Mikä on Death Bond
Kuolemantakuu on vakuutus, jota tukee henkivakuutus, joka saadaan yhdistämällä yhteen eräitä siirrettäviä henkivakuutuksia. Samoin kuin asuntolainavakuudellisissa arvopapereissa, henkivakuutukset yhdistetään, pakataan uudelleen joukkovelkakirjoiksi ja myydään sijoittajille.
Henkivakuutusyhtiö ostaa nykyiset vakuutukset ja myy ne finanssilaitokselle, joka pakata ne uudelleen sijoitustuotteeseen.
BREAKING DOWN Death Bond
Kuolemajoukot tarjoavat sijoittajille epätavallisen instrumentin, johon tavalliset rahoitusriskit vaikuttavat vähemmän. Yksi riski kuolemantapauksen pitämisestä kuuluu vakuutetulle henkilölle. Jos henkilö elää odotettua pidempään, joukkovelkakirjalainan tuotto alkaa laskea. Koska kuolemantakausjoukkojen luominen taustalla olevasta omaisuuserästä, yhteen politiikkaan liittyvä riski on kuitenkin hajautettu. Hajautettu riski tekee instrumentista vakaamman.
Yleensä henkivakuutuksenottaja siirtää vakuutuksensa henkivakuutusyhtiölle. Vastineeksi selvitysyhtiö maksaa enemmän kuin vakuutuksen käteisvarojen palautusarvo. Käteisvarojen palautusarvo on aina pienempi kuin nimellisarvo tai kuolemanetu. Henkivakuutusyhtiö myy politiikan sijoituspankille. Tämän jälkeen pankki yhdistää ja pakata henkivakuutuksen joukkovelkakirjalainoihin, jotka myydään sijoittajille.
Kuolemanjoukkojen plussat
- Kuolemajoukot voivat tarjota monipuolistamista sijoittajille, joilla on osuuksia hyödyke-, asunto- ja muista rahoitusmarkkinoista. Niillä on korkea tuotto, johon markkinavoimat eivät vaikuta. Itse asiassa, jos henkivakuutuksen myyjä kuolee aikaisemmin, ostaja hyötyy siitä. Kuolemanjoukot tarjoavat verovapaita tuloja, koska henkivakuutuksissa ei ole pääomavoittoveroja eikä säännöllisiä veroja, koska niitä käytetään yleensä kuolleen hautajaiskulujen maksamiseen..
Miinukset Death Bonds
- Kuolemanjoukkojen tuotot ovat vaatimaton. Ne ovat yleensä korkeampia kuin Yhdysvaltain valtiovarainministeriöt, mutta vähemmän kuin osakeinvestoinnit. Jotkut ovat ilmaisseet huolestuneisuutensa joukkolainoista ja henkivakuutusten vakuuttamisesta vertaamalla vakuudellisiin velkasitoumuksiin (CDO), jotka osaltaan vaikuttivat subprime-subprime-yksiköiden romahdukseen ja asuntomarkkinoiden romahtamiseen vuosina 2008–2009. Koska teollisuudelle ei ole annettu säädöksiä tai vaatimuksia, käytännössä kuka tahansa voi ripustaa kyltin ovensa päälle ja osallistua elämäsopimusliiketoimintaan. Tämä puutteellinen valvonta tekee sijoittajille erittäin vaikeaa saada riittävästi tietoa siitä, kuinka sopivat kuolemantakaukset tulevat heidän salkkuunsa.
Kuolemajoukkojen historia
Kuolemanjoukot pystyvät jäljittämään alkuperästään viatikaalisiin siirtokuntia 1980-luvulla. Tänä aikana aids ja muut terminaalisesti sairaat potilaat tarvitsivat rahaa maksamaan kalliista lääkkeistään, joten he alkoivat myydä henkivakuutuksiaan ja heille maksettiin ennakkomaksu. Heidän vakuutusmaksunsa ottivat ostajat, jotka saivat vakuutuksen kokonaan, kun potilaat kuolivat.
