Mikä on osinkosuhde?
Osinkoprosentti on sijoituksesta, rahastosta tai sijoitussalkusta odotettavissa olevien vuosittaisten osinkojen kokonaismäärä, joka ilmaistaan vuositasolla, plus mahdolliset kertaluonteiset osingot, joita sijoittaja voi saada kyseisenä ajanjaksona. Osingonjako voi olla kiinteä tai säädettävä yhtiön mieltymyksistä ja strategiasta riippuen.
Kuinka osingonjako lasketaan?
Sijoituksen, rahaston tai sijoitussalkun osinkosuhteen laskennassa kerrotaan viimeisimmät jaksotetut osingot yhden vuoden maksuaikojen lukumäärällä.
Esimerkiksi, jos sijoitusrahasto maksaa osinkoa 50 senttiä neljännesvuosittain ja maksaa lisäksi ylimääräisen osingon, joka on 12 senttiä osakkeelta, johtuen kertaluonteisesta tapahtumasta, josta yritys hyötyi, osinkoprosentti on 2, 12 dollaria vuodessa (50 senttiä x 4 vuosineljännestä). + 12 senttiä = 2, 12 dollaria).
Yritykset, jotka tuottavat huomattavia kassavirtoja, maksavat yleensä osinkoja. Sitä vastoin nopeasti kasvavat yritykset sijoittavat tyypillisesti kaikki tuotetut rahaa takaisin yhtiöön eivätkä maksa osakkeenomistajille osinkoja. Rahaintensiiviset yritykset, jotka tuottavat välttämättömiä kulutustavaroita, kuten ruokaa, juomia ja taloustavaroita, ja esimerkiksi terveydenhuoltoa tarjoavat yritykset viettävät yleensä vähemmän kasvattaakseen yritystään. Siksi nämä yritykset jakavat todennäköisemmin tietyn prosenttiosuuden tuloista osakkeenomistajille osinkoina.
Avainsanat
- Osinkoprosentti on sijoituksesta, rahastosta tai salkusta odotettavissa olevien vuosittaisten osinkojen kokonaismäärä, joka ilmaistaan vuositasolla. Yritykset, jotka tuottavat tervettä voittoa, maksavat usein osinkoja. Osingonmaksusuhde on yksi tapa arvioida yhtiön osinkojen kestävyyttä. Osinkoaristokraatti on yritys, joka on korottanut osinkojaan vähintään 25 peräkkäisenä vuonna.
Osingonjakosuhde
Osingot maksavat yritykset mieluummin pitävät osinkoprosenttinsa yllä tai kasvattavat niitä hitaasti osoituksena vakaudesta ja palkitakseen osakkeenomistajia. Osinkoja leikkaavat yritykset saattavat siirtyä taloudellisesti heikompaan tilaan, johon useimmiten liittyy vastaava osakekurssin lasku.
Osinkosuhde on yksi tapa arvioida yhtiön osinkojen vahvuus. Maksusuhteen laskenta on jakaa osinko nettotuloilla ja kerrota summa sitten 100: lla. Kun voitto-osuus on pienempi, on edullista, koska yritys maksaa vähemmän nettovoittoistaan osakkeenomistajille osinkoina. Lisäksi koska yritys maksaa vähemmän, yritys ja maksut ovat kestävämpiä. Toisaalta yrityksillä, joilla on korkeat maksusuhteet, voi olla vaikeuksia osinkojen maksamisessa, varsinkin jos tapahtuu odottamaton tapahtuma.
Osinkoaristokraatit
Tuloja hakevat sijoittajat etsivät usein yrityksiä, joilla on pitkä historia jatkuvasti kasvavista osingonmaksuista. Näiden yhtiöiden, nimityksiä osinkoaristokraateiksi, on määritelmän mukaan oltava vähintään 25 vuoden ajan johdonmukaisia ja merkittäviä osinkojen korotuksia. Osinkoaristokraatit kiertävät tyypillisesti aloja, kuten kulutustavaroita ja terveydenhuoltoa, joilla on taipumus menestyä erilaisissa taloudellisissa olosuhteissa. Kiplinger tunnisti 57 korkeaa osinkoa aiheuttavaa osaketta, joita on tarkkailtava vuonna 2019. Joitakin luettelon tehneistä nimistä ovat lääketieteellisten kuvien valmistaja Roper Technologies, maalinvalmistaja Sherwin Williams ja alkoholin jakelija Brown-Forman.
Oikean maailman esimerkki
Vähittäiskaupan jättiläinen Walgreens Boots Alliance (WBA), joka on sekä Yhdysvaltojen että Euroopan suurin vähittäisapteekki, erottuu suurimpana osingonaristokraattina. Sen apteekkiliiketoiminta sujui hyvin, 5, 1%: n vertailukelpoisella myynnin kasvulla ja 4, 0%: n vertailukelpoisella reseptien kasvulla. Koska yhtiön historia on ylittänyt suorituskyvyn, analyytikot ennustavat osakekohtaisen tuloksen kasvavan 8–10 prosenttia vuodessa seuraavien vuosien aikana. Lisäksi tuottoja kasvattaa todennäköisesti Walgreensin 2, 5-prosenttinen osinkotuotto sekä nouseva arvostus.
