Asuntolainan ylimääräisen huollon määritelmä
Asuntolainan ylimääräinen huolto on prosentuaalinen osuus kuukauden kassavirrasta, joka jää sen jälkeen, kun kassavirta on jaettu kuponki- ja pääomalainalle kiinnitysvakuudellisten arvopapereiden (MBS) haltijalle. Tämä palvelumaksu menee tyypillisesti lainan hoitajalle ja on mahdollisesti takuumaksuna MBS: n vakuutuksenantajalle.
MAKSAMINEN Asuntolainan ylimääräinen huolto
Esimerkiksi tyypillisessä MBS-kaupassa, jos asuntolainan korko on 8%, MBS-haltija voi saada 7, 5%, asuntolainan hoitaja saa 0, 25% ja MBS: n vakuutuksenottaja saa 0, 15%, jolloin jäljelle jäävä 0, 10% (8% - 7, 5% - 0, 25% - 0, 15% = 0, 10%) ylimääräisenä huollona.
Kuten MBS, myös ylimääräiseen huoltoon liittyy ennakkomaksu- ja laajennusriski. Kun ylimääräinen huolto hinnoitellaan, se arvostetaan arvioiden perusteella, kuinka kauan annuiteetti kestää. Tämä on arvioitava, koska ei voida varmasti tietää, milloin asuntolainan lainaaja voi jälleenrahoittaa tai maksaa muutoin asuntolainansa. Ylimääräisen palvelun arvo voi muuttua dramaattisesti, kun korot muuttuvat, koska muutokset nykyisissä korkoissa suhteessa asuntolainan korkoon määräävät kuinka kauan kyseiseen asuntolainaan liittyvän ylimääräisen palvelun annuiteetti voi kestää.
Mistä asuntolainan ylimääräinen huolto tulee
Asuntolainan ylimääräinen huolto voi johtua käsittelemällä asuntolainoja, jotka alullepanija niputtaa ja sitten myydä. Jos ostaja ei itse tarjoa lainaa, hän voi tehdä palvelusopimuksen mahdollisesti lainanantajan tai kolmannen osapuolen kanssa. Tällaisen järjestelyn nojalla palvelunhoitaja säilyttää tyypillisesti oikeuden saada osa lainanottajien suorittamista korkomaksuista palvelevien asuntolainojen kokonaisvarannon suhteen.
Asuntolainan palkkiokorko on palvelejan pidättämän koron määrä, jota palveluntarjoaja pitää osittain kohtuullisena korvauksena suoritetuista palveluista. Jos asuntolainan huolto-osuudesta on osa, joka ylittää sen, mitä voidaan pitää kohtuullisena korvauksena suoritetuista palveluista, tätä kutsutaan ylimääräiseksi palvelusuhteeksi ja se merkitsisi jatkuvaa sijoitusta alla olevan kiinnitysluoton poolin korko-osuuteen.
Internal Revenue Service (IRS) on aiemmin päättänyt, että tiettyjen asuntolainan ylimääräisten huoltohajoamisten omistus muodostaisi kiinteistöomaisuuden ja siten ylimääräisistä huoltohajoamistuotteista koituisi korkoa velvoitteille, jotka on vakuutettu kiinteistöille. Tätä päätöstä pidettiin sovellettavana verotuksellisiin kiinteistösijoitusrahastoihin.
