Sisällysluettelo
- Mitä pehmeät futuurisopimukset ovat?
- Futuurisopimusten edut
- Sopimusmääritykset
- Pohjaviiva
Pehmeiden hyödykkeiden markkinat koostuvat pilaantuvista tuotteista, kuten kaakaosta, kahvista, puuvillasta, appelsiinimehusta ja sokerista, jotka ovat myös joitain vanhimmista kaupan käyvistä hyödykkeistä, joita edelleen on. Voit jäljittää heidän juurinsa kaupassa tuhansien vuosien ajan. On tärkeää huomata, että kaupankäynnillä näillä markkinoilla liittyy merkittäviä riskejä eikä se sovellu kaikille ja että vain riskipääomaa tulisi käyttää., osoitamme sinulle, kuinka käyttää näitä "makeita" markkinoita oikein, koska kukin sijoittaja voi menettää enemmän kuin alun perin sijoitti.
Avainsanat
- Pehmeillä hyödykkeillä tarkoitetaan sellaisten maataloustuotteiden futuurisopimuksia, joita viljellään, ei louhita tai louhitaan. Pehmeät hyödykkeet ovat maailman vanhimpia kauppaa käyviä tuotteita, ja ne jatkavat kauppaa pörssiyhtiöissä. Täällä tarkastellaan kaakaossa myytäviä futuureja appelsiinimehu, sokeri, puuvilla ja kahvi.
Mitä pehmeät futuurisopimukset ovat?
Pehmeä futuurisopimus on oikeudellisesti sitova sopimus kaakaon, kahvin, puuvillan, pakastetun tiivistetyn appelsiinimehun ja sokerin toimittamisesta tulevaisuudessa sovitulla hinnalla. Sopimukset on listattu ja standardisoitu Intercontinental Exchange (ICE) Futures USA -nimellä, aikaisemmin nimellä New Yorkin kauppalautakunta (NYBOT), ja joita sääntelee Commodity Futures Trading Commission, määrän, laadun, toimitusajan ja -paikan suhteen. Vain hinta on muuttuva.
Suurin osa futuurisopimuksista korvataan ennen toimitusta, mikä tarkoittaa, että suurin osa sopimuksista on keinottelijoita, jotka yrittävät hyötyä hintojen muutoksista.
(Lisätietoja futuureista on artikkelissa Futures Fundamentals , Tulevaisuuden markkinoiden tulkinnan määrä ja tulevaisuuteen liittyvien optioiden sujuvaksi tuleminen .)
Futuurisopimusten edut
Toisin kuin osakkeet, futuurisopimuksia voidaan lyhentää alaspäin, mikä antaa markkinaosapuolille suuremman joustavuuden. Tämä joustavuus antaa suojaushenkilöille suojata fyysistä asemaansa ja keinottelijat asettua markkina-odotuksiin perustuvaan asemaan.
Koska pehmeillä hyödykemarkkinoilla käydään kauppaa pörssissä, selvityspalvelut eivät takaa maksukyvyttömyysriskiä. Tämä tarkoittaa, että pörssi toimii ostajana jokaiselle myyjälle, mikäli markkinaosapuolen on laiminlyövä vastuunsa.
Sopimusmääritykset
Vaikka on olemassa muita sokeri- ja kahvisopimuksia, jotka käyvät kauppaa ympäri maailmaa, tämä pala käsittelee vain niitä, joita käydään kaupassa ICE Futures USA
kaakao
Keski-Amerikan alkuperäiskansojen löytämä yli 3000 vuotta sitten kaakao oli alun perin ylellisyys erittäin rikkaille. Nykyään suurin osa maailman kaakaosta viljellään muutamassa maassa: Norsunluurannikolla, Ghanassa, Indonesiassa, Brasiliassa, Ecuadorissa ja Nigeriassa. Nyt sitä käytetään päivittäisissä ruuissa kuumasta kaakaosta suklaan.
Kaakaosta käydään kauppaa dollareissa tonnia kohden ja yksi sopimus on 10 tonnia kohden. Esimerkiksi kun kaakaon kauppa on 1 500 dollaria tonnilta, sopimuksen kokonaisarvo on 15 000 dollaria. Jos elinkeinonharjoittaja on pitkä 15 000 dollarilla tonnilta, ja markkinat siirtyvät 1 555 dollariin kilolta, tämä on muutos 550 dollaria (1 500 dollaria - 1 555 dollaria = 55 dollaria ja 55 x 10 miljoonaa tonnia = 550 dollaria).
Pienin hintamuutos, tai tikin koko, on dollari tai 10 dollaria sopimusta kohden. Vaikka markkinat käyvät kauppaa usein yli dollarin, yksi dollari on pienin määrä, jonka se voi liikuttaa.
Sokerin toimituskuukaudet ovat maaliskuu, toukokuu, heinäkuu, syyskuu ja joulukuu. Toimituspisteisiin kuuluvat lisensoidut varastot New Yorkin satamassa, Delaware Riverin satama-alueella, Hampton Roadsin satamassa, Albanyn satamassa tai Baltimoren satamassa.
kahvi
Kahvi löydettiin alun perin Etiopiasta yli 2000 vuotta sitten. Afrikasta kahvi löysi tien Lähi-itään ja kahvilaan. Juuri nämä kahvilat antoivat kahville altistumisen monille matkailijoille, jotka levittivät sen käyttöä Arabian rajojen ulkopuolelle.
Kahvi käydään senttiä puntaa kohti. Yksi kahvisopimus hallitsee 37 500 puntaa kahvia. Kun kahvin hinta on 1 dollari / punta, sopimuksen rahallinen arvo on 37 500 dollaria (1, 00 dollaria x 37 500 = 37 500 dollaria).
Tikin koko on 5 senttiä puntaa kohden, mikä vastaa 18, 75 dollaria per tikki. Esimerkiksi, jos elinkeinonharjoittaja menisi pitkälle 1, 1 000 dollarilla ja markkinat siirtyisivät 1, 1550 dollariin, hänellä olisi voitto 20 62, 50 dollaria (1, 1550 dollaria - 1, 1 000 dollaria = 0, 0550 dollaria ja 0, 0550 x 37 500 dollaria = 2 062, 50 dollaria).
Pienillä liikkeillä on suuri vaikutus hintaan, koska se on yksi suurimmista dollarimääräisistä sopimuksista. Kahvilla on yksi kaikista softeista suurempi päivittäinen valikoima, mikä tekee siitä erittäin haihtuvan hyödykkeen.
Kahvi toimitetaan maaliskuussa, toukokuussa, heinäkuussa, syyskuussa ja joulukuussa. Toimituspisteitä on ympäri maailmaa satamissa ympäri maailmaa, kuten New Orleans, New York, Houston, Miami, Hampuri, Antwerpen ja Barcelona.
Puuvilla
Koska puuvilla on yleisesti houkuttelevaa ja sitä voidaan käyttää monissa eri tuotteissa, se on ollut yksi vaikutusvaltaisimmista hyödykkeistä. Puuvilla, joka löydettiin yli 5000 vuotta sitten, on ollut tärkeä rooli monien maiden nousussa ja laskussa. Se oli yksi Amerikan ensimmäisistä käteisviljelykasveista.
Puuvillalla käydään kauppaa 50 000 punnan sopimuksissa. Sillä käydään kauppaa myös senttiä puntaa kohti, joten jos markkinat käyvät kauppaa 53 senttiä puntaa kohden, sopimuksen arvo on 26 500 dollaria (0, 53 dollaria x 50 000 puntaa = 26 500 dollaria).
Pisteen vähimmäiskoko on 0, 0001 dollaria tai 5 dollaria sopimusta kohden. Siksi mikä tahansa 2 sentin siirto puuvillassa merkitsee joko voittoa tai menetystä 1 000 dollaria. Kun puuvillan hinta ylittää 95 senttiä puntaa kohden, minimirintaliike kasvaa 0, 0005 dollariin, jotta se mahtuu suurempiin päivittäisiin vaihteluväleihin.
Maaliskuu, toukokuu, heinäkuu, lokakuu ja joulukuu ovat puuvillan sopimuskuukausia. Toimituspisteet sijaitsevat Galvestonissa, Houstonissa, New Orleansissa, Memphisissä ja Greenville / Spartanburgissa, mikä ei ole kovin yllättävää, kun otetaan huomioon, että suurin osa siitä kasvaa.
Jäädytetty tiivistetty appelsiinimehu (FCOJ)
Appelsiinimehu on suhteellisen uusi tulokas hyödykemarkkinoilla. Vuosisatojen ajan EYV: tä käytettiin tuoreena hedelmämehuna, koska sen säilyvyys oli suhteellisen lyhyt ja se oli alttiina toimitushäiriöiden aiheuttamille hintakriiseille. Pakastava OJ keksittiin 1940-luvulla ja siitä tuli nopeasti alan standardi.
Yksi FCOJ: n sopimus on 15 000 puntaa. Jos nykyinen markkinahinta on 90 senttiä puntaa kohti, sopimuksen arvo on 13 500 dollaria (0, 90 dollaria x 15 000 puntaa = 13 500 dollaria).
Pienin merkintä on 0, 005 dollaria tai 7, 50 dollaria merkkiä kohden sopimusta kohden. Oletetaan esimerkiksi, että ostat FCOJ: n sopimuksen, kun markkinat ovat 95 senttiä, ja myyt sen sitten 1 dollarilla. Tässä kaupassa ansaitset 750 dollaria 5 sentin liikkeellä FCOJ: lla.
Brasiliasta ja Floridasta tulevat appelsiinit toimitetaan vaihto-lisenssisissä varastoissa vain Floridassa, New Jerseyssä ja Delawaressa. FCOJ: n kauppaa käydään aktiivisimmin tammikuussa, maaliskuussa, toukokuussa, heinäkuussa, syyskuussa ja joulukuussa.
sokeri
Yleisesti uskotaan, että ihmiset käyttivät sokeria ensimmäistä kertaa selvästi yli 2000 vuotta sitten. Alun perin vain erittäin rikkaille varattu sokerista on tullut yksi yleisimmistä niitteistä ruokapöydässä. Massavetoisuutensa vuoksi sokeri on yleensä kokonaismäärällisesti yksi raskaimmin käydyistä hyödykkeistä maailmassa.
Sokerikauppa sopimuksissa, joka tunnetaan joskus nimellä "sokeri nro 11", edustaa 112 000 puntaa sokeria, ja se ilmaistaan senttiä puntaa kohti. Jos futuurihinta on 0, 1045 dollaria, sopimuksen arvo on 11 704 dollaria (0, 1045 dollaria / lb x 112 000 puntaa = 11 704 dollaria). Jos markkinat muuttuvat 0, 1 000 dollarista 0, 1240 dollariin, tämä vastaa dollarin muutosta 2 688 dollaria.
Sokerin vähimmäishintamuutos on 0, 0001 dollaria tai 11, 20 dollaria sopimusta kohden.
Sokeri toimitetaan vasta maaliskuussa, toukokuussa, heinäkuussa ja lokakuussa. Jokaisessa maassa on toimituspisteitä, joissa sokeria tuotetaan. Nämä ovat paikkoja, kuten Argentiina, Australia, Barbados, Belize, Brasilia, Kolumbia, Costa Rica, Dominikaaninen tasavalta, El Salvador, Ecuador, FidžiIslands, Ranskan Antillit, Guatemala, Honduras, Intia, Jamaika, Malawi, Mauritius, Meksiko, Mosambik, Nicaragua, Peru, Filippiinien tasavalta, Etelä-Afrikka, Swazimaa, Taiwan, Thaimaa, Trinidad, Yhdysvallat ja Zimbabwe.
Pohjaviiva
Pehmeillä hyödykemarkkinoilla on paljon erilaisia mahdollisuuksia. Kaikkien sijoittamista hakevien henkilöiden tulee harkita huolellisesti liittyviä riskejä ja olla tietoisia sopimusehdoista ennen sijoittamista.
Tietoja hyödykkeistä, katso hyödykkeet: Portfolio-suojaus , hyödykkeiden hinnat ja valuuttojen muutokset ja kuka asettaa hyödykkeiden hinnan?
