Suurimmat bioteknologiarahastot ovat saavuttaneet resistanssitason, joka voi tuottaa merkittäviä käännöksiä ja jyrkkiä jälkeläisiä, jotka testaavat vaikuttavia ensimmäisen vuosineljänneksen voittoja. Hyvin ajoitettu lyhyemyynti voi tuottaa voittoa tämän taantuman aikana hyödyntämällä laajaa tyytyväisyyttä, joka on luonnehtinut vuoden 2019 hintatoimintaa. On jopa mahdollista, että viimeaikaiset huiput merkitsevät lähtökohtia paljon jyrkemmille laskuille, jotka täydentävät pitkäaikaisia päästökuvioita.
Liittovaltion keskuspankki on kääntänyt korkopolitiikan vaihteet, mikä herättää spekulointia siitä, että pääjohtajat ovat huolissaan taustalla olevasta heikkoudesta, joka saattaa pudottaa Yhdysvaltain talouden taantumaan. Viimeaikaisten tietojen taantumasta ei ole juurikaan todisteita, mutta se voi muuttua, koska Yhdysvallat ja Kiina eivät ole pystyneet leikkaamaan kauppaa maaliskuun määräaikaan mennessä. Biotekniikan varastot voisivat myydä aggressiivisesti, jos talouden sopimukset ja ylivetoiset osakkeenomistajat pakotetaan vapauttamaan käteisvaroja.
Lisäksi sotivien poliittisten puolueiden välillä on todella vähän erimielisyyttä tarpeesta hallita kasvavia lääkekustannuksia tarvittaessa lainsäädännön avulla. Aiheen on tarkoitus löytää tiensä vuoden 2020 poliittisiin foorumeihin kuten vuonna 2016, pitäen paineita biotekniikkateollisuuteen. Ja vaikka huonot muistot Martin Shkrelistä ja Valeant Pharmaceuticalsista alkavat haalistua, uusia teollisuuden roistoja syntyy todennäköisesti nyt ja presidentinvaalien välillä.
TradingView.com
SPDR S&P Biotech ETF (XBI) tuli julkisesti puolivälissä teini-ikäisille helmikuussa 2006 ja pääsi kaupankäynnin alueelle tuella 14 dollaria ja vastus 23 dollarilla. Se puhkesi vuonna 2010, ja saavutti voimakkaan edistyksen, joka lähetti pitkän sarjan korkeimpia ja korkeimpia alamäkiä heinäkuun 2015 huipulle 91, 10 dollarilla. Rahasto myytiin 40 dollarin puoliväliin seuraavan kuuden kuukauden aikana ja saavutti 20 kuukauden alimman tason vuoden 2016 ensimmäisellä neljänneksellä.
Hidas ja tasainen noususuunta päätti edestakaisen matkan vuoden 2015 huipulle lokakuussa 2017, ennen helmikuun 2018 purkautumista, joka herätti vain vähän kiinnostusta. Breakout epäonnistui lokakuussa, mikä merkitsi jyrkkää laskua, joka oli joulukuussa 22 kuukauden alhaisin. XBI on pomppinut voimakkaasti tuosta ajasta lähtien, korvaten yli 70% laskusuhdanteesta, mutta se on nyt saavuttanut uuden vastarinnan epäonnistuneella breakout-tasolla.
Lopullinen nousu voi ulottua.786 Fibonacci -lisenssitasolle 94 dollarilla, joka on yhdenmukainen jakautumisen kanssa viiden kuukauden lisäyskuviosta. Ensimmäinen vetäytyminen uuteen vastarintaan asettaa oppikirjan lyhyen myynnin signaalin, mutta vahvaa vatsaa tarvitaan ainakin siihen asti, kunnes kääntö vahvistetaan jakamalla 50 viikon eksponentiaalinen liukuva keskiarvo (EMA) 85 dollarilla. Sillä välin viikoittainen stokastinen oskillaattori on siirtynyt myyntisykliin, kun taas kertymislukemat ovat laskemassa lähellä korjaavia matalimpia alueita, jolloin syntyy lisää laskevaa vastatuulia.
TradingView.com
IShares Nasdaq Biotechnology ETF (IBB) elpyi helmikuussa 2001 matalalla 30 dollarilla ja pääsi hintaan 36, 43 dollaria vain neljä kuukautta myöhemmin. Se myi kaikkien aikojen alhaisimpaan hintaan 13, 22 dollaria heinäkuussa 2002 ja pyöristi kaupan alueen, joka pysyi ennallaan, vuoden 2012 purku- ja nousutrendiin. Rahasto tuotti vaikuttavia voittoja heinäkuun 2015 kaikkien aikojen korkeimmalle tasolle - 133, 58 dollaria - ja kääntyi jyrkästi alemmaksi vuoden 2016 ensimmäiseen vuosineljännekseen, ja lopulta pohjassa oli 80 dollaria.
Matala, mutta jatkuva nousu kääntyi vuoden 2015.786 Fibonacci-paluutasolla vuoden 2016 laskusuuntaukseen elokuussa 2018, antaen tietä jyrkkään laskuun, joka löysi tuki vain yhdeksän pistettä vuoden 2016 alimman tason yläpuolelle joulukuussa. Rahasto palasi voimakkaasti ensimmäisellä vuosineljänneksellä, mutta on nyt pysähtynyt vuoden 2018 laskusuhdannen 0, 786 tasolle. Vastaavat myyntimäärät saattavat merkitä jyrkän laskusuhdanteen alkamista, jolla on voimaa päästä vuoden 2016 alhaisimpaan hintaan. Kilpailijansa tavoin IBB on myös siirtynyt stokastisen myyntikierrokseen, kun taas kertyminen on tuskin alkanut joulukuun alinta tasoa.
Pohjaviiva
Biotekniikkarahastot ovat saavuttaneet suuren vastustuskyvyn tasot vähäisten rallien jälkeen nostaen todennäköisyyttä peruutuksille, jotka hyödyttävät oikea-aikaista lyhytaikaista myyntiä.
