Mikä on osakerahasto?
Osakerahasto on sijoitusrahasto, joka sijoittaa pääasiassa osakkeisiin. Sitä voidaan hallita aktiivisesti tai passiivisesti (indeksirahasto). Osakerahastoja kutsutaan myös osakerahastoiksi.
Osakesijoitusrahastot luokitellaan pääasiassa yrityksen koon, sijoitussuhteen mukaan salkussa olevien omistusten ja maantieteellisen sijainnin mukaan.
Osakerahasto
BREAKING DOWN -pääomarahasto
Osakerahaston koko määräytyy markkina-arvon perusteella, kun taas sijoitusmuotoa, joka heijastuu rahaston osakeomistuksissa, käytetään myös luokitukseen osakerahastoihin.
Osakerahastot luokitellaan myös sen mukaan, ovatko ne kotimaisia (USA) vai kansainvälisiä. Nämä voivat olla laajoja markkina-, alueellisia tai yhden maan rahastoja.
Jotkut erikoissijoitusrahastot kohdistuvat liiketoiminta-alueisiin, kuten terveydenhuoltoon, hyödykkeisiin ja kiinteistöihin.
Ihanteellinen sijoitusväline
Osakerahastot ovat monin tavoin ihanteellisia sijoitusvälineitä sijoittajille, jotka eivät ole yhtä hyvin perehtyneet taloudellisiin sijoituksiin tai joilla ei ole paljon pääomaa sijoittaakseen. Osakerahastot ovat käytännöllisiä sijoituksia useimmille ihmisille.
Ominaisuudet, jotka tekevät osakerahastoista sopivimpia pienille yksittäisille sijoittajille, ovat rahaston salkun hajauttamisesta johtuvan riskin vähentäminen ja osakerahaston osakkeiden hankkimiseen tarvittava suhteellisen pieni pääoman määrä. Yksittäinen sijoittaja tarvitsee suuren määrän sijoituspääomaa saavuttaakseen samanlaisen riskin vähentämisasteen hajauttamalla suoran osakeomistuksen salkkua. Pienten sijoittajien pääoman yhdistäminen mahdollistaa osakerahaston hajautumisen tehokkaasti rasittamatta jokaista sijoittajaa suurilla pääomavaatimuksilla.
Osakerahaston hinta perustuu rahaston nettovarallisuusarvoon (NAV) vähennettynä sen velkoilla. Hajautetumpi rahasto tarkoittaa, että yksittäisen osakkeen kielteinen hintakehitys vaikuttaa vähemmän negatiivisesti kokonaiskantaan ja osakerahaston osakekurssiin.
Osakerahastoja hallinnoivat kokeneet ammattimaiset salkunhoitajat, ja heidän aikaisemman tuotonsa ovat julkisen ennätyskysymys. Osakerahastojen avoimuutta ja raportointivaatimuksia säätelee tiukasti liittohallitus.
Pääomarahasto kaikille
Toinen hieno ominaisuus osakerahastoissa on käytettävissä olevien rahastojen suuri määrä. Sijoitusrahastojen kokonaismarkkinoilla osakerahastot ovat suosituin sijoitusrahastojen tyyppi, ja vuodesta 2017 lähtien markkinoilla oli yli 9 350 sijoitusrahastoa. Olipa kyse tietystä markkinasektorista (tekniikka, rahoitus, lääketeollisuus), tietystä pörssistä (kuten New Yorkin pörssistä tai Nasdaqista), ulkomaisista tai kotimarkkinoista, tulo- tai kasvuvarastoista, korkea tai matala riski tai tietystä sidosryhmästä (poliittinen, uskonnollinen, brändi), on olemassa kaiken tyyppisiä ja ominaisia osakerahastoja, jotka vastaavat kaikkia sijoittajien mahdollisia riskiprofiileja ja sijoitustavoitteita.
Jotkut osakerahastot jaetaan myös niihin, jotka harjoittavat tuloja tai pääoman arvonnousua tai molempia. Tulorahastot hakevat osakkeita, jotka maksavat osinkoja, yleensä sijoittamalla blue-chip-yhtiöiden osakkeisiin. Muut osakerahastot hakevat ensisijaisesti pääoman arvonnousua tai tavoitetta, että salkun osakkeet nousevat osakekurssiin.
