Joten, olet päättänyt myydä sijoituksia. Haluatko olla rekisteröity edustaja (RR) tai sijoitusneuvoja, molempien prosessien ensimmäinen askel on asianmukaisen arvopaperi lisenssin hankkiminen. Tarvittavan lisenssin määräävät monet tekijät, kuten myytävien sijoitusten tyyppi, korvausmenetelmä ja tarjottavien palvelujen laajuus., tutkimme erityyppisiä lisensointityyppejä ja näytämme, kuinka voit määrittää sinulle sopivan lisenssin.
FINRA-lisenssien erittely
Rahoitusalan sääntelyviranomainen (FINRA) valvoo kaikkia arvopapereiden lisensointimenettelyjä ja vaatimuksia. Tämä itsesääntelyorganisaatio hallinnoi monia tenttejä, jotka on läpäistävä tullakseen lisensoiduksi finanssialan ammattilaiseksi. Se hoitaa myös kaikki asiaankuuluvat kurinpidon ja kirjanpidon tehtävät.
Rahoitusarvopapereiden lisenssien perusteet
FINRA tarjoaa useita erityyppisiä lisenssejä, joita sekä edustajat että esimiehet tarvitsevat. Jokainen lisenssi vastaa tietyn tyyppistä yritystä tai sijoitusta. Vaikka tietyntyyppisiä arvopapereita varten on useita lisenssejä, on olemassa kolme yleistä lisenssiä, jotka edustajien ja neuvonantajien enemmistö yleensä saa:
Series 7 -lisenssi tunnetaan yleisenä arvopaperien edustajan (GS) lisenssinä. Se valtuuttaa lisenssinsaajat myymään käytännössä minkä tahansa tyyppisiä henkilökohtaisia vakuuksia. Tämä sisältää yleiset ja suositut varastot; osto- ja myyntioptiot; joukkovelkakirjat ja muut yksilölliset korkosijoitukset; samoin kuin kaikki pakatut tuotteet (paitsi ne, joiden myyntiin vaaditaan myös henkivakuutuslupa). Ainoat pääasialliset arvopaperi- tai sijoitusmuodot, joita Sarjan 7 lisenssinsaajilla ei ole lupaa myydä, ovat hyödykefutuurit, kiinteistöt ja henkivakuutukset.
Sarjan 7 tentti on ylivoimaisesti pisin ja vaikein kaikista arvopaperitutkinnoista. Se kestää 225 minuuttia ja kattaa kaikki osakkeiden ja joukkovelkakirjalainojen sekä kaupankäynnin näkökohdat; myynti- ja myyntioptiot; levitteet ja teräkset; etiikka; marginaali ja muut tilinomistajien vaatimukset; ja muut asiaankuuluvat määräykset.
FINRA ilmoittaa virallisesti "rekisteröidyiksi edustajiksi" tämän lisenssin haltijat, mutta heitä kutsutaan yleensä pörssivälittäjiksi. Monilla vakuutusasiamiehillä ja muun tyyppisillä rahoitussuunnittelijoilla ja neuvonantajilla on myös Series 7 -lisenssi helpottaakseen tietyntyyppisiä liiketoimintaan liittyviä liiketoimia. Yleisten edustajien päämiesten on myös hankittava Series 24 -lisenssi.
Series 63 -lisenssi, joka tunnetaan nimellä Uniform Securities Agent -lisenssi, vaaditaan jokaisessa osavaltiossa, ja se valtuuttaa lisenssinsaajat harjoittamaan liiketoimintaa valtion sisällä. Kaikilla Series 6 ja Series 7 lisenssinsaajilla on oltava myös tämä lisenssi. Yhtenäisen arvopaperilain säännökset testataan 75 minuutin kokeella.
Vaikka tämä testi on paljon lyhyempi ja kattaa vähemmän materiaalia kuin FINRA-kokeet, se tunnetaan esittävän "temppu" -kysymyksiä, jotka pakottavat ehdokkaan tietämään lopullisesti eron, mitkä tapahtumat ja tilanteet ovat sallittuja ja joita säännöt edellyttävät. Tämä testi sisältää myös joitain kokeellisia kysymyksiä, joita NASAA käyttää arvioimaan tulevaisuuden merkitystä.
Sarjan 65 lisenssi vaaditaan kaikilta, jotka aikovat tarjota minkäänlaista taloudellista neuvontaa tai palveluja muun kuin komission perusteella. Tähän luokkaan kuuluvat myös rahoitussuunnittelijat ja neuvonantajat, jotka antavat sijoitusneuvontaa tuntipalkkiona, samoin kuin pörssivälittäjät tai muut rekisteröidyt edustajat, jotka käsittelevät hallinnoidun rahan tilejä.
Tämän lisenssin tentti on 180 minuutin tentti, joka kattaa rekisteröityjä sijoitusneuvojia koskevat säännöt ja säännöt, samoin kuin erilaiset sijoitusvälineet ja tieteet, talouden, etiikan ja analyysit. Suuri osa materiaalista on katettu myös sarjan 7 tentissä, koska monet tällä kokeella istuvista neuvonantajista eivät ole - ja ehkä koskaan tule - sarjan 7 lisenssejä, ja siksi he tarvitsevat altistumista sen kattamalle sijoitusmateriaalille.
Tämä sarja 66 on NASAA: n uusin tentti. Pohjimmiltaan se yhdistää sarjan 63 ja 65 tentit yhdeksi 150 minuutin tentiksi. Tämä testi ei sisällä sijoitusmateriaalia, koska Series 66 -lisenssi on saatavana vain hakijoille, joille on jo myönnetty Series 7 -lisenssi.
Arvosanan tekeminen
Suurimman osan sekä FINRA: n että NASAA: n hallinnoimista arvopaperitutkimuksista läpäisyaste on 70%, paitsi sarjoissa 7, 63 ja 65, joiden läpäisyaste on 72%, ja sarjoissa 66, joiden läpäisyaste on 73%. Kaikki testit annetaan nyt tietokoneen kautta hyväksytyissä proctor -testauspaikoissa.
Välittäjä-sponsorointi Vs. RIA-vaatimukset
Kun kaikki asiaankuuluvat arvopaperitestit on suoritettu ja läpäisyaste on saatu, lisenssinhaltijoiden on rekisteröitävä arvopapereiden lisenssinsä hyväksytyllä välittäjäkauppiaalla, joka pitää hallussaan lisenssit ja valvoa liiketoimintaa (vastineeksi osasta palkkiotuloja). Yleensä niiden, jotka aikovat pitää itsensä suureksi yleisöksi rekisteröidyinä sijoitusneuvojina (RIA), on ilmoittaututtava liiketoimintavaltiossaan, jos heidän hallinnoimansa varat ovat alle 25 miljoonaa dollaria. RIA: n pääkonttorin sijainti ja hallinnoitavien varojen määrä määrää, onko RIA: n rekisteröitävä SEC: iin. Rekisteröityjen sijoitusneuvojien ei tarvitse liittyä itsensä välittäjään.
Pohjaviiva
Suurimmalla osalla uusia neuvonantajia palkkaavia tai kouluttavia finanssi- ja sijoitusyhtiöitä on pakollinen lisenssiohjelma mukana koulutuspaketissa. Yhtiö valtuuttaa useimmissa tapauksissa, mitkä lisenssit on hankittava yrityksen tuotteiden ja palveluiden myymiseksi. Niiden, jotka päättävät aloittaa liiketoiminnan itse, on edelleen täytettävä valitun ammatin lisensointivaatimukset. ainoa todellinen valinnanvapaus on se, mikä ammatti valitaan.
