Mikä on agg?
Agg, aikaisemmin nimeltään Bloomberg Barclays Aggregate Bond Index, on indeksi, jota joukkovelkakirjakauppiaat, sijoitusrahastot ja ETF käyttävät vertailukohdana suhteellisen suorituskykynsä mittaamiseen.
Indeksi sisältää valtion arvopapereita, asuntolainavakuudellisia arvopapereita (MBS), omaisuusvakuudellisia arvopapereita (ABS) ja yrityslainoja markkinoiden joukkovelkakirjojen jäljittelemiseksi. Indeksi toimii samalla tavalla joukkovelkakirjamarkkinoilla kuin S&P 500 -indeksi tai Dow Jones Industrial Average (DJIA) osakemarkkinoilla.
Indeksiä pidetään yleisesti parhaana kokonaismarkkinalainaindeksinä, koska sitä käyttää yli 90% Yhdysvaltain sijoittajista. Agg koostuu arvopapereista, jotka ovat vähintään sijoituslaatuisia, joiden maturiteetti on vähintään yksi vuosi ja joiden jäljellä oleva nimellisarvo on vähintään 100 miljoonaa dollaria.
Aggin ymmärtäminen
Aggin historia
Aggin historia voidaan jäljittää aiempiin indekseihin, jotka Kuhn, Loeb & Co -sijoituspankki perusti vuonna 1973. Heidän kaksi indeksinsä olivat: yksi, joka seurasi Yhdysvaltain valtion joukkovelkakirjojen maailmankaikkeutta, ja toinen, joka seurasi yritysten joukkovelkakirjalainoja.
Nykyaikaisempi versio, joka tuli tunnetuksi ensin nimellä Lehman Aggregate Bond Index, perusti Lehman Brothers vuonna 1986 tarjoamaan kokonaisvastuun Yhdysvaltain joukkovelkakirjamarkkinoilta.
Sen jälkeen kun Lehman Brothers jätti konkurssin syyskuussa 2008, brittiläinen pankki Barclays Plc osti Lehmanin Pohjois-Amerikan investointipankki- ja pääomamarkkinayritykset. Tämän yrityskaupan jälkeen indeksi nimettiin uudelleen virallisesti Barclays Capital Aggregate Bond -indeksiksi, joka kuitenkin säilytti Lehman Aggregate Bond -indeksin toiminnan ja arvon.
Avainsanat
- Agg on indeksi, joka seuraa melkein koko Yhdysvaltain sijoitusluokan joukkovelkakirjamarkkinoita. Sijoittajien, jotka haluavat sijoittaa arvopapereihin, jotka kuvaavat Aggin suunnilleen, tulisi etsiä indeksejä seuraavia ETF: ää ja sijoitusrahastoja, kuten iShares Barclays Aggregate Bond ETF.
Vuonna 2016 siitä tuli sarjan yritysostojen kautta Bloomberg Barclays Bond -indeksi, ja että Bloombergin ja Barclaysin yhteismerkkien oli tarkoitus olla voimassa viisi ensimmäistä vuotta.
Agg: n koostumus
Tunnetaan myös nimellä “BarCap Aggregate” tai “Barclays Agg”. Barclays Capital Aggregate Bond -indeksi sisältää noin 15 biljoonaa dollaria joukkovelkakirjalainoja ja sisältää koko alueen kotimaisia, sijoitusluokan, kiinteätuottoisia arvopapereita, joilla käydään kauppaa Yhdysvalloissa.
Se painotetaan markkina-arvon mukaan, mikä tarkoittaa, että indeksissä esitetyt arvopaperit painotetaan kunkin joukkovelkakirjatyypin markkina-koon mukaan. Jotta joukkovelkakirjalainat voidaan sisällyttää indeksiin, niiden on oltava Moody'sin ja S&P: n sijoitusluokan (vähintään Baa3 / BBB). Siksi indeksi on tullut tarkoittamaan vähemmän "kokonais joukkovelkakirjalainaa" ja enemmän "kokonaisvaltaista sijoitusluokan joukkovelkakirjalainaa".
Rahastoja ja ETF: itä, jotka seuraavat Agg
Sijoittajat, jotka haluavat hyötyä korkomarkkinoista maksimaalisesti, voivat ostaa pörssiyhtiön (ETF) tai indeksiä seuraavan sijoitusrahaston. Suurin ETF-joukkovelkakirjalaina on iShares Barclays Aggregate Bond ETF (ticker symbol AGG), jonka nettovarallisuus on yli 66 miljardia dollaria marraskuusta 2019. Sijoittaminen ETF: ään on yleisin tapa, jolla sijoittajat seuraavat Yhdysvaltojen sijoitustoiminnan tulosta. luokan joukkovelkakirjalainat.
Vanguard Total Bond Market Index Fund -rahasto (ticker symbol VBMFX), maailman suurin joukkovelkakirjalainarahasto, seuraa myös Barclays Capital Aggregate Bond -indeksin kehitystä.
