Mikä on yhteisön uudelleensijoituslaki (CRA)?
Yhteisön uudelleensijoituslaki (CRA) on liittovaltion laki, joka annettiin vuonna 1977 rohkaistakseen talletuslaitoksia vastaamaan pienituloisten ja kohtalaisen tulotason kaupunginosien luottotarpeisiin. CRA vaatii liittovaltion sääntelijöitä arvioimaan, kuinka hyvin kukin pankki täyttää velvollisuutensa näille yhteisöille. Tätä pistemäärää käytetään arvioimaan hakemuksia pankkien sulautumisten, yhtiöjärjestysten, yritysostojen, sivukonttoreiden avaamisten ja talletusmahdollisuuksien tulevaa hyväksyntää varten.
Avainsanat
- Vaikka sääntelijät tarkastelevat luotonantoa ja muita tietoja arvioinnissaan, ei ole olemassa erityisiä vertailuarvoja, jotka pankkien on täytettävä.CRA-luottoluokitukset ovat saatavilla verkossa ja pyynnöstä paikallisissa pankkitoimistoissa.Kriitikot ovat väittäneet, että luottoluokituslaitos loi pankeille kannustimen tarjota riskialttiit lainat, jotka johtivat vuoden 2008 asuntokriisiin, vaikka myöhemmät tutkimukset kuitenkin viittaavat siihen, että luottoluokituslaitoksia koskevat lainat olivat pieni osa subprime-markkinoista.
Yhteisön uudelleensijoituslain (CRA) ymmärtäminen
Luottoluokituslaitos hyväksyttiin kaupunkien häiriön kääntämiseksi, joka oli tullut ilmeiseksi monissa Amerikan kaupungeissa 1970-luvulle mennessä. Erityisesti yhtenä tavoitteena oli kääntää redliningin vaikutukset, vuosikymmenten mittainen käytäntö, jonka avulla pankit vältivät aktiivisesti lainojen myöntämistä pienituloisille kaupunginosille. Lain tavoitteena oli vahvistaa voimassa olevaa lakia, joka vaati pankkeja vastaamaan riittävästi kaikkien palvelemiensa yhteisöjen jäsenten pankkitarpeisiin.
Kolmella liittovaltion sääntelyviranomaisella - valuutan valvonnasta vastaavalla toimistolla, liittovaltion talletusvakuutusyhtiöllä (FDIC) ja keskuspankin johtokunnalla - on yhteinen valvontatehtävä luottoluokituslaitosten suhteen. Viimeksi mainitun on kuitenkin pääasiassa arvioitava, täyttävätkö valtion jäsenpankit lain mukaisia velvoitteitaan.
Yksi luottoluokituslaitoksen tavoitteista oli kääntää redliningin vaikutukset, mikä on kiistanalainen käytäntö, jossa pankit rajoittivat luotonantoa tietyillä naapurimaissa, joita pidettiin liian riskialttiina.
Federal Reserve käyttää yhtä viidestä menetelmästä luokitellaan pankin suorituskyky sen koon ja tehtävän perusteella. Vaikka luottoluokituslaitoksen vuoden 1995 päivitys edellyttää, että sääntelijät harkitsevat laina- ja sijoitustietoja, arviointiprosessi on melko subjektiivinen eikä siinä ole erityisiä kiintiöitä, jotka pankkien on täytettävä.
Jokaiselle pankille annetaan yksi seuraavista luottoluokituksista:
- ErinomainenTyydyttäväTarpeita parantaaPohjainen vaatimustenvastaisuus
Fed julkaisee online-tietokannan, jonka avulla yleisö voi nähdä tietyn pankin pisteet. Pankkien on myös pyynnöstä toimitettava kuluttajille suorituksen arviointi.
Luottoluokituslaitos koskee FDIC-vakuutettuja talletuslaitoksia, mukaan lukien kansalliset pankit, valtion lailliset pankit ja säästöjärjestöt. Kansallisen luotto-osuuskunnan vakuutusrahaston tukemat luotto-osuuskunnat ja muut pankkiyhteisöt ovat kuitenkin vapautettuja lainsäädännöstä.
CRA: n kritiikki
Luottoluokituslaitoksen kriitikot, mukaan lukien joukko konservatiivisia poliitikkoja ja alaryhmiä, huomauttavat lain myötävaikuttavana tekijäna riskialtissa luotonantokäytännössä, joka johti vuoden 2008 talouskriisiin. He väittävät, että pankit ja muut lainanantajat ovat lieventäneet tiettyjä asuntolainan hyväksymisstandardeja. tyydyttää CRA-tarkastajat.
Jotkut taloustieteilijät, mukaan lukien Neil Bhutta ja Daniel Ringo keskuspankista, väittivät vuonna 2015, että luottoluokituslaitoksille perustuvat asuntolainat edustavat pientä prosenttia subprime-lainoista finanssikriisin aikana. Seurauksena Bhutta ja Ringo totesivat, että laki ei ollut merkittävä tekijä markkinoiden myöhemmässä laskusuhdanteessa.
Luottoluokituslaitos on myös kritisoinut sitä, ettei se ole ollut erityisen tehokasta. Vaikka matala- ja keskitulotason yhteisöissä tapahtui lainojen lisääntymistä CRA: n jälkeen, keskuspankin Jeffery Guntherin tutkimuksessa todettiin, että lainanantajat, jotka eivät kuulu lain piiriin - eli luottoyhdistykset ja muut pankit - edustivat yhtä suurta osaa nuo lainat.
Luottoluokituslaitosten nykyaikaistaminen
Äskettäin jotkut taloustieteilijät ja poliittiset päättäjät ovat ehdottaneet, että lakia on tarkistettava, jotta arviointiprosessista tulisi vähemmän haastavaa pankeille ja toimialan muutosten seuraamiseksi. Esimerkiksi pankkikonttorien fyysinen sijainti on edelleen osa pisteytysprosessia, vaikka yhä useammat kuluttajat harjoittavat pankkitoimintaa verkossa.
Nopea tosiasia
Monet luottoluokituslaitoksen kritiikit väittävät, että se oli vaikuttanut vuoden 2008 finanssikriisiin, koska lainanantajat ovat lieventäneet asuntolainan hyväksymisstandardeja lain noudattamiseksi.
Valuutanpitäjä Joseph Otting väitti vuonna 2018 opiskellussa teoksessa, että luottoluokituslaitosten vanhentunut lähestymistapa oli johtanut ”sijoitusaallioihin”, joissa luotonantoa ei kannusteta, koska lähellä ei ole pankkikonttoria.
Valuutanpitäjän toimisto (OCC) avasi kesällä 2018 kommenttijakson, jonka aikana sidosryhmiä pyydettiin antamaan palautetta lainsäädännön nykyaikaistamisesta. Ikkunan sulkeutumiseen mennessä, 19. marraskuuta 2018, toimisto oli saanut yli 1 300 kommenttia. Tähän mennessä se ei ole vielä julkaissut uutta luottoluokituslaitoksia koskevia sääntöjä.
