltain valtionkassalainan tuotosta
Refinitiv XENITH
Viikkokaavio Yhdysvaltojen 10-vuotisen valtionrahoituslainan tuotolle osoittaa tuottojen laskun, joka alkoi korkealla 3, 261 prosentin tuotolla, joka asetettiin viikon 12. lokakuuta osakemarkkinoiden huipun ollessa huippua. Tämä tuotto piti 200 viikon yksinkertaisen liukuvan keskiarvonsa eli "palautumisen keskiarvoon" 2, 356%: n aikana maaliskuun 29. viikolla. Joukkovelkakirjalainojen tuotto päättyi viime viikolla hieman alle viiden viikon muokatun liukuvan keskiarvonsa 2, 569%: iin. 12 x 3 x 3 viikoittainen hidas stokastinen lukema nousi viime viikolla 32.01: iin, huhtikuun 25.41: n tasosta.
Päivittäinen kaavio SPDR S&P 500 ETF (SPY)
Refinitiv XENITH
SPDR S&P 500 ETF (SPY) sulki lyhennetyn kaupankäyntiviikon torstaina 18. huhtikuuta 290, 02 dollarilla, mikä on 24, 1% korkeampi kuin 26. joulukuuta 233, 76 dollarissa ja on vain 1, 3% alhaisempi kuin syyskuussa asetettu kaikkien aikojen korkein päivän hinta (293, 94 dollaria). 20. Minun kuukausittaiset ja puolivuotiset arvotaseeni ovat vastaavasti 272, 17 dollaria ja 266, 14 dollaria. Viikotason ja vuosittaisten piv-arvojeni ovat vastaavasti 288, 99 dollaria ja 285, 86 dollaria, ja neljännesvuosittaisella riskitasollani 297, 56 dollaria.
Viikkokaavio SPDR S&P 500 ETF: lle (SPY)
Refinitiv XENITH
Viikkokaavio SPDR S&P 500 ETF: lle on positiivinen, mutta erittäin liikaa ostettu, kun ETF ylittää viiden viikon modifioidun liukuvan keskiarvonsa 283, 00 dollarilla ja ylittää 200 viikon yksinkertaisen liukuvan keskiarvonsa eli "palautumisen keskiarvoon" 239, 98 dollarissa tämän jälkeen. Keskimääräinen kurssi oli 234, 71 dollaria 28. joulukuun viikolla. 12 x 3 x 3 viikoittainen hidas stokastinen lukema nousi viime viikolla 94, 52: een, 12. huhtikuun 92, 77: stä ja 5. huhtikuuta: 90, 70: een, siirtyen edelleen yli ostetun 80, 00: n kynnyksen.. SPY pysyy "paisuttavassa parabolisessa kupla" -tilassa lukeman ollessa yli 90, 00.
Arvo- ja riskitasojen käyttäminen: Arvo- ja riskitasot perustuvat yhdeksään viimeiseen viikoittaiseen, kuukausittaiseen, neljännesvuosittaiseen, puolivuotiseen ja vuosittaiseen sulkemiseen. Ensimmäinen tasotaso perustui 31. joulukuuta pidettäviin sulkemisiin. Alkuperäiset puolivuotiset ja vuotuiset tasot pysyvät voimassa. Viikkotaso muuttuu joka viikko; kuukausitasoa muutettiin tammi-, helmi- ja maaliskuun lopussa. Neljännesvuositasoa muutettiin maaliskuun lopussa.
Teoriani on, että yhdeksän vuoden volatiliteetti päätöskurssien välillä riittää olettamaan, että kaikki mahdollinen nouseva tai laskeva tapahtuma otetaan huomioon. Osakkeiden hinnan volatiliteetin selvittämiseksi sijoittajien tulisi ostaa osakkeita heikkousarvon tasolle ja vähentää omistusosuuksia vahvuuteen riskialtista tasoa. Kääntöpiste on arvo- tai riskitaso, jota rikottiin aikajaksossaan. Kääntölavat toimivat magneetteina, joilla on suuri todennäköisyys testata uudelleen ennen aikahorisontinsa loppumista.
Kuinka käyttää 12 x 3 x 3 viikoittaista hidas stokastista lukemaa: Valintani käyttää 12 x 3 x 3 viikoittaista hidasta stokastista lukemaa perustui monien menetelmien jälkitestaukseen osakekurssihetken lukemiseksi tavoitteena löytää yhdistelmä, joka johti vähiten väärät signaalit. Tein tämän vuoden 1987 osakemarkkinoiden kaatumisen jälkeen, joten olen ollut tyytyväinen tuloksiin yli 30 vuoden ajan.
Stokastinen lukema kattaa 12 viimeisen viikon ylä- ja alamäet ja sulkeutuu varastolle. Korkeimman ja alimman matalan erot sulkemisen välillä on raa'asti laskettu. Nämä tasot muutetaan nopeaksi ja hitaaksi lukemiseksi, ja huomasin, että hidas lukeminen toimi parhaiten.
Stokastinen lukema asteikolla välillä 00.00–100.00, lukemat yli 80.00 pidetään liikaa ostetut ja lukemat alle 20.00 pidetään ylimyydyinä. Äskettäin panin merkille, että varastot yleensä huipussaan ja laskevat 10 - 20% ja enemmän pian sen jälkeen, kun lukema on noussut yli 90, 00, joten kutsun, että "paisuttava parabolinen kupla", koska kupla tulee aina esiin. Viittaan myös alle 10.00: n lukemaan "liian halvalla sivuuttaa".
