Mikä on Elliott Wave -teoria?
Ralph Nelson Elliott kehitti Elliott-aaltoteorian kuvaamaan hintamarkkinoiden muutoksia, joissa hän havaitsi ja tunnisti toistuvat fraktaaliset aaltokuviot. Aallot voidaan tunnistaa osakekurssien muutoksista ja kuluttajien käyttäytymisestä. Sijoittajia, jotka yrittävät hyötyä markkinoiden kehityksestä, voitaisiin kuvata "aallonpallona". Uudelleenrahoitusaallona kutsutaan suurta, vahvaa asunnonomistajien liikettä korvata nykyiset asuntolainansa uusilla, joilla on paremmat ehdot.
Elliott-aaltoteorian perusteet
Elliott Wave -teorian alkuperä
Ralph Nelson Elliott kehitti Elliott Wave -teorian 1930-luvulla. Saatuaan eläkkeelle sairauden takia Elliott tarvitsi jotain aikaa käyttääkseen ja aloitti 75 vuoden arvoisia vuosittaisia, kuukausittaisia, viikoittaisia, päivittäisiä ja itsetehtyjä tunne- ja 30 minuutin kaavioita eri hakemistojen välillä.
Teoria sai tunnetuksi vuonna 1935, kun Elliott teki odottamattoman ennusteen osakemarkkinoiden pohjasta, ja siitä on sittemmin tullut niitti tuhansille salkunhoitajille, kauppiaille ja yksityisille sijoittajille.
RN Elliott kuvasi erityisiä sääntöjä, jotka koskevat näiden aaltokuvioiden tunnistamista, ennustamista ja hyödyntämistä. Nämä kirjat, artikkelit ja kirjeet ovat julkaisussa "RN Elliott's Masterworks", joka julkaistiin vuonna 1994. Elliott Wave International on maailman suurin riippumaton finanssianalyysi- ja markkinoiden ennusteyritys, jonka markkina-analyysi ja ennustaminen perustuvat Elliottin malliin.
RN Elliott huomautti varovaisesti, että nämä mallit eivät tarjoa minkäänlaista varmuutta tulevasta hintakehityksestä, vaan auttavat tilaamaan todennäköisyyksiä tulevalle markkinoille. Niitä voidaan käyttää yhdessä muiden teknisen analyysin muotojen kanssa, mukaan lukien tekniset indikaattorit, erityisten mahdollisuuksien tunnistamiseksi. Kauppiailla voi olla erilainen tulkinta markkinoiden Elliott Wave -rakenteesta tiettynä ajankohtana.
Avainsanat
- Elliott Wave Theory on menetelmä tekniseen analyysiin, joka etsii punaherukan pitkäaikaisia hintamalleja, jotka liittyvät sijoittajien mielialan ja psykologian pysyviin muutoksiin. Teorian avulla tunnistetaan aallot, jotka tunnistetaan impulssiaalloiksi, jotka muodostavat mallin, ja korjaavat aallot, jotka vastustavat suurempaa trendiä. Jokainen aaltojoukko on itsekkäin sisäkkäin suuremmassa aaltojen joukossa, joka noudattaa samaa impulssi- / korjauskuviota, jota kuvataan fraktaalisena lähestymistapana sijoittamiselle.
Kuinka Elliott Waves toimii
Jotkut tekniset analyytikot yrittävät hyötyä osakemarkkinoiden aaltokuvioista käyttämällä Elliott Wave Theorya. Tämän hypoteesin mukaan osakekurssien muutokset voidaan ennakoida, koska ne liikkuvat toistamalla ylös ja alas-malleja, joita kutsutaan aaltoiksi ja jotka sijoittajan psykologia on luonut.
Teoriassa tunnistetaan useita erityyppisiä aaltoja, mukaan lukien liike-, impulssi- ja korjaavat aallot. Se on subjektiivinen, ja kaikki kauppiaat eivät tulkitse teoriaa samalla tavalla tai ole yhtä mieltä siitä, että se on onnistunut kaupankäyntistrategia. Koko ajatus aaltoanalyysistä itsessään ei tarkoita säännöllistä suunnitelmanmuodostusta, jossa noudatat vain ohjeita toisin kuin useimmissa muissa hintamuodostuksissa. Aaltoanalyysi tarjoaa oivalluksia trendidynamiikkaan ja auttaa sinua ymmärtämään hintojen muutoksia paljon syvemmällä tavalla.
Kuva Julie Bang © Investopedia 2020
Elliott-aalto-periaate koostuu impulssi- ja korjaavista aalloista ytimessä.
Impulssiaallot
Impulssiaallot koostuvat viidestä osa-aallosta, jotka tekevät verkon liikkeen samaan suuntaan kuin seuraavan suurimman asteen trendi. Tämä malli on yleisin motivaatioaalto ja helpoin havaita markkinoilla. Kuten kaikki motiiviaallot, se koostuu viidestä osa-aallosta; kolme niistä on myös liikkuvia aaltoja ja kaksi korjaavia aaltoja. Tämä on merkitty rakenteella 5-3-5-3-5, joka esitettiin yllä.
Sillä on kuitenkin kolme sääntöä, jotka määrittelevät sen muodostumisen. Nämä säännöt ovat rikkomaton. Jos jotakin näistä säännöistä rikotaan, rakenne ei ole impulssiaalto ja epäillyn impulssiaallon merkitseminen olisi tehtävä uudelleen. Kolme sääntöä ovat: toinen aalto ei voi jäljittää enempää kuin 100 prosenttia aallosta yksi; aalto kolme ei voi koskaan olla lyhyin aalloista yksi, kolme ja viisi.
Korjaavat aallot
Korjaavat aallot (joita joskus kutsutaan diagonaalimuotoisiksi aaltoiksi) koostuvat kolmesta tai kolmen ala-aallon yhdistelmästä, jotka tekevät verkon liikkeen seuraavaan suurimman asteen trendiä vastakkaiseen suuntaan. Kuten kaikki motivaatioaallot, sen tavoitteena on siirtää markkinoita trendin suuntaan.
Samoin, kuten kaikki motiiviaallot, se koostuu viidestä osa-aallosta. Ero on siinä, että diagonaali näyttää joko laajenevalta tai supistuvalta kiiöltä. Diagonaalin osa-aalloilla ei myöskään voi olla viiden lukumäärää riippuen siitä, minkä tyyppistä diagonaalia tarkkaillaan. Kuten liikeaallolla, diagonaalin jokainen osa-aalto ei koskaan etene kokonaan takaisin edelliseen ala-aaltoon, ja diagonaalin osa-aalto 3 ei välttämättä ole lyhin.
Nämä impulssi- ja korjaavat aallot on sijoitettu sisäkkäiseen fraktaaliin suurempien kuvioiden luomiseksi. Esimerkiksi yhden vuoden kaavio voi olla korjaavan aallon keskellä, mutta 30 päivän kaavio voi näyttää kehittyvän impulssiaallon. Kauppiaalla, jolla on tämä Elliott-aaltotulkinta, voi siten olla pitkän aikavälin laskeva näkymä ja lyhytaikaisen nouseva näkymä.
Elliott havaitsi, että Fibonacci-sekvenssi osoittaa impulssien ja korjausten aaltojen määrän. Hinnan ja ajan aalto-suhteet osoittavat myös Fibonacci-suhteita, kuten ~ 38% ja 62%. Esimerkiksi korjaavan aallon palautuma voi olla 38% edellisestä impulssista.
Muut analyytikot ovat kehittäneet Elliott Wave -periaatteen innoittamat indikaattorit, mukaan lukien Elliott Wave-oskillaattori, joka on esitetty yllä olevassa kuvassa. Oskillaattori tarjoaa tietokoneistetun menetelmän tulevan hinnan suunnan ennustamiseksi viiden jakson ja 34 jakson liukuvan keskiarvon eron perusteella. Elliott Wave International -tekniikan järjestelmä, EWAVES, soveltaa kaikkia Elliott-aaltosääntöjä ja -ohjeita tietoihin automatisoidun Elliott-aaltoanalyysin tuottamiseksi.
