Mitkä ovat sijoittajaosakkeet
Sijoittajien osakkeet ovat sijoitusrahasto-osuuksia, jotka on rakennettu yksittäisten sijoittajien sijoituksia varten. Sijoittajien osakkeita tarjotaan yleisimmin avoimissa sijoitusrahastoissa.
Sijoittajien osakkeiden jakaminen
Sijoittajien osakkeet ovat yksi osakelaji, jota yksittäiset sijoittajat voivat sijoittaa avoimiin sijoitusrahastoihin. Rahastoyhtiöt rakentavat avoimia sijoitusrahastoja, joilla on useita osakelajeja ja palkkioita. Sijoittajien osakkeita voidaan myös hallita erikseen keskitetyssä sijoitusrahastossa.
Jaa luokka
Sijoittajien osakkeiksi voidaan katsoa mikä tahansa osakelaji, jota yksittäiset sijoittajat voivat sijoittaa. Avoimet sijoitusrahastot voivat tarjota laajan valikoiman osakelajeja erityyppisille sijoittajille. Osakelajeihin voivat kuulua A-osakkeet, B-osakkeet, C-osakkeet, R-osakkeet eläkkeelle sijoittamiseen, Z-osakkeet henkilöstösijoituksiin, institutionaaliset osakkeet institutionaalisille sijoittajille ja paljon muuta.
Koska avoimet sijoitusrahastot ovat yhdistettyjä sijoitusrakenteita, kaikki rahaston osakelajiin tehdyt sijoitukset yhdistetään ja niitä hoitavat salkunhoitajat. Rahastoyhtiöt kuitenkin rakentavat jokaisen osakelajin tarjouksen omiksi palkkioineen ja myyntikuormana.
Palkkiot ja palkkiot
Sijoittajien osakelajeilla on usein korkeimmat kulusuhteet. Ne on tyypillisesti rakennettu myyntikuormituksella, joka tunnetaan myös nimellä palkkiokulut, jotka maksetaan välittäjille välittäjille kaupoista. Rahastoyhtiöt toimivat yhteistyössä välittäjien ja jakelijoiden kanssa sijoittajien osakelajien myynnissä. Nämä kumppanuudet ovat yleensä sellaisia, jotka lisäävät sijoittajien osakkeista maksuja ja myyntihintoja verrattuna rahaston muihin osakelajeihin.
Täyden palvelun välittäjien kanssa käydyillä sijoittajaosakkeilla on yleensä etu- tai takaosamyynnin kuormitus. Kaikkien osakelajien myyntikuormit on eritelty rahaston esitteessä. Jokainen myyntikuorma ilmaistaan prosentteina investoinnista. Myyntikuormit veloitetaan sijoittajalta, eivätkä ne ole osa rahaston kuluja.
Sijoittajan osakeluokan kulut sisältävät usein 12b-1 palkkion. Tämä maksu maksetaan rahastosta sen jakeluverkkoon. 12b-1-maksu tarjoaa korvauksen välittäjille ja jakelijoille, jotka tukevat rahaston kokonaisjakelua. Jakelukumppanuudet ovat yleisimpiä sijoittajaosakkeissa. Tyypillisesti rahaston muihin osakkeisiin, kuten instituutio-, eläke- ja Z-osakkeisiin, ei liity myyntiä.
Minimi sijoitukset
Vähimmäissijoitus on toinen tekijä, joka erottaa sijoittajien osakkeet institutionaalisista osakkeista ja muista rahaston osakkeista. Sijoitusten vähimmäissijoitukset voivat vaihdella suuresti eri alustojen rahastojen välillä. Useimpien sijoittajien osakelajien vähimmäissijoitus on 100 dollaria, mutta se voi olla jopa 10 000 dollaria. Institutionaalisten osakkeiden vähimmäissijoitukset voivat olla vähintään miljoona dollaria.
Osakesijoitus
Guggenheim Large Cap Value Fund on esimerkki rahastosta, jota hallinnoidaan vaihtelevilla osakelajeilla, palkkioilla ja vähimmäissijoituksilla. A- ja C-luokan sijoittajien osakkeet sisältävät myyntikuormat. Nämä osakkeet perivät myös 12b-1 palkkiot, jotka lisäävät kokonaiskustannussuhdetta. A- ja C-sarjan osakkeiden vähimmäissijoitus on 2 500 dollaria.
Vertailun vuoksi institutionaaliset osakkeet vaativat vähintään 2 miljoonan dollarin sijoituksen. Institutionaalinen osakeluokka ei vaadi myyntikuormitusta. Se ei myöskään maksa 12b-1-kuluja.
