Mikä on pääomalaina?
Rahoituslaina, joka tunnetaan myös nimellä sijoituskiinnitys, on eräänlainen asuntolaina, jossa lainanottaja maksaa vain lainan korot kuukausittain. Sen sijaan, että suorittaa maksuja pääomalle, lainanottaja tekee säännöllisiä sijoituksia säästösuunnitelmaan tai sijoitusrahastoon, joka erääntyy asuntolainan erääntyessä. Lainanottaja käyttää sitten kyseisen pääoman varoja maksamaan asuntolainan pääoma.
Pääomalainat ovat olleet pääosin suosittuja Isossa-Britanniassa. Niitä käyttävät kuluttajat päättivät usein ostaa brittien kutsuman henkivakuutuksen (vastaa koko Yhdysvaltain henkivakuutusta) kerätäkseen säästöt, jotka ovat tarpeen pääoman maksamiseen. Tämän henkivakuutuspolitiikan asetetaan kypsyvän samanaikaisesti asuntolainan kanssa.
Kuinka pääomalaina toimii
Rahoituslainan valtuuttamiseksi lainanantaja vaatii todisteita siitä, että lainanottajalla on realistinen suunnitelma pääoman takaisinmaksuun. Suunnitelma ei voi luottaa odotettuun perintöön tai odottamattomaan tilanteeseen.
Oletetaan, että lainanottaja päättää ostaa asunnon, joka maksaa 150 000 dollaria, ja rahoittaa oston 25 vuoden lainalla. Asuntolainan myöntävä lainanantaja asettaa kuukausimaksuksi 850 dollaria (mikä vastaa vallitsevaa korkoa 6, 8%). Tämä summa kattaa vain lainan korot; lainanottajan on katettava kaikki asiaankuuluvat verot ja vakuutukset itse.
Samaan aikaan lainanottaja on hankkinut myös henkivakuutuksen, joka erääntyy 25 vuodessa. Hän suorittaa kuukausimaksut 250 dollaria tähän vakuutukseen, koska vakuutuksen myöntävä yritys on laskenut, että tämän summan kuukausimaksut ja odotettavissa oleva tuotto korkojen kautta takaa, että vakuutuksen käteisarvo on vähintään 150 000 dollaria 25 vuoden lopussa. vuotta. Jos markkinat ovat olleet 25 vuoden lopussa vakaat, politiikka kypsyy ja lainanottaja käyttää kertynyttä 150 000 dollaria pääoman maksamiseen. Mikä tahansa vakuutuksen summa, joka on yli 150 000 dollaria, menee lainanottajalle. Pula edellyttää, että lainanottaja maksaa eron käteisellä.
Rahoituslainalla lainanottajan kuukausimaksut menevät vain lainan korkoihin; pääoma maksetaan yhtenä kertasummana asuntolainan erääntyessä.
Rahoituslainan plussa ja haitat
Hyvä osa. Pääomalainat tarjoavat monia kannustimia lainanottajille. Tärkein on tietysti alhaisemmat kuukausimaksut, koska ne maksavat vain korkoja lainan koron ja pääoman sijasta. Niiden on tietenkin vielä maksettava henkivakuutuskäytäntöön tai muuhun säästösuunnitelmaan osoittaakseen, että he suunnittelevat lopullista pääomamaksua lainan eräpäivänä.
Täytäntöönpanosäästösuunnitelma on kuitenkin harvoin huono asia, ja se voi jopa olla kannattavaa: Monet ihmiset ovat tehneet sijoituslainoja uskoen, että henkivakuutuspolitiikallaan säästöt rahat lopulta ovat enemmän kuin heidän asuntolainansa pääosa. Näissä tapauksissa lainanottaja saisi ylimääräisen kertasumman sen jälkeen, kun asuntolainan pääoma on maksettu.
Riskellinen osa. Näistä eduista huolimatta sijoituslainat voivat olla vaarallisempia kuin perinteiset asuntolainat. Minkä tahansa tyyppinen sijoitus- tai säästösuunnitelma voi menettää arvon ajan myötä markkinoista riippuen: Entä jos tapahtuu suuri korjaus, joka aiheuttaa salkun omistuksen romahtamisen heti, kun asuntolaina erääntyy? Samoin äkilliset korkotason muutokset saattavat vääristää henkivakuutuksen kassaarvon ennustettua kasvuvauhtia. Jos vakuutus menettää arvonsa, lainanottaja voi jäädä puutetta asuntolainan erääntyessä. Tässä tapauksessa heillä on oltava toinen käteislähde, jotta he voivat maksaa asuntolainan.
Todellisen elämän esimerkki pääomalainasta
Tämä hyvin skenaario iski tuhansia brittiläisiä asunnonomistajia viime vuosina. 1980-luvun lopulla lainakiinnitykset olivat erittäin suosittu tapa rahoittaa asuntoa, ja niitä vauhdittivat voimakkaasti kasvavat osake- ja kiinteistömarkkinat (ja tuotteelle joitain erityisiä verohelpotuksia); vuoden aikana myytiin yli miljoona sijoitussäästösuunnitelmaa tai -sopimusta. Mutta 1990-luvun loppupuolelle kävi selväksi, että nämä suunnitelmat eivät kata optimistisesti ennustettua kasvuvauhtiaan - ja asuntolainojen summia, joiden niiden piti kattaa. 2010-luvulla monet asunnonomistajat pakotettiin etsimään muita tapoja palauttaa asuntolainansa tai vaarassa menettää asuinpaikkansa.
Monet sääntelijät ja finanssianalyytikot tuomitsivat sijoituslainoja väärinkäytön tapauksena, toisin kuin tilanne muuttuvilla yleismaailmallisilla henkivakuutuksilla, jotka kehittyivät Yhdysvalloissa suunnilleen samaan aikaan. Yhdistyneessä kuningaskunnassa myydään tänään hyvin vähän lainalainoja.
