Mikä on vyö ja jousitusnauhat?
Rahoituksessa ”vyö ja housut” ovat puhekieli, jota käytetään kuvaamaan varovaisia lainatapoja.
Se perustuu ajatukseen, että vyön ja housujen käyttäminen antaa käyttäjälle kaksi turhaa tapaa housujensa pitämiseen. Analogisesti varovaiset pankkiirit pyrkivät tarpeettomiin riskinhallintakerroksiin päättäessään jatkaa lainoja asiakkailleen.
Avainsanat
- Ilmausta ”vyö ja housut” käytetään kuvaamaan varovaisia lainakäytäntöjä. Asiayhteydestä riippuen sillä voi olla joko positiivinen tai kielteinen konnotaatio.Luotonandardit vaihtelevat yleensä ajan myötä ja tiukentuvat seuraavien stressikausien, kuten rahoituskauden 2007-2008, seurauksena..
Vyön ja jousitusten ymmärtäminen
Lauseketta vyöt ja housut on käytetty kuvaamaan pankkiireja, jotka vaativat lainapolitiikan noudattamista erittäin tiukasti. Yleisemmin se kuvaa asennetta, jossa halutaan useita kerroksia turvallisuusmenettelyjä riskin minimoimiseksi. Vaikka termiä voidaan käyttää täydentävästi kuvaamaan varovaista ja rehellistä lainanantajaa, se voi myös välittää liian konservatiiviseksi pidetyn käyttäytymisen pilkaamista.
Vuosien 2007–2008 finanssikriisin jälkeen, jonka seurauksena markkinat tarttuivat vakavaan luottokriisiin, monet pankit käyttivät turvavyö- ja housupidikkeitä lähestyäkseen potentiaalisten lainanottajien turvatarkastuksia. Lainanhakijoiden oli lainojen saamiseksi läpäistävä useita tulojen todentamis- ja maksuvarantovaatimuksia. Vaikka tämä konservatiivisuuden taso on saattanut olla liian tiukka, se oli monella tapaa päinvastainen subprime-luotonantokäytäntöihin, jotka myötävaikuttivat tuolloin viimeaikaiseen finanssikriisiin.
Vyö ja housut
Tämä lause ilmestyi Wall Street Journal -lehdessä Robert Rubinin suhteen, joka toimi valtiovarainministerinä Clintonin hallinnossa 1990-luvun lopulla. Kysyttyään lähestymistavastaan lobbaukseen liittyvien määräysten noudattamiseen, kun hän on ottanut uuden tehtävän Citigroup (C): n johtajana, Rubin vastasi, että yritys "… olisi vyö ja puskuri niiden suhteen".
Oikean maailman esimerkki hihnoista ja jousiteista
Ilmausvyö ja housut esiintyvät usein keskusteluissa, jotka liittyvät lainauskäytäntöjen lisääntyneisiin rajoituksiin. Yksi tällainen viimeaikainen esimerkki löytyy Kanadan asuntomarkkinoilta, kun Kanadan hallitus otti tammikuussa 2018 käyttöön tiukempia asuntolainasääntöjä.
Näiden uusien sääntöjen mukaan Kanadan pankkeja vaadittiin aloittamaan uusien asuntolainan hakijoiden seulonta käyttämällä ylimääräistä ”stressitestin” menetelmää. Tämän uuden kriteerin nojalla pankkien oli arvioitava lainanottajan kyky maksaa käyttämällä korkeinta: a) sopimuskorollaan lisättynä 2 prosentilla korosta ja b) Kanadan keskuspankin jäljellä olevalla viidellä -vuosikorko.
Tämän uuden säännön tarkoituksena oli testata, kykenevätkö kanadalaiset lainanottajat absorboimaan asuntolainan mahdolliset kustannusten nousut, jos korot nousevat. Sääntömuutos tapahtui tilanteessa, jossa korot olivat laskeneet keskimäärin useita peräkkäisiä vuosia. Suurin osa uusien sääntöjen tarkkailijoista piti niitä esimerkkinä vyö- ja housupankeista. Jotkut suhtautuivat myönteisesti konservatiivisempiin standardeihin, kun taas toiset pitivät niitä tarpeettomasti rajoittavina.
