Mikä on komposiitti-indeksi?
Yhdistelmäindeksi on kokoelma hyvin monia osakkeita, muita arvopapereita tai muita indeksejä, jotka lasketaan keskiarvona edustamaan markkinoiden tai toimialojen yleistä suorituskykyä. Tyypillisesti yhdistelmäindeksin elementit yhdistetään standardisoidulla tavalla tuottamaan helposti suuria määriä dataa. Indeksit ovat tilastollisia välineitä, jotka voivat tarjota hyödyllisen arvon arvopapereiden suhteellisesta tuloksesta ajan myötä.
Yhdistelmäindeksien tarkoituksen ymmärtäminen
Yhdistelmäindeksit luodaan sijoitusanalyysien suorittamiseksi, taloudellisen kehityksen mittaamiseksi ja markkinoiden aktiivisuuden ennustamiseksi. Niitä käytetään välineinä seurata arvopapereiden hintamuutoksia suhteessa koko osakemarkkinoihin tai sektoriin. Siksi ne tarjoavat hyödyllisen vertailuarvon mittaamaan sijoittajan salkkua. Hyvin hajautetun salkun tavoitteena on yleensä ylittää tärkeimmät yhdistelmäindeksit. Kolme suosituimpia indeksejä Yhdysvalloissa ovat Nasdaq Composite, Dow Jones Industrial Average (DJIA, Dow) ja Standard & Poor's 500 -indeksi (S&P 500).
Avainsanat
- Yhdistelmäindeksi on kokoelma monia arvopapereita, joiden keskiarvo on keskitetty edustamaan markkinoiden tai toimialojen yleistä suorituskykyä. Yhdistelmäindeksit suorittavat sijoitusanalyysit, mittaavat taloudellisia suuntauksia ja ennustavat markkinoiden aktiivisuutta. Hyvin hajautetun salkun tavoitteena on yleensä ylittää tärkeimmät pääomamarkkinat. komposiitti-indeksit - Nasdaq Composite, Dow ja S&P 500.
Nasdaq-komposiitti
Nasdaq Composite perustettiin vuonna 1971, ja sillä oli vain 50 yritystä. Nykyään se on yli 3 000 Nasdaq-osakemarkkinoilla noteerattua osaketta. Nasdaq Composite lasketaan markkina-arvoilla (markkinakorko) painotetulla (korkopainotetulla) menetelmällä.
S&P 500
Standard & Poor's 500 -indeksiä pidetään laajalti parhaana yksittäisenä barometrinä suuryritysten Yhdysvaltain osakkeissa. Se sisältää 500 suurinta yhdysvaltalaista julkisesti noteerattua yritystä markkina-arvon perusteella. S&P 500 on myös korkopainotettu indeksi.
Markkina Cap-painotettu indeksi
Korkein painotetussa indeksissä, kuten Nasdaq ja S&P 500, käytetään kunkin komponentin kokonaismarkkina-arvoa suhteellisesti indeksitason määrittämiseen. Tässä menetelmässä komponenteilla, joilla on korkeampi markkinakatto, on enemmän painoa komposiitissa, ja komponenteilla, joilla on alhaisempi markkinalaki, on vähemmän painoa komposiitissa. Jotta osake saadaan cap-painotetun indeksin kokonaisarvosta, kunkin yhtiön osakekohtainen hinta kerrotaan sen liikkeeseen laskemien osakkeiden kokonaismäärällä:
Esimerkki cap-painotetusta indeksistä
- Osake A: Osakkeen hinta on 25 dollaria ja osakkeiden kokonaismäärä yhtä suuri kuin 1 000 000 osaketta. B: Osakkeen hinta on 50 dollaria ja osakkeiden kokonaismäärä on yhtä suuri kuin 500 000 osaketta. Osakkeen hinta on 50 dollaria ja osakkeiden kokonaismäärä on 1 000 000
Niiden markkinakatot olisivat
- Varasto A = 25 dollaria x 1 000 000 = 25 000 000 dollariaVarasto B = 50 dollaria x 500 000 = 25 000 000 dollariaVarasto C = 50 dollaria x 1 000 000 = 50 000 000 dollaria
Siten komposiitin kokonaismarkkina-arvo olisi 100 000 000 dollaria. Varaston A paino olisi 25%, varaston B paino olisi 25% ja varaston C paino olisi 50%. Tyypillisesti indeksijakajaa käytetään indeksin hallitsemiseen raportointia varten. Tässä tapauksessa jakaja olisi 100 000 dollaria ja alkuperäinen komposiittitaso olisi 100 000 000 dollaria / 100 000 dollaria = 1 000.
Todellisen maailman esimerkki: Dow Jonesin teollisuuden keskiarvo
Kun luet uutisista, että "markkinat ovat nousussa", he viittaavat yleensä Dow Jonesin teollisuuskeskiarvoon (DJIA).
Suosituin hintapainotettu komposiitti-indeksi
Dow on suosituin hintapainotettu komposiitti-indeksi. Hintapainotetussa indeksissä komponentit painotetaan hinnalla, ei markkinakatolla tai liikkeellä olevilla osakkeilla. Jokainen osake vaikuttaa indeksiin suhteessa sen osakehintaan. Osake, jolla on korkeampi hinta, saa enemmän painoarvoa kuin alhaisemman hinnan osake, ja siksi sillä on suurempi vaikutusvalta indeksin kehityksessä:
Esimerkki hintapainotetusta indeksistä
- Varasto A: hinta vastaa 3 dollariaVarasto B: hinta on yhtä kuin 6 dollariaVarasto C: hinta on yhtä suuri kuin 30 dollariaVarasto D: hinta on yhtä suuri kuin 10 dollariaVarasto E: hinta on yhtä kuin 1 dollari
Yhdistelmätaso saadaan lisäämällä komponentit ja jakamalla summa sitten komponenttien lukumäärällä. Tässä tapauksessa komposiittitaso olisi 10 dollaria (50 dollaria / 5 = 10 dollaria).
