Mikä on luodin takaisinmaksu?
Luodon takaisinmaksu on kiinteämääräinen maksu kokonaisuudessaan jäljellä olevasta lainasummasta, yleensä eräpäivänä. Se voi olla myös yksittäinen pääoman takaisinmaksu joukkovelkakirjalainalle.
Pankkitoiminnan ja kiinteistöjen osalta luottoluottolainoilla viitataan myös ilmalainoihin. Tämän tyyppisiä lainoja käytetään yleisesti asuntolaina- ja yrityslainoissa kuukausimaksujen vähentämiseksi lainojen voimassaoloaikana.
Luottoluokituksen maksaminen lainan eräpäivänä edellyttää usein edistynyttä suunnittelua uudelleenrahoitusjärjestelyn käyttöönotosta, ellei lainanottajalla ole rahaa suuren kertasumman maksamiseen.
Kuinka luodin takaisinmaksut toimivat
Bullet-takaisinmaksuja ja lainoja ei yleensä poisteta lainan voimassaoloaikana. Lopullinen ilmapallomaksu on usein ainoa suoritettu pääomamaksu, mutta saldo voidaan joskus jaotella muilla pienemmillä, lisämaksuilla, ennen kuin ilmapallo maksetaan. Loppumaksu on kuitenkin huomattavasti suurempi kuin muut, ja se lakkauttaa lainan.
Pääomamaksujen lykkääminen lainan erääntymiseen johtaa pienempiin kuukausimaksuihin lainan voimassaoloaikana, koska nämä maksut edustavat yleensä vain korkoa. Mutta tämä aiheuttaa merkittävän riskin lainanottajille, jotka eivät ole valmiita suorittamaan suurta kiinteämääräistä korvausta tai joilla ei ole muita järjestelyjä luottomaksun palauttamiseksi.
Bullet-takaisinmaksut on integroitu myös korkoperusteisiin pörssirahastoihin (ETF), mikä antaa niille joukkovelkakirjalainan ennustettavuuden sijoittajille.
Luodin takaisinmaksu vs. poistot
Ainoastaan korkojen takaisinmaksu lainan takaisinmaksun ja asuntolainan maksamisen välillä voi olla melko merkittävä. Esimerkiksi vuotuinen korko olisi 9600 dollaria ja kuukausimaksut olisivat 800 dollaria 15 vuoden vain korkoa sisältävällä asuntolainalla, jonka korko on 320 000 dollaria 3%: n korolla. Samasta lainasta, jonka lyhennys olisi, maksetaan kuukausittain 2210 dollaria.
Kuukausittainen maksuaikataulu suosii selvästi vain korkoa myöntävää lainaa, mutta vain korkoa vievä lainanottaja joutuu takaisinmaksuun, joka on 320 000 dollaria.
Avainsanat
- Luottolimiitillä maksettavia lainoja käytetään yleisesti vähentämään kuukausimaksuja vain korkoihin lainojen voimassaoloaikana, mutta suuri lopullinen pääoman erä maksetaan lopulta erääntyväksi. Ilmapallon myöntäjät tarjoavat toisinaan lainanottajille mahdollisuuden muuntaa lainat perinteisiksi lyhennyslainoiksi. Luottomaksujen takaisinmaksut on integroitu myös korkoperusteisiin pörssirahastoihin (ETF), mikä antaa niille joukkovelkakirjalainan ennustettavuuden sijoittajille.
Esimerkki ETF: n bullet-maksuista
Sijoittajat ottavat lainaajien roolin ETF-lainoissa, joiden takaisinmaksupäivät ovat, kun taas rahastot toimivat lainanottajina.
Rahastot, joilla on bullet-takaisinmaksu, koostuvat yleensä joukkovelkakirjalainoista, seteleistä ja kiinteäkorkoisista ajoneuvoista, joiden maturiteetti on ennen luodin takaisinmaksupäivää. Sijoittajat saavat säännölliset koronmaksut osakkeistaan rahaston voimassaoloaikana, ja heille maksetaan takaisin pääoma erääntyneistä arvopapereista bullet-takaisinmaksupäivänä.
Bullet-takaisinmaksun tärkein etu sijoittajille on pääoman tuoton ennustettavuus määrättynä päivänä, aivan kuten joukkovelkakirjalainan maturiteetti.
Erityiset näkökohdat
Lainanottajalla on periaatteessa kaksi vaihtoehtoa, jos rahaa ei ole käytettävissä lainan maksamiseen kokonaisuudessaan, kun luodin takaisinmaksupäivä lähenee. Kiinteistö voidaan myydä lainan pääoman maksamiseen käytetyllä tulolla tai laina voidaan jälleenrahoittaa ottamalla uusi laina luodin takaisinmaksun kattamiseksi.
Tietyissä olosuhteissa ilmapallolainaajat saattavat tarjota lainanottajille vaihtoehdon lainojen muuntamisesta perinteisiksi lyhennyslainoiksi sen sijaan, että heille maksetaan valtava kertaluonteinen maksu.
