Vanguardin vuoden 2019 "How America Saves" -raportti on julkaistu, ja se paljastaa mielenkiintoisia havaintoja siitä, kuinka amerikkalaiset suunnittelevat eläkkeelle. Suurimpia suuntauksia on kohdepäivärahastojen käyttö eläkevarallisuuden kasvattamiseksi. Raportin mukaan yhdeksän kymmenestä maksupohjaisen järjestelyn sponsorista tarjosi kohdepäivärahastoja sijoitusvaihtoehtoina vuoden 2018 lopussa.
"Tavoiteajankohdan rahastot ovat tyypillisesti houkuttelevampia 401 (k) suunnitelman ylläpitäjille, koska nämä arvopaperit poistavat vastuun salkun uudelleensijoittamisesta suunnitelman ylläpitäjältä", sanoo ettään eMoney Advisorin vanhempi rahoitussuunnittelija Brett Tharp.
Vanguardin raportin mukaan 77% 401 k: n (k) tai vastaavaan maksupohjaiseen järjestelyyn ilmoittautuneista työntekijöistä käyttää tavoiteajankohdan rahastoja ja kaksi kolmasosaa tavoitepäivän rahasstrategiaa käyttävistä osallistujista koko tilinsä on sijoitettu yhteen rahastoon.. Vaikka tavoiteajankohdan rahastot voivat yksinkertaistaa eläkesuunnitelmaa, tekemällä niistä sijoitusstrategian painopiste saattaa menettää.
"Konceptuaalisesti tavoiteajankohdan rahastot ovat suuria; ne tasapainottavat automaattisesti vanhetessasi ja lähemmäs eläkeikää", sanoo Tony Drake, Drake & Associatesin perustaja ja perustaja Waukeshassa, Wisnessa. "Kuitenkin, että sinulla on 100% omistusosuuksista yksi rahasto saattaa olla liioittelemassa sitä."
Jos eläkesuunnitelma sisältää tällä hetkellä tavoitepäivämäärän varoja tai harkitset niitä, on tärkeää tasapainottaa niiden hyvät ja huonot puolet.
Avainsanat
- Parempien tuottojen ja alhaisempien palkkioiden mahdollisuus tekee kohdepäivärahastosta houkuttelevan sijoittajille, jotka haluavat käyttää käytännöllistä lähestymistapaa eläkesalkkuunsa. Automaattinen ilmoittautuminen ja oletussijoitusstrategiaan liittäminen auttavat selittämään, miksi kohdepäivärahastot ovat nousussa. Eläkerahastojen sijoittamisella autopilottiin tavoitepäivärahastoilla on kaksi haittapuolia: sijoitukset voivat olla sinulle joko liian varovaisia tai liian riskialttiita, ja autopilotin jatkaminen voi kannustaa irtaantumaan portfoliosta ja tavoitteista.
Kohdepäivämääräisten rahastojen ansioiden punnitseminen
Kohdepäivämäärän rahastoilla on tiettyjä etuja verrattuna muihin sijoitusrahastoihin tai sijoituksiin, alkaen niiden tuottopotentiaalista. Elight & Investmentsin kattaman Alight Solutions -yrityksen tutkimuksen mukaan tavoitepäivärahastot tuottivat keskimäärin 3, 66%: n vuotuisen tuoton vuosimaksupohjaisille maksupohjaisille osallistujille, jotka käyttivät jatkuvasti hoidettuja tilejä. Jatkuvien käyttäjien keskiarvo oli 3, 39% verrattuna. Toisin sanoen, maksupohjaisten järjestelyjen osallistujat, jotka pysyivät kirjautuneina kohdepäivärahastoon säännöllisesti, ansaitsivat paremman tuoton kuin osallistujat, jotka sijoittivat näihin rahastoihin vain satunnaisesti tai eivät lainkaan.
Kohdepäivän rahastot voivat myös olla sijoittajaystävällisempiä kustannusnäkökulmasta. Sijoitusuutisien ilmoittamien Morningstar-tietojen mukaan kohdepäivärahastojen keskimääräinen omaisuuserillä painotettu kulusuhde laski 66 peruspisteeseen vuonna 2017. Tämä lasku merkitsi yhdeksättä peräkkäistä vuotta, jolloin kohdepäivärahastojen kulusuhteet laskivat. Ja sijoittajat löytävät tavoiteajankohdan rahastoja, joilla on paljon alhaisemmat kustannussuhteet: Vuonna 2018 tavoitepäivärahastot, joiden kulusuhteet olivat 20 tai vähemmän, houkuttelivat Morningstarin mukaan 57 miljardia dollaria varoja.
Parempien tuottojen ja matalampien palkkioiden potentiaali voi näyttää houkuttelevalta, jos yrität kasvattaa eläkevarallisuutta, etenkin jos pidät parempana lähestymistapaa, joka ei edellytä, että olet erityisen käytännöllinen sijoitusvalintasi suhteen. "Kohdepäivämääräiset rahastot ovat yksinkertainen ratkaisu ihmisille, jotka joko eivät halua käsitellä sijoittamista tai joita raha pelottaa", Drake sanoo. Ne ovat myös kattavampi tapa valita sijoituksia sen sijaan, että tarkasteltaisiin vain rahaston tai osakkeen aiempaa tuottoa.
Toinen plus: tavoitepäivän rahastot säätävät varojen allokointiaan automaattisesti ajan myötä halutun eläkepäivän perusteella, mikä vapauttaa sinut taakasta valita tavoitteitasi vastaavat yksittäiset sijoitukset ja riskinkantokyky. "Monet sijoittajat eivät ole tietoisia tai vain unohtavat muuttaa allokaatiotaan", Tharp sanoo. "Kohdepäivämäärän rahastot auttavat lieventämään ja vähentämään tätä riskiä."
Ensisijainen tavoite eläkkeelle sijoittajille
Sijoittamiseen kohdepäivän rahastoihin on olemassa joitain vakavia syitä, mutta Vanguardin raportti valaisee jonkin verran, miksi niillä on nyt niin suuri osuus maksupohjaisten järjestelyjen osallistujien salkkuista. Vastaus on hyvin yksinkertainen: automaatio.
Vanguardin mukaan automaattisen ilmoittautumisen käyttöönotto on kolminkertaistunut vuoden 2007 lopusta. Vuoden 2018 lopussa 48% Vanguard-suunnitelmista oli hyväksynyt automaattisen ilmoittautumisen ja 66% uusien suunnitelmien osallistujista vuonna 2018 ilmoittautui automaattisesti. Tärkeämpää on, että 99% suunnitelmista, joissa on automaattinen ilmoittautuminen, määrittelee osallistujille automaattisesti oletusinvestointistrategian, kun 98% suunnitelmista valitsee kohdepäivän rahaston oletusarvoksi. Automaattinen ilmoittautuminen kohdepäivärahastoon voi kuulostaa houkuttelevalta, jos haluat pitää eläkesuunnittelun yksinkertaisena, mutta mahdollinen huono puoli on.
Vanguardin raportin mukaan kaksi kolmasosaa automaattisen ilmoittautumisen eläkesuunnitelmista on asettanut osallistujien viivästyskorkoja vuosittain automaattisesti.
Ongelma 401 (k): n asettamisessa automaattiohjaukseen
Suurin ongelma tavoitepäivän rahastoissa on, että ne keskittyvät vain yhteen muuttujaan: eläkeikääsi. DWC: n johtava kumppani Keith Clark - 401 (k) -asiantuntijat sanovat, että maksupohjaisten järjestelyssä osallistujien tulisi keskittyä ainakin kolmeen muuttujaan: heidän maksuosuuteensa, yrityksen vastaaviin maksuosuuksiin tai voitonjakoon ja kuinka suureen edistykseen he ovat näin menossa. pitkälle kohti eläketavoitteitaan.
"Osallistujat hallitsevat kahta muuttujaa, heidän osuuttaan ja sijoitusvalintojaan", Clark sanoo. Tavoiteajankohdan rahastojen oletusarvoisessa käytön ongelma on, että portfoliosi saattaa lopulta olla liian varovainen tuottamaan etsimällesi tuotolle tai asettaa sinulle liian suuren riskin.
Automaattinen ilmoittautuminen tavoitepäivän rahastoihin voi myös johtaa katkeamiseen, kun kyse on portfoliosi tapahtumista. "Eläkesuunnitelmaan huomiotta jättäminen on aina haittapuoli", Clark sanoo. "Sinun on tarkistettava eläketilisi vähintään kerran neljänneksessä varmistaaksesi kaikkien tapahtumien oikeellisuuden ja vähintään kerran vuodessa määrittääksesi missä asemassa suhteessa eläketavoitteisiisi." Tähän sisältyy tavoitepäivän rahastoista tai muista sijoituksista maksamiesi maksujen tarkistaminen. Mitä korkeammat maksut, sitä vähemmän palautuksia sinulla on.
Pohjaviiva
Tharpin mukaan sen määrittäminen, ovatko kohdepäivärahastot hyviä, riippuu pääasiassa siitä, millainen sijoittaja olet. "Kohdepäivämääräisistä rahastoista voi olla hyötyä sijoittajille, jotka ovat luovuttomia ja eivät halua olla huolissaan salkkujensa hallinnasta", hän sanoo. "Sijoittajat, jotka seuraavat markkinoita tarkasti ja nauttivat salkkujensa rakentamisesta ja uudelleen jakamisesta, voivat harkita vaihtoehtoiset vaihtoehdot."
Kohdepäivämäärän rahastot saattavat tarjota yksinkertaisuutta, mutta päivän päätteeksi sinun on silti tehtävä kotitehtäväsi varmistaaksesi, että ohjaat oikeaa tietä työnantajan eläkesuunnitelman mukaisesti.
