Mikä on markkinateorian leveys?
Markkinatoteorian leveys on tekninen analyysi -menetelmä, joka ennustaa markkinoiden vahvuuden sen mukaan, kuinka monta osaketta etenee tai laskee tiettynä kaupankäyntipäivänä tai kuinka paljon ylösmääräistä volyymia on suhteessa alamäkeen.
Markkinatoteorian leveyttä kutsutaan usein myös markkinaindikaattorin leveydeksi.
Avainsanat
- Markkinatoteorian leveys käyttää leveysindikaattoreita arvioimaan, nousevatko suuret osakeindeksit tai osakemarkkinat kokonaisuutena. Laskevuusindikaattorit tarkastelevat etenevien osakkeiden lukumäärää verrattuna laskeviin osakkeisiin vai etenevien osakkeiden määrää laskussa. Kasvava leveysindikaattori, jossa etenevät varastot ja kasvava määrä ylittävät alenevat varastot, ja alenevaa volyymia pidetään yleensä positiivisena osakekurssien hinnannousun kannalta. Kun leveysindikaattori poikkeaa osakeindeksistä, se voi varoittaa mahdollisesta muutoksesta osakekurssissa. suunta hakemistossa.
Markkinateorian laajuuden ymmärtäminen
Markkinoiden leveyttä voidaan analysoida monella tapaa, mikä on yksinkertaisesti koko osakemarkkinoiden terveys. Tämä terveys tai sairaus ei ehkä käy ilmi pelkästään tarkastelemalla tärkeimpiä markkinaindeksejä, kuten S&P 500, Nasdaq 100 tai Dow Jones Industrial, koska näillä indekseillä on vain tietty ryhmä osakkeita.
Leveys on tyypillisesti mittari siitä, kuinka monta kantaa etenee laskussa. Tai se voi sisältää myös volyymitutkimuksia, kuten nousevien varastojen volyymi verrattuna laskevien varastojen määrään.
Ennakko- / laskuindikaattorit mittaavat edeltävien ja laskussa olevien kantojen lukumäärää päivässä. Jos leveysindikaattori nousee, tämä teoria ennustaa markkinoiden olevan terveellisiä ja indeksin nousun kestävän. Esimerkiksi, jos markkinat koostuvat 150 osakkeesta ja 95 varastosta koituu hintojen nousua, kun taas 55 varastossa joko ei muutu tai laske hintaa, markkinateorian leveyden mukaan markkinoita pidetään tällä hetkellä vahvoina tai nousevina.
Jos ennakko / lasku laskee, kun suuret osakeindeksit nousevat, tämä osoittaa, että vähemmän osakkeita osallistuu kilpailuun ja saattaa varoittaa indeksien laskusta.
Leveysindikaattorit eivät ole tarkkoja ajoitussignaaleja. Vaikka he saattavat varoittaa laskusta, he eivät ilmoita milloin se tapahtuu. Samoin leveysindikaattorin nousu samalla kun suuret indeksit ovat laskussa, varoittaa ostamispaineiden kasvavan ja indeksit saattavat alkaa nousta myös pian.
Leveysindikaattorit vaikuttavat usein indeksien hintojen muutoksiin. Esimerkiksi indeksin nousu näkee nousevan leveysindikaattorissa. Tätä kutsutaan vahvistukseksi. Kun leveysindikaattori poikkeaa, se varoittaa indeksin suunnan mahdollisesta muutoksesta. Indeksisuunnan muutokset eivät aina varoita leveysindikaattoreista.
Suositut leveysindikaattorit
Kaksi suosittua markkinoiden leveysmenetelmää ovat Advance / Decline-suhde (ADR) ja Advance / Decline-linja (A / D-linja). ADR vertaa korkeammin sulkeneiden osakkeiden lukumäärää niiden osakkeiden lukumäärään, jotka sulkivat alhaisemmat kuin edellisen päivän päätöskurssit. Ennakko / lasku -suhteen laskemiseksi etenevien varastojen lukumäärä jaetaan alenevien varastojen lukumäärällä. Ennakko / lasku-suhde lasketaan tyypillisesti päivittäin.
A / D-linja kuvaa kuvaa ennakkomaksujen muutoksia ja laskuja päivittäin ja tulos on kumulatiivinen. Jokainen tietopiste lasketaan ottamalla etenevien ja vähenevien kysymysten lukumäärän välinen erotus ja lisäämällä tulos edellisen kauden arvoon seuraavan kaavan osoittamalla tavalla:
A / D-rivi = (edeltävien osakkeiden lukumäärä - vähenevien osakkeiden lukumäärä) + edellisen ajanjakson A / D-rivin arvo
Lyhytaikaisia leveysindikaattoreita ovat tikki-indeksi ja aseindeksi (TRIN). Tick-indeksissä verrataan ylärajaa tekevien osakkeiden määrää verrattuna laskusuuntaan. Tämä on päivänsisäinen indikaattori.
Arms -indeksi vertaa ennakko- / laskusuhdetta volyymin kasvamiseen / laskuun.
Muita leveysindikaattoreita ovat tasapainotilavuuden määrä (OBV), äänenvoimakkuuden ylös / alas-suhde ja McClennan-yhteenvetoindeksi.
Esimerkki S&P 500: n markkinateorian laajuudesta
S&P 500: ta voitaisiin verrata NYSE A / D -linjaan taustalla olevan vahvuuden tai heikkouden seuraamiseksi. NYSE A / D -linja tarkastelee kaikkia NYSE: ssä lueteltuja osakkeita, kun taas S&P 500 seuraa vain valittua 500 varastoryhmää. NYSE A / D -linja tarjoaa laajemman mittauksen useimpien osakkeiden menestyksestä.
Seuraavassa taulukossa näkyy SPDR S&P 500 ETF (SPY) yhdessä NYSE A / D -linjan kanssa. Vuoden 2018 alussa S&P 500 laski alhaisemmalle tasolle, mutta huhtikuussa NYSE A / D -linja teki uusia huippuja. S&P 500 ei ollut lähellä huippuaan, mutta viime kädessä indeksi seurasi esimerkkiä ja teki uusia korkeuksia, kuten A / D-linja.
TradingView
Jälleen kerran, vuoden 2019 alkupuolella ja puolivälissä, NYSE A / D -linja siirtyi aikaisempien korkeuksien yläpuolelle, ennen kuin SPY siirtyi vastaavien korkeuksien yläpuolelle. S&P 500 seurasi esimerkkiä ja varjosti aiemmat huiput.
