Kultaiset ETF: t
Pörssinoteeratut rahastot (ETF) antavat kauppiaille pääsyn kullan hintakehitykseen ostamatta fyysistä kultaa. Sen sijaan ETF tekee tämän sijoittajan hyväksi.
Kultaiset ETF-rahastot ovat tyypillisesti rahastoja. Tämän rakenteen mukaisesti ETF omistaa tietyn määrän kultaa kutakin liikkeeseen laskettua ETF: n osaketta kohden. Osakkeen ostaminen tarkoittaa osuuden omistamista rahastojen hallussa olevasta kullasta.
Tämän tyyppisissä rahastoissa on fyysistä kultaa, joten niiden hinnat muuttuvat kullan hinnan kanssa lyhyellä ja pitkällä aikavälillä. Jäljitysvirheitä on vain pieniä, kun ETF-hinta poikkeaa kullan hinnasta. Kun seurantavirheitä tapahtuu, välimiehet korjaavat ne nopeasti.
Kulta-ETF: ää on monia, mutta otamme huomioon vain kaksi suosituinta vaihtoehtoa täällä.
GLD-kultainen ETF
SPDR Gold Trust (GLD) on suosituin kulta-ETF, jonka hallinnoitavat varat olivat 44 miljardia dollaria marraskuusta 2019. Marraskuussa GLD ETF oli keskimäärin yli 1, 4 miljardia dollaria päivässä. SPDR: n mukaan jokaisen osakkeen arvo oli 0, 094214 kultaunssia nettovarallisuusarvosta (NAV). Kun todellisen kullan hinta liikkuu ylös tai alas, niin myös GLD: n hinta. Sijoittajat voivat nostaa hintaa NAV: n ylä- tai alapuolelle, mikä tarkoittaa, että osakkeiden arvo voi olla hiukan enemmän tai vähemmän kuin 0, 094214 unssia kultaa.
GLD ETF aloitti kaupankäynnin noin 1/10 kullan hinnasta. Kunkin osakkeen hallussa oleva kulta määrä kuitenkin vähenee hieman ajan myötä, koska ETF perii sijoittajilta 0, 4%: n vuosimaksun. Nämä palkkiot laskevat hitaasti ETF: n nettoarvoa, mikä vähentää hieman kullan määrää, jonka osake on joka vuosi arvoinen. Tämä maksu on suhteellisen vaatimaton kullan pitkän aikavälin voittojen yhteydessä. Muista, että kullan tuotto oli noin 7, 65% vuodessa vuosien 1971 ja 2018 välillä, maailman kultaneuvoston tietojen mukaan. Fyysisen kullan varastointi- ja vakuutusmaksut ovat pienille sijoittajille yleensä yli 0, 4% vuodessa. Siksi kulta-ETF: t ovat tehokas väline sijoittamiseen kultaan.
Muista, että kullan tuotto oli noin 7, 65% vuodessa vuosien 1971 ja 2018 välillä, maailman kultaneuvoston tietojen mukaan.
IAU Gold ETF
Toinen suosittu kulta-ETF on iShares Gold Trust (IAU), jolla oli marraskuussa 201 hallinnoitavia varoja noin 17 miljardia dollaria. ETF oli keskimäärin yli 300 miljoonaa dollaria päivässä. IAU: n kustannussuhde on 0, 25%, ja se aloitti kaupan noin 1/100 kullan hinnasta. IAU: lla on myös kultaa luottamuksessa, ja sen rakenne on samanlainen kuin GLD: n.
Vipuvaikutteiset ja käänteiset kultaiset ETN: t
Vipuvaikutteisia ja käänteisiä kultarahastoja on myös saatavana. Nämä rahastot ovat monimutkaisempia kuin tavallisen vaniljan kultaiset ETF-rahastot, koska niillä ei ole fyysistä kultaa luottamuksessa. Vaihtokelpoisten rahastojen sijasta vaihto- ja käänteisrahastot käyvät usein kauppaa arvopapereilla (ETN). ETN: t ovat ETN: n vakuutuksenantajan velkasitoumuksia. ETN: n hinta seuraa hyödykeindeksiä. ETN riippuu kuitenkin vakuutuksenottajan luottokelpoisuudesta eikä anna sijoittajille kullan omistuksia.
Vipuvaikutteiset ja käänteiset kultaiset ETN: t on tarkoitettu vain lyhytaikaisiin kauppoihin. Ne seuraavat tarkkaan kullan hinnan päivittäisiä muutoksia, eivät pitkäaikaisia muutoksia. Vipuvaikutuksen käyttö ajan kuluessa voi kasvattaa epävakaudesta johtuvia tappioita. Käänteisillä kultarahastoilla on pitkällä aikavälillä odotettu tuotto negatiivinen, koska kullan hinta nousee yleensä fiat-rahajärjestelmässä.
Vipuvaikutteiset ja käänteiset kultaiset ETN: t on tarkoitettu vain lyhytaikaisiin kauppoihin.
UGLD: n velaton kulta-ETN
Kolminkertainen kulta ETN (UGLD) -opeusosakkeet tarjoavat altistumisen kultafutuurisopimusten kolminkertaiseen päivittäiseen liikkeeseen. Sen kustannussuhde oli 1, 35%, keskimääräinen päivittäinen määrä oli noin 20 miljoonaa dollaria marraskuussa 2019.
DZZ käänteinen vipuvaikutettu kulta ETN
DB Gold Double Short ETN (DZZ) siirtyy kääntäen kullan hintaan. Jos kulta nousee 1% tänään, DZZ: n pitäisi laskea 2%, koska se liikkuu kaksi kertaa enemmän vastakkaiseen suuntaan. Keskimääräinen päivittäinen volyymi oli vain noin 80 000 dollaria marraskuusta 2019. Sen kustannussuhde oli tuolloin 0, 75%.
Pohjaviiva
Rahastoina toimivat kultaiset ETF: t ovat yksinkertaisia. Luottamus omistaa fyysistä kultaa ja laskee liikkeeseen osakkeita. Osakkeenomistajalla on osittainen omistusoikeus kyseiseen kultaan. Osakkeet heijastavat todellisen kullan hintakehitystä, mutta tyypillisesti noin 1/10 tai 1/100 metallin hinnasta. Kustannussuhde heikentää hitaasti kullan määrää jokaiselta osakkeelta. Sijoitusrahastot ovat kuitenkin tyypillisesti tehokkaampia kuin fyysisen kullan ostaminen ja varastointi. Käänteiset ja vipuvaikutteiset ETN: t ovat monimutkaisempia kuin ETF: t. He seuraavat päivittäin kullan hinnanmuutoksia menemällä vastakkaiseen suuntaan tai suurentamalla hinnanmuutoksia. Valitettavasti vipuvaikutteiset ja käänteiset ETN-arvot eivät seuraa tarkasti kullan pitkän aikavälin hinnanmuutoksia.
