Rahan hallinta on yksi kaupan tärkeimmistä (ja vähiten ymmärretyistä) näkökohdista. Esimerkiksi monet elinkeinonharjoittajat aloittavat kaupan ilman minkäänlaista irtautumisstrategiaa ja ovat todennäköisemmin ottamassa ennenaikaisia voittoja tai, mikä pahempaa, kärsii tappioita. Kauppiaiden tulisi ymmärtää, mitä irtautumisia heillä on käytettävissä, ja yritettävä luoda irtautumisstrategia, joka auttaa minimoimaan tappiot ja estämään voitot.
Kuinka poistua kaupasta
On vain kaksi tapaa päästä pois kaupasta: ottamalla tappio tai tekemällä voittoa. Kun puhumme irtautumisstrategioista, käytämme termejä take-profit ja stop-loss tilaukset viitaten tehdyn poistumisen tyyppiin. Toisinaan kauppiaat lyhentelevät näitä termejä "T / P" ja "S / L".
Stop-Loss (S / L) -määräykset
Pysäytystappiot tai pysähtymiset ovat tilauksia, jotka voit tehdä välittäjäsi kanssa myymään osakkeita automaattisesti tietyssä pisteessä tai hintaan. Kun tämä piste saavutetaan, pysäytystappio muunnetaan heti markkinointitilaukseksi. Ne voivat auttaa minimoimaan tappioita, jos markkinat liikkuvat nopeasti sinua vastaan.
Kaikkiin stop-loss-tilauksiin sovelletaan useita sääntöjä:
- Stop-tappiot asetetaan aina oston nykyisen kysyntähinnan yläpuolelle tai alle myyntiin nykyisen tarjoushinnan. Nasdaq-stop-tappioista tulee markkinajärjestys, kun osake on noteerattu stop-loss-hinnassa.AMEX- ja NYSE stop- tappiot antavat sinulle oikeudet seuraavaan myyntiin markkinoilla, kun hinta vaihtuu stop-hintaan.
Stop-loss-tilauksia on kolme tyyppiä:
- Hyvä 'peruutettu (GTC) - Tämäntyyppinen toimeksianto on voimassa, kunnes toimeenpano tapahtuu, tai kunnes peruutat käskyn manuaalisesti.Päivämääräys - Stop-loss vanhenee yhden kaupankäyntipäivän jälkeen. markkinahinnasta, mutta ei koskaan liiku alaspäin.
Take-Profit (T / P) -määräykset
Take-profit- tai limit-tilaukset ovat samanlaisia kuin stop-loss-tappiot siinä mielessä, että ne muunnetaan markkinamääräyksiksi myydäksi, kun piste saavutetaan. Lisäksi take-profit -pisteissä noudatetaan samoja sääntöjä kuin stop-loss-pisteissä toteutettaessa NYSE-, Nasdaq- ja AMEX-pörsseissä.
Eroja on kuitenkin kaksi:
- Ei ole "loppupistettä". (Muutoin et koskaan pysty tuottamaan voittoa!) Poistumispaikka on asetettava nykyisen markkinahinnan yläpuolelle, eikä alapuolelle.
Poistumisstrategian kehittäminen
Poistumisstrategiaa kehitettäessä on otettava huomioon kolme asiaa.
1. Kuinka kauan aion olla tässä kaupassa?
Vastaus tähän kysymykseen riippuu siitä, minkä tyyppinen elinkeinonharjoittaja olet. Jos olet siinä pitkällä aikavälillä (yli yhden kuukauden), sinun tulisi keskittyä seuraaviin:
- Asettamalla voittoavoitteet, jotka saavutetaan useita vuosia, mikä rajoittaa kauppojesi määrää. Kehitetään loppupistettä, joka mahdollistaa voittojen lukitsemisen niin usein, että haitalliseen potentiaaliasi rajoitetaan. Muista, että pitkäaikaisten sijoittajien ensisijainen tavoite on usein pääoman säilyttäminen. Voittovarojen saaminen asteittain tietyn ajanjakson aikana vähentää volatiliteettia selvitystilassa.Jättämällä volatiliteettia, jotta kaupat pysyvät minimissä.Lähtöstrategioiden luominen perustuu tekijät, jotka on suunnattu pitkällä aikavälillä.
Jos harjoittelet kuitenkin lyhytaikaista kauppaa, sinun tulee huolehtia seuraavista asioista:
- Asettamalla lyhyen aikavälin voittoavoitteet, jotka suoritetaan sopivina aikoina voittojen maksimoimiseksi. Tässä on joitain yleisiä toteutuspisteitä: kääntöpistetasot, Fibonacci / Gann-tasot, trendirivinvaihdot ja muut tekniset kohdat.Paikallisten pysäytyspisteiden kehittäminen, jotka päästävät välittömästi eroon tiloista, jotka eivät suorita.Lakaisustrategioiden luominen perustuu tekniseen tai lyhytaikaiseen vaikutukseen vaikuttavat perustavanlaatuiset tekijät.
2. Kuinka suurta riskiä haluan ottaa?
Riski on tärkeä tekijä sijoitettaessa. Kun määrität riskitasosi, määrität kuinka paljon sinulla on varaa menettää. Tämä määrittää kaupan pituuden ja käyttämäsi stop-loss-tyypin. Ne, jotka haluavat vähemmän riskejä, asettavat yleensä tiukempia pysähtymisiä, ja ne, jotka ottavat enemmän riskiä, antavat anteliaamman alahuoneen.
Toinen tärkeä tehtävä on asettaa stop-loss-pisteesi siten, että normaali markkinoiden volatiliteetti estää niitä. Tämä voidaan tehdä useilla tavoilla.
Beetaindikaattori voi antaa sinulle hyvän kuvan siitä, kuinka epävakaa osake on suhteessa markkinoihin yleensä. Jos tämä luku on välillä 0–2, olet todennäköisesti turvallisempi, kun pysäytyspiste on noin 10–20% pienempi kuin missä ostit. Jos osakekannassa on beeta ylöspäin kolmesta, kannattaa ehkä harkita pienemmän pysäytystappion asettamista tai löytää tärkeä taso, johon luottaa (kuten 52 viikon matala, liukuva keskiarvo tai muu merkittävä kohta).
3. Mistä haluan päästä ulos?
Miksi haluat kysyä, haluatko asettaa voittoa tavoittelevan pisteen, jossa myyt, kun varastosi toimii hyvin? No, monet ihmiset ovat järjettömästi kiinni omistuksessaan ja pitävät näitä osakkeita, kun kaupan perustekijät ovat muuttuneet. Yleisesti ottaen elinkeinonharjoittajat joskus huolestuttavat ja myyvät omistuksensa, vaikka niiden perustekijät eivät olisi muuttuneet. Molemmat näistä tilanteista voivat johtaa tappioihin ja menetettyihin voitto mahdollisuuksiin. Asettamalla piste, johon myyt, vie tunteen pois kaupasta.
Itse lähtökohta olisi asetettava kriittiselle hintatasolle. Pitkäaikaisille sijoittajille tämä on usein perustavanlaatuisessa virstanpylväässä - kuten yhtiön vuosittainen tavoite. Lyhytaikaisille sijoittajille tämä asetetaan usein teknisiin pisteisiin, kuten tiettyihin Fibonacci-tasoihin, kääntöpisteisiin tai muihin vastaaviin pisteisiin.
Käynnistäminen
Poistumispaikat annetaan parhaiten heti, kun ensisijainen kauppa on asetettu.
Kauppiaat voivat syöttää lähtöpisteensä yhdellä kahdella tavalla:
- Useimmissa välittäjien kauppapaikoissa on toiminnallisuus, joka mahdollistaa toimeksiantojen antamisen. Vaihtoehtoisesti monet välittäjät antavat sinun soittaa heille sijoituspisteiden sijoittamiseksi heidän kanssaan. On kuitenkin yksi poikkeus: monet välittäjät eivät tue loppupysäkkejä. Seurauksena voi olla, että joudut laskemaan uudelleen ja muuttamaan pysäytystappioita tietyin väliajoin (esimerkiksi joka viikko tai kuukausi).Net, joilla ei ole tilauksien antamista mahdollistavaa toimintoa, voivat käyttää toista tekniikkaa. Rajoitetut tilaukset toteutetaan myös tietyillä hintatasoilla. Asettamalla rajamääräyksen myydä sama määrä osakkeita kuin sinulla on, sijoitat tosiasiallisesti stop-loss- tai take-profit-pisteen (koska nämä kaksi positiota poistavat toisiaan).
Pohjaviiva
Poistumisstrategiat ja muut rahahallinnan tekniikat voivat parantaa kauppaa huomattavasti poistamalla tunteita ja vähentämällä riskiä. Ennen kuin aloitat kaupan, harkitse kolmea edellä mainittua kysymystä ja aseta piste, josta myyt tappiota varten, ja kohta, jossa myyt voittoa varten.
