Mikä on monipuolinen rahasto?
Hajautettu rahasto on sijoitusrahasto, joka on hajautettu laajasti useille markkinasektoreille tai maantieteellisille alueille. Sillä on useita arvopapereita, usein useissa omaisuusluokissa. Sen laaja markkinoiden hajauttaminen auttaa estämään alueen ominaisia tapahtumia vaikuttamasta koko salkkuun.
Indeksirahastot ovat parhaita esimerkkejä hajautetuista rahastoista, vaikka hajautettujen rahastojen ei tarvitse seurata indeksiä ja niitä voidaan hallita aktiivisesti.
Avainsanat
- Hajautetut rahastot viittaavat laajasti yhdistettyihin sijoituksiin, jotka muodostavat salkkuja useille omaisuusluokille, alueille ja / tai toimialoille. Hajauttaminen on keskeinen sijoitusstrategia, jolla vähennetään systemaattista riskiä salkussa säilyttäen samalla odotetun tuoton taso. Hajautetut rahastot voivat keskittyä passiiviset indeksoidut rahastot, jotka replikoivat laajoja indeksejä, aktiivisesti hoidettuihin rahastoihin, jotka sijoittavat laajasti.
Hajautettujen rahastojen perusteet
Hajautetut rahastot pyrkivät ensisijaisesti lievittämään omaperäisiä tai epäsystemaattisia riskejä sijoittamalla monenlaisiin arvopapereihin useilla markkinasektoreilla tai maantieteellisillä alueilla. Monipuolinen rahasto on ristiriidassa erikoistuneiden tai kohdennettujen rahastojen, kuten sektorirahastojen kanssa, jotka keskittyvät tiettyjen alojen, kuten bioteknologian, lääkkeiden tai apulaitteiden, osakkeisiin. Monipuoliset rahastot voivat halutessaan myös hallita osakkeita useissa maissa. Monialuerahasto, joka myös sijoittaa useille sektoreille, olisi yksi markkinoiden laajimmin hajautettuja rahastoja.
Hajautetut rahastot voivat sijoittaa myös useisiin omaisuusluokkiin riskien hajauttamiseksi entistä paremmin. Usean omaisuusluokan salkun avulla johtajat voivat myös hakea tuoton optimointia.
Hajautetut rahastot huomioivat kaiken kaikkiaan sekä epäsystemaattiset että systemaattiset riskit. He pyrkivät vähentämään näitä riskejä laaja-alaisella monipuolistamisella. Koska epäsystemaattiset riskit ovat usein toimialakohtaisia, niitä voidaan lievittää monisektorisilla sijoituksilla. Rahastot, jotka ovat hajaantuneita alueittain, voivat myös pystyä hallitsemaan tiettyjä markkinoita koskevia systemaattisia riskejä, jotka ovat keskittyneet tiettyyn maahan.
Sijoittajat voivat valita hajautettuja rahastoja muutamasta syystä. Konservatiiviset sijoittajat voivat hakea hajautettuja rahastoja, koska ne tarjoavat pienemmän keskittyneiden tappioiden riskin. Hajautettuja rahastoja optimoidaan usein myös tasapainoon, joka antaa sijoittajille korkeimman tuoton riskeilleen.
Hajautettu sijoitus
Yleensä kaikki rahastot tarjoavat hajauttamista sijoittamalla monenlaisiin arvopapereihin. Sijoitusrahastot yleensä auttavat sijoittajia hajauttamaan ominaisriskit, jotka voivat vaikuttaa yhteen arvopapereeseen tai arvopapereiden ryhmään tietyllä sektorilla. Haettaessa hajautettuja rahastoja sijoittaja voi joutua harkitsemaan tarkkaan riskityyppejä, joita he haluavat vähentää.
Indeksirahastot
Laajamarkkinaindeksirahastot voivat olla yhden tyyppisiä hajautettuja rahastoja, jotka tarjoavat alhaiset kustannukset laajalle hajauttamalla markkinoita. Esimerkiksi Wilshire 5000 -indeksirahasto (WFIVX) pyrkii seuraamaan Wilshire 5000 -indeksin tuottoa ja hallussapitoosuuksia. Wilshire 5000 -indeksi edustaa koko Yhdysvaltojen osakemarkkinoita. Siksi sijoittajilla on alttius kaikille Yhdysvaltain markkinasektoreille ja pääomituksille. Siihen kohdistuu kuitenkin yleinen systemaattinen markkinariski, joka vaikuttaa Yhdysvaltain yrityksiin yleensä.
Maailmanlaajuisesti hajautettu indeksirahasto voi tarjota epä systemaattisten riskien ja eräiden systemaattisten riskien lieventämistä yksittäisten maiden markkinoihin. Vanguard Total World Stock Index Fund -rahasto on yksi esimerkki. Rahasto pyrkii seuraamaan FTSE Global All Cap -indeksin omistuksia ja tulosta. Siihen kuuluvat kehittyneet ja kehittyvät markkinat kaikilla markkinasektoreilla ja pääomat.
Aktiivisesti hoidetut rahastot
Vanguard ja JPMorgan tarjoavat alan parhaiten aktiivisesti hoidettuja hajautettuja rahastoja.
Vanguard Diversified Equity Fund -rahasto: Vanguard Diversified Equity Fund -rahasto sijoittaa kahdeksan aktiivisesti hoidettua yhdysvaltalaista osakerahastoa hajauttamiseen. Sijoitusrahastojen kautta Vanguard Diversified Equity Fund -rahasto pyrkii tarjoamaan hajauttamista kasvun, arvon ja pääoman suhteen. Rahaston pääasiallinen omistusosuus on Vanguard Growth and Income Fund.
JPMorgan Diversified Fund: JPMorgan Diversified Fund sijoittaa hajautettuun osakekantaan ja korkosijoituksiin. Rahasto sijoittaa sekä kohderahastoihin että yksittäisiin osakkeisiin.
