Suurimmat muutokset
Euroopan ja Yhdysvaltojen osakemarkkinat elpyivät tänään odotettaessa keskuspankkien tulevaa heikkoutta. Liittovaltion avointen markkinoiden komitea (FOMC) on ilmoittanut aikovansa alentaa korkoja jo tässä kuussa, ja Euroopan keskuspankki (EKP) ilmoitti tänään rahapoliittisessa kokouksessaan odottavansa EKP: n keskeisten korkojen pysyvän niiden nykyinen taso ainakin vuoden 2020 ensimmäisellä puoliskolla."
Kauppiaat ostavat suuryrityksiä, odottaen, että alhaiset korot voivat sekä stimuloida taloutta että tehdä suurten yritysten halvemmaksi jatkaa osakkeiden takaisinosto-ohjelmien rahoittamista suuremmalla velalla. He ennakoivat myös, että matalat hinnat ja taloudellinen laajentuminen voivat vauhdittaa raakaöljyn kysyntää.
Raakaöljy voi olla hyvä indikaattori arvioidulle taloudelliselle vahvuudelle. Öljynhinnat yleensä nousevat, kun kauppiaat odottavat talouden vahvistuvan, ja laskevat, kun kauppiaat odottavat talouden heikentyvän.
Raakaöljy palasi tänään takaisin yli 53 dollaria tynnyriltä, kun se oli eilen laskenut alle 50, 60 dollaria tynnyriltä. Tämä pommi tuo raakaöljyn takaisin ylöspäin nousevan hintatason uudelleentarkasteluun, joka tuki käänteisen pään vasemman ja oikean hartian malleja ja hartioita, jotka kuvasivat vuoden alussa muodostettua hyödykettä. Jos öljy voi rikkoutua takaisin tämän tason yläpuolelle, sillä on hyvät mahdollisuudet nousta takaisin kohti 58 dollaria tynnyriltä.
Tämän päivän raakaöljyn pommi auttoi energiasektoria johtamaan tietä korkeammalle Wall Streetille. Apache Corporation (APA) nousi 2, 85%, Occidental Petroleum Corporation (OXY) nousi 3, 39% ja TechnipFMC plc (FTI) nousi 4, 10% korkeammalle.
S&P 500
S&P 500 jatkoi nousevaa elpymistään tänään mitätöimällä pään ja hartioiden nousevan kääntökuvion, jonka indeksi valmistui 29. toukokuuta. Pään ja hartioiden malli mitätöidään, kun indeksi tai osake nousee takaisin ylös pääntiellä toimineen hintatason yläpuolelle. käänteiskuviosta. S&P 500: n uusimman kuvion tapauksessa pääntie oli nouseva taso, joka muodostui yhdistämällä laskujen matalimmat alueet maaliskuun lopulla ja toukokuun alussa.
Tämän laskevan käänteisen kuvion mitätöiminen on rohkaiseva merkki S&P 500: lle. Usein, kun pään ja hartioiden kuvio epäonnistuu, se merkitsee, että edessä on enemmän hihnoa. Kun S&P 500 on nyt takaisin 2816.94-avaintason yläpuolella, en olisi yllättynyt nähdessäni sen jatkuvan kiipeilyä kohti 2 900: ta.
:
Kuinka vaihtaa lyhyt puristin
Pivot-pisteiden käyttö ennusteissa
Kaupankäynnin katkaisujen anatomia
Riskiindikaattorit - kamppailevat pienten korkojen kanssa
Vaikka S&P 500 (SPX) on rallissa, Russell 2000 (RUT) - suosikki pienpääomaindeksi - yrittää pysyä ajan tasalla. Itse asiassa Russell 2000 ei onnistunut saamaan mitään suuntausta tänään, pudottuaan 0, 22% sulkeutuakseen arvoon 1 503, 538.
Joten miksi tämä on tärkeää? Pieniyhtiöiden osakkeet - kuten RUT: n osakkeet - yleensä ylittävät suorituskyvyn, kun kauppiaat luottavat maailmantalouden näkymiin ja ovat halukkaita ottamaan enemmän riskejä toivoessaan suuremman tuoton. Toisaalta suurten yhtiöiden osakkeet - kuten SPX: n osakkeet - yleensä ylittävät suorituskyvyn, kun kauppiaat ovat vähemmän varmoja siitä, että maailmantalous jatkaa vahvanaan, eivätkä ole halukkaita ottamaan yhtä paljon riskejä.
Tykkään pitää silmällä, mikä osa osakkeista on suoriutumassa luomalla suhteellisen vahvuuskaavion RUT: n ja SPX: n välille. RUT / SPX-suhteellinen vahvuuskaavio havainnollistaa näitä muutoksia tunteissa siirtymällä korkeammalle, kun pienimuotoiset osakekannat ovat suoriutuvia, ja liikkuvat alhaisemmiksi, kun suurten osakekantojen kannat ovat parempia.
Tänään RUT / SPX murtautui keskeisen tuen kanssa matalimmalle tasolle maaliskuusta 2016 lähtien, kun SPX murtui korkeammalle, kun RUT hidastui. Tämä kertoo minulle, että vaikka kauppiaat ovat innoissaan FOMC: n mahdollisesti nousevista korkojen mahdollisista nousevista vaikutuksista blue-chip-yrityksiin, he ovat hermostuneita ottamaan liian paljon riskejä.
Pienyrityssijoituksia pidetään tyypillisesti riskialttiimpana sijoituskohteena, mutta ne ovat nyt vieläkin riskialttiimpia Trumpin hallinnon Meksikossa kohdistuvien tariffiuhkien ansiosta. Näillä tariffeilla, jos ne otetaan käyttöön, olisi suora kielteinen vaikutus Yhdysvaltojen talouteen, ja suurin osa pienimuotoisista osakkeista harjoittaa liiketoimintaa vain kotimaassa Yhdysvalloissa. Heillä ei ole ylellisyyttä tuottaa tuloja ulkomaille, missä meksikolaisten tavaroiden tariffit eivät tunnu suoraan.
:
Kuinka suurten yhtiöiden riskit eroavat pienten yhtiöiden riskeistä?
Pienyrityssijoitusten arvostus
3 pientä osakekantaa, jotka voivat menestyä kauppasodan keskellä
Bottom Line - Valitse taistelut
Kauppiaat ovat osoittaneet tällä viikolla toivovansa edelleen kasvua lähitulevaisuudessa. Emme kuitenkaan ole varmasti tilanteessa, jossa "nousuvesi kelluu kaikki veneet" Wall Streetillä. Sinun on valittava taistelut viisaasti. On paljon varastossa, jotka pärjäävät hyvin. Varo niitä, jotka ovat jo luoneet uusia laskusuuntauksia.
