Kassavirta

Mikä on kassavirta-velkasuhde?

Kassavirta / velkasuhde on suhde yrityksen liiketoiminnan kassavirtaan kokonaisvelkaansa. Tämä suhde on eräänlainen vakuutussuhde, ja sen avulla voidaan määrittää, kuinka kauan yrityksellä olisi aikaa maksaa takaisin velka, jos se omistaisi kaiken kassavirransa velan takaisinmaksuun. Kassavirtaa käytetään tulojen sijasta, koska kassavirta antaa paremman arvion yrityksen kyvystä maksaa velvoitteensa.

Kassavirta-velkasuhteen kaava

$\begin{matrix} Kassavirta velaan = \frac{Liiketoiminnan kassavirta}{Kokonaisvelat} \end{matrix} \ aloita {yhdenmukaistettu} & \ teksti {kassavirta lainoihin} = \ frac { teksti {kassavirta operaatioista}} { teksti {velan kokonaismäärä}} \ \ loppu {mukautettu}$ Kassavirta velaan = Kokonaisvelkavirta liiketoiminnasta

Suhde lasketaan harvemmin EBITDA: n tai vapaan kassavirran avulla.

Avainsanat

Kassavirta-velkasuhteessa verrataan yrityksen tuottamaa liiketoiminnan kassavirtaa sen kokonaisvelkaan. Kassavirta-velkasuhde osoittaa, kuinka kauan yrityksen kuluisi maksamaan kaikki velat, jos se käyttäisi kaikkia sen operatiivinen kassavirta velan maksamiseen (vaikka tämä on hyvin epärealistinen skenaario).

Mitä kassavirta-velkasuhde voi kertoa sinulle?

Vaikka yrityksen on epärealistista käyttää koko liiketoiminnan kassavirtaansa velan takaisinmaksuun, kassavirta / velkasuhde tarjoaa tilannekuvan yrityksen kokonaistaloudellisesta tilanteesta. Korkea suhde osoittaa, että yritys pystyy paremmin maksamaan takaisin velansa ja pystyy siten ottamaan lisää velkaa tarvittaessa.

Toinen tapa laskea kassavirta / velkasuhde on tarkastella yrityksen EBITDA: ta pikemminkin kuin liiketoiminnan kassavirtaa. Tätä vaihtoehtoa käytetään harvemmin, koska se sisältää varastoinvestointeja, ja koska varastoja ei välttämättä myydä nopeasti, sitä ei pidetä likvidinä kuin liiketoiminnan rahana.

Ilman lisätietoja yrityksen varojen muodostamisesta on vaikea määrittää, pystyykö yritys yhtä helposti kattamaan velkasitoumuksensa EBITDA-menetelmällä.

Ero vapaan kassavirran ja liiketoiminnan rahavirran välillä

Jotkut analyytikot käyttävät vapaata kassavirtaa liiketoiminnan kassavirran sijasta, koska tämä toimenpide vähentää pääomamenoihin käytettyä rahaa. Ilmaisen kassavirran käyttäminen liiketoiminnan kassavirran sijasta voi siksi osoittaa, että yritys ei kykene täyttämään velvoitteitaan.

Kassavirran ja velan suhde tutkii kassavirran suhdetta kokonaisvelkaan. Analyytikot tarkastelevat joskus myös kassavirran suhdetta vain pitkäaikaisiin lainoihin. Tämä suhde saattaa antaa suotuisamman kuvan yrityksen taloudellisesta tilanteesta, jos yritys on ottanut merkittäviä lyhytaikaisia velkoja. Tutkittaessa jompaakumpaa näistä suhteista on tärkeää muistaa, että ne vaihtelevat suuresti toimialoittain. Oikean analyysin avulla pitäisi verrata näitä suhteita muiden toimialan muiden yritysten suhteisiin.

Esimerkki siitä, kuinka kassavirta-velkasuhdetta käytetään

Oletetaan, että ABC Widgets, Inc: n kokonaisvelka on 1 250 000 dollaria ja liiketoiminnan kassavirta vuodelle 312 500 dollaria. Laske yrityksen kassavirta / velkasuhde seuraavasti:

$\begin{matrix} Kassavirta velaan = \frac{$ 312, 500}{$ 1, 250, 000} = . 25 = 25 % \end{matrix} \ aloita {yhdenmukaistettu} & \ teksti {kassavirta lainaan} = \ frac { 312 500 dollaria} { 1 250 000} = =.25 = 25 \% \\ \ loppu {yhdenmukaistettu}$ Kassavirta velalle = 1 250 000 dollaria 312 500 dollaria =.25 = 25%

Yhtiön 25% -suhteen tulos osoittaa, että olettaen, että sillä on vakaa ja vakio kassavirta, velan maksaminen vie noin neljä vuotta, koska se pystyisi maksamaan 25% vuosittain. Luvun 1 jakaminen suhteellisella tuloksella (1 /.25 = 4) vahvistaa, että yrityksen velan maksaminen vie neljä vuotta.

Jos yrityksellä olisi korkeampi tulos ja sen liiketoiminnan kassavirta olisi korkeampi kuin kokonaisvelka, tämä osoittaisi taloudellisesti vahvempaa liiketoimintaa, joka voisi kasvattaa dollarin määrää velan takaisinmaksusta tarvittaessa.

Sisällysluettelo: