Mikä on kirjekuori?
Kirjekuoret ovat teknisiä indikaattoreita, jotka tyypillisesti esitetään ylä- ja alarajoilla olevan hintakartan päälle. Yleisin esimerkki kirjekuoresta on liukuva keskimääräinen kirjekuori, joka luodaan käyttämällä kahta liikkuvaa keskiarvoa, jotka määrittelevät ylemmän ja alemman hintaluokan. Kirjekuoria käytetään yleisesti auttamaan kauppiaita ja sijoittajia tunnistamaan äärimmäiset liiaksi ostetut ja ylimyydyt olosuhteet sekä kauppapaikat.
Avainsanat
- Kirjekuori viittaa teknisessä analyysissä suuntauslinjoihin, jotka on piirretty sekä nykyisen hinnan ylä- että alapuolelle. Kirjekuoren ylempi ja alempi kaista generoidaan tyypillisesti yksinkertaisella liikkuvalla keskiarvolla ja ennalta määrätyllä etäisyydellä liikkuvan keskiarvon ylä- ja alapuolella - mutta niitä voidaan Luodaan käyttämällä mitä tahansa määrää muita tekniikoita. Monet kauppiaat reagoivat myyntisignaaliin, kun hinta saavuttaa tai ylittää ylemmän kaistan, ja ostosignaalin, kun hinta saavuttaa tai ylittää kirjekuorikanavan alakaistan.
Kuinka kirjekuoret toimivat
Kauppiaat voivat tulkita kirjekuoria monin eri tavoin, mutta useimmat käyttävät niitä kirjekuorien määrittelemiseen. Kun hinta saavuttaa ylärajan, arvopaperi katsotaan liikaa ostetuksi ja myynnisignaali syntyy. Käänteisesti, kun hinta saavuttaa alarajan, arvopaperi katsotaan ylimyydyksi ja ostosignaali muodostetaan. Nämä strategiat perustuvat keskimääräisiin palautumisperiaatteisiin.
Ylä- ja alarajat määritetään tyypillisesti siten, että hinnalla on taipumus pysyä ylä- ja alarajan sisällä normaaleissa olosuhteissa. Haihtuvan arvopaperin saamiseksi kauppiaat voivat käyttää korkeampia prosenttimääriä luotaessa kirjekuorta piikkisahan kauppasignaalien välttämiseksi. Samaan aikaan vähemmän haihtuvat arvopaperit saattavat tarvita pienempiä prosenttimääriä riittävän määrän kauppasignaalien luomiseksi.
Kirjekuoria käytetään yleisesti yhdessä muiden teknisen analyysin muotojen kanssa menestyksen todennäköisyyden parantamiseksi. Kauppiaat voivat esimerkiksi tunnistaa mahdolliset mahdollisuudet, kun hinta siirtyy kirjekuoren ulkopuolelle, ja sitten tarkastella kaaviokuvioita tai volyymitietoja saadakseen selville, milloin kallistuskohta on alkamassa. Loppujen lopuksi arvopaperit voivat käydä kauppaa ylikuormittuissa tai ylimyydyissä olosuhteissa pitkään.
Esimerkki kirjekuoresta
Liukuva keskimääräinen kirjekuori on yleisin tyyppi kirjekuoren ilmaisimesta. Käyttämällä joko yksinkertaista tai eksponentiaalista liikkuvaa keskiarvoa, kirjekuori luodaan määrittelemällä kiinteä prosenttimäärä ylä- ja alarajojen luomiseksi.
Katsotaanpa viiden prosentin yksinkertainen liukuva keskimääräinen kirjekuori S&P 500 SPDR (SPY):
Tämän kirjekuoren laskelmat ovat:
missä: Yläraja = SMA50 + SMA50 ∗ 0, 05Alampi sidonta = SMA50 −SMA50 ∗ 0, 05Midpoint = SMA50 SMA50 = 50 päivän yksinkertainen liukuva keskiarvo
Kauppiaat ovat saattaneet ottaa lyhyen position pörssissä käydyssä rahastossa, kun hinta siirtyi ylemmän kantaman ulkopuolelle, ja pitkän sijoituksen, kun hinta laski alarajan alapuolelle. Näissä tapauksissa elinkeinonharjoittaja olisi hyötynyt palautumisesta keskiarvoon seuraavien ajanjaksojen aikana. Kauppiaat voivat asettaa stop-loss-pisteitä kiinteällä prosenttimäärällä ylemmän ja alemman raja-arvon ulkopuolelle, kun taas take-profit -pisteet asetetaan usein keskipisteeseen.
