Laskennallisen kuorman määritelmä
Laskennallinen lataus on sijoitusrahastoon liittyvä myynti- tai palkkio, joka peritään sijoittajan lunastaessa osakkeet eikä alkuperäisen sijoituksen tekemisen sijaan. Laskennallisen kuorman etuna on, että koko sijoitettu määrä käytetään osakkeiden ostamiseen sen sijaan, että osa otetaan etukäteen palkkiona. Tämän ansiosta korkoa kertyy suuremmalle alkuinvestoinnille ajan myötä.
HAKU ALAS Lykkäyskuorma
Laskennallinen lataus on palkkio, joka arvioidaan, kun sijoittaja myy tietyntyyppisiä rahasto-osuuksia ennen määrättyä päivää. Laskennalliset kuormat kulkevat yleensä tasaisella tai liukuvalla asteikolla yhden ja seitsemän vuoden ajan oston jälkeen kuorman / maksun laskiessa lopulta nollaan. Laskennalliset kuormat arvioidaan useimmiten prosentteina omaisuuseristä.
Esimerkki viivästetystä kuormituksesta
Jos sijoittaja asettaa 10 000 dollaria rahastoon, jolla on viiden prosentin laskennallinen myyntikuormitus, ja jos muita "ostomaksuja" ei ole, koko 10 000 dollaria käytetään rahasto-osuuksien hankkimiseen, eikä viiden prosentin myyntikuormaa vähennetä ennen kuin sijoittaja lunastaa omat osakkeensa, jolloin palkkio vähennetään lunastetuista tuotoista.
Tyypillisesti rahasto laskee laskennallisen myyntikuorman määrän pienemmän perusteella osakkeenomistajan alkuperäisen sijoituksen tai lunastuksen yhteydessä tehdyn arvon sijoituksen arvosta. Esimerkiksi, jos osakkeenomistaja sijoittaa alun perin 10 000 dollaria ja kun sijoitus on lunastettaessa noussut 12 000 dollariin, tällä tavoin laskettu laskennallinen myyntikuorma perustuisi alkuperäisen sijoituksen arvoon - 10 000 dollariin - eikä sijoituksen arvoon lunastus. Sijoittajien tulee lukea huolellisesti rahastoesite selvittääkseen, laskeeko rahasto laskennallisen myyntikuormansa tällä tavalla.
Laskennalliset kuormat ja 12b-1 -maksut
Rahastolla tai luokalla, jolla on ehdollista lykkäysmyyntikuormaa, on yleensä myös vuosittainen 12b-1 maksu. Rahasto maksaa palkkiot, jotka tunnetaan nimellä 12b-1 kattamaan jakelukulut ja joskus osakkeenomistajien palvelukulut. Tämä raha otetaan yleensä rahaston sijoitusvaroista. Jakeluhintaan sisältyy rahasto, joka maksetaan rahasto-osuuksien markkinoinnista ja myynnistä, kuten korvauksista välittäjille ja muille rahasto-osuuksia myyville, sekä mainonnan, esitteiden tulostamisen ja postittamisen uusille sijoittajille sekä myyntikirjallisuuden tulostamisesta ja postittamisesta maksamisesta. SEC ei rajoita rahastojen mahdollisesti maksamien 12b-1 palkkioiden suuruutta, mutta FINRA: n sääntöjen mukaan markkinointi- ja jakelukulujen maksamiseen käytettävät 12b-1 palkkiot (toisin kuin osakkeenomistajien palvelukustannukset) eivät saa ylittää 0, 75 prosenttia rahaston rahastoista keskimääräinen nettovarallisuus vuodessa.
Laskennalliset kuormat ja 12b-1 -maksut ovat molemmat suosioissa. Laskennallisia kuormituksia esiintyy edelleen monen tyyppisissä vakuutustuotteissa, kuten annuiteissa ja jopa monissa hedge-rahastoissa.
