Mikä on pankkipääoma?
Pankkipääoma on ero pankin varojen ja velkojen välillä, ja se edustaa pankin nettoarvoa tai sen omaa pääomaa sijoittajille. Pankin pääoman omaisuuserä sisältää käteisvaroja, valtion arvopapereita ja korkoa ansaitsevia lainoja (esim. Asuntolainat, remburssit ja pankkien väliset lainat). Pankin pääoman vastuut -osa sisältää luottotappiovaraukset ja mahdolliset saamiset. Pankin pääomaa voidaan pitää marginaalina, johon luotonantajat katetaan, jos pankki selvittäisi varat.
Avainsanat
- Pankkipääoma on pankin varojen ja velkojen välinen ero, ja se edustaa pankin nettovarallisuutta tai sen omaa pääomaa sijoittajille. Basel I, Basel II ja Basel III -standardit määrittelevät sääntelevän pankkipääoman, joka markkinoi ja pankkien sääntelyviranomaiset seuraavat tiiviisti. Pankkipääoma on segmentoitu tasoiksi, joiden ensisijaiset omat pääomat ovat pankin terveyden ensisijainen indikaattori.
Kuinka pankkipääoma toimii
Pankkipääoma edustaa pankin oman pääoman ehtoisten instrumenttien arvoa, joka pystyy kattamaan tappiot ja jolla on alhaisin prioriteetti maksuissa, jos pankki selvitetään. Pankkipääoma voidaan määritellä pankin varojen ja velkojen erotukseksi, mutta kansallisilla viranomaisilla on oma määritelmä sääntelypääomasta.
Tärkein pankkisääntelykehys koostuu kansainvälisistä standardeista, jotka Baselin pankkivalvontakomitea on hyväksynyt Basel I: n, Basel II: n ja Basel III: n kansainvälisillä sopimuksilla. Nämä standardit tarjoavat määritelmän sääntelypankkipääomasta, jota markkinoiden ja pankkien sääntelijät seuraavat tiiviisti.
Koska pankeilla on tärkeä rooli taloudessa keräämällä säästöjä ja ohjaamalla ne tuottavaan käyttöön lainojen kautta, pankkisektori ja pankkipääoman määritelmä ovat tiukasti säänneltyjä. Vaikka jokaisella maalla voi olla omat vaatimuksensa, Basel III: n viimeisin kansainvälinen pankkisääntely antaa puitteet sääntelypankkipääoman määrittelemiselle.
Basel III: n mukaan sääntelypankkipääoma on jaettu tasoille. Ne perustuvat subordinaatioon ja pankin kykyyn ottaa tappioita erottelemalla pääomainstrumentit selvästi, kun se on edelleen vakavarainen verrattuna konkurssin jälkeen. Kantaosakkeet 1 (CET1) sisältää kantaosakkeiden kirjanpitoarvon, maksetun pääoman ja kertyneet voittovarat, joista on vähennetty liikearvo ja muut aineettomat hyödykkeet. CET1: n instrumenteilla on oltava korkein subordinaatio eikä niillä ole maturiteetti.
Sääntelijän näkökulmasta pankkipääoma (ja erityisesti ensisijainen ensisijainen pääoma) on pankin taloudellisen vahvuuden ydinmitta.
Ensisijaisen pääoman pääoma
Ensisijaisiin omiin varoihin sisältyy CET1 plus muut instrumentit, jotka ovat pääomalainan alaisia, joilla ei ole kiinteää maturiteettiä ja upotettua lunastuskannustinta ja joille pankki voi milloin tahansa peruuttaa osingot tai kuponkit. Ensisijainen pääoma koostuu omasta pääomasta ja kertyneistä voittovaroista. Ensisijaisen pääoman on tarkoitus mitata pankin taloudellista tilaa, ja sitä käytetään, kun pankin on vastattava tappioista lopettamatta liiketoimintaansa.
Ensisijainen pääoma on pankin ensisijainen rahoituksen lähde. Tyypillisesti siinä on lähes kaikki pankin kertyneet varat. Nämä varat luodaan erityisesti pankkien tukemiseen, kun tappiot otetaan käyttöön, jotta säännöllisiä liiketoimintatoimia ei tarvitse sulkea.
Basel III: n vähimmäisvakavaraisuusaste on 10, 5%, joka lasketaan jakamalla pankin ensisijainen pääoma sen riskipohjaisilla varoilla. Oletetaan esimerkiksi, että on pankki, jonka ensisijainen pääoma on 176, 263 miljardia dollaria ja riskipainotetut varat 1, 243 triljoonaa dollaria. Joten pankin ensisijaisen omien varojen suhde kaudelle oli 176, 263 miljardia dollaria / 1, 243 biljoonaa dollaria = 14, 18%, mikä vastasi Basel III -vaatimuksen vähimmäisvaatimusta 10, 5%.
Tier 2 -pääoma
Toissijainen pääoma koostuu vakuudettomasta pääomalainasta ja sen osakeylijäämästä, jonka alkuperäinen maturiteetti on alle viisi vuotta vähennettynä tytäryrityksiin konsolidoimattomiin tytäryrityksiin tehdyillä sijoituksilla tietyissä olosuhteissa. Säännöstön kokonaispääoma on yhtä suuri kuin ensisijaisen ja toisen tason pääoma.
Toissijainen oma pääoma sisältää arvonmuutosrahastojen, hybridivakuusinstrumentit ja pääomalainat, yleiset luottotappiovarat ja julkistamattomat rahastot. Toissijainen pääoma on lisäpääoma, koska se on vähemmän luotettava kuin toissijainen pääoma. Toissijaista pääomaa pidetään vähemmän luotettavana kuin ensisijaisen omaisuuden pääomaa, koska sen määrittäminen on vaikeampaa ja se koostuu vaikeimmin purettavista varoista.
Vuonna 2019 Basel III -sopimuksen nojalla vähimmäispääoman suhde on 12, 9%, mikä osoittaa, että vähimmäisvakavaraisuusaste on 2 prosenttia, kun taas ensisijaisen omien varojen suhde on 10, 9 prosenttia. Oletetaan, että sama pankki ilmoitti toissijaisen pääoman olevan 32, 526 miljardia dollaria. Sen toissijaisen pääoman suhde neljänneksellä oli 32, 526 miljardia dollaria / 1, 243 biljoonaa dollaria = 2, 62%. Siten sen kokonaispääoma oli 16, 8% (14, 18% + 2, 62%). Basel III -sopimuksessa pankki saavutti vähimmäispääomasuhteen 12, 9%.
Oman pääoman kirjanpitoarvo
Pankkipääomaa voidaan pitää oman pääoman kirjanpitoarvona pankin taseessa. Koska monet pankit arvostavat rahoitusvaransa useammin kuin muiden toimialojen yritykset, joilla on kiinteää omaisuutta alkuperäisestä hankintamenosta, oma pääoma voi toimia kohtuullisena välitysyksikkönä pankkipääomalle.
Tyypillisiä omaan pääomaan kirjanpitoarvoon sisältyviä eriä ovat ensisijainen oma pääoma, kantaosa ja maksettu pääoma, kertyneet voittovarat ja kertynyt laaja tulos. Oman pääoman kirjanpitoarvo lasketaan myös pankin varojen ja velkojen erotuksena.
