Lyhyt vastaus on "ei" - voit ostaa yhden osakkeen mistä tahansa julkisesti noteeratusta yrityksestä, jos haluat. Siten, jos sinulla on pieni määrä rahaa sijoittamiseen, voit itse asiassa ostaa pienen määrän julkisen yhtiön osakkeita. Monet välittäjät käsittelevät muutamien kantaosakkeiden kauppaa, koska he saavat silti palkkion palveluistaan.
Vain siksi, että voit sijoittaa säästösi tällä tavalla, ei tarkoita, että tällainen sijoitus olisi hyvä. Sinulla on kaksi suurta estettä, jotka on lievitettävä ennen kuin jatkat ja ostaat pienen määrän kantaosakkeita: hajauttaminen ja transaktiokustannukset.
Ensinnäkin, sinun on harkittava voimakkaasti alidiversifikaation kustannuksia, jos aiot aloittaa sijoitussalkun yhdellä osakekannalla. Jos sinulla ei ole muita sijoituksia, sijoittaminen vain yhteen yritykseen altistaa sinut liialliselle määrälle yrityskohtaista riskiä (ts. Jos valitsemasi yritys on seuraava Enron, voit menettää käytännössä kaiken). Siten, jos sinulla on vähän rahaa sijoittaa, paljon tehokkaampi salkku voidaan rakentaa ostamalla sijoitusrahastoon. Sijoitusrahasto on olennaisesti suuri joukko sijoitettuja sijoituskoria, ja se tarjoaa kasvumahdollisuuksia kohtuullisen pienelle riskimäärälle. (Katso lisätietoja kohdasta Monipuolistumisen ja portfoliosuojan merkitys monipuolistamisessa ja kurinalaisuudessa .)
Toiseksi, vaikka pystytkin vastaamaan alidiversifikaation riskeistä, seuraava este on suuri: transaktiokustannukset. Oletetaan, että välittäjäsi veloittaa 30 dollaria palkkiota jokaisesta kaupasta. Jos aiot ostaa ja (toivottavasti) myydä osakekannan voittoa varten, sinulle aiheutuu 60 dollaria transaktiokustannuksia. Jos sinulla olisi vain 200 dollaria sijoittamista varten, sijoituksesi täytyy saada 30% (60 dollaria / 200 dollaria) yksinkertaisesti saadakseen aikaan tasapainon - erittäin tehoton sijoitus. Toisaalta, jos sijoitat saman 200 dollaria avoimeen sijoitusrahastoon, sinulta veloitetaan todennäköisesti vain pieni, esimerkiksi 3 prosentin hallinnointipalkkio. Tämä antaisi sinulle 27% 30%: sta, jotka sinun olisi pitänyt kuluttaa yksittäiseen osakeostokseen. (Jos haluat lisätietoja, katso Älä anna välitysmaksujen heikentää tuottoasi .)
Yhdistettynä transaktiokustannukset ja alidiversifikaation riski osoittautuvat yleensä liian kalliiksi niille, joilla on vain pieni määrä rahaa sijoittamiseen. Siksi sijoitusrahastojen ostaminen on useiden julkisen yhtiön osakkeiden ostamisen sijasta paljon parempi vaihtoehto.
Lisätietoja saat lukemalla sijoitusrahaston perusteet -oppaasta ja sijoitusrahastojen eduista .
Advisor Insight
Dan Stewart, CFA®
Revere Asset Management, Dallas, Yhdysvallat
Nykypäivän online-alennusvälitysyritysten maailmassa on niin mahdollista ostaa vain yksi osake, mutta kauppa maksaa silti noin 8 dollaria palkkioita. Jos valitset tämän lähestymistavan, pidä kiinni maailman parhaimmista, vahvoimmista yrityksistä. Voit ensin ostaa pari osaketta, esimerkiksi korkean teknologian osakkeita, ja ostaa seuraavan kerran teollisuus- tai kuluttajaosakkeita, jotta et ole keskittynyt yhteen alaan. Salkkusi on epävakaampi, mutta voit ansaita helposti enemmän rahaa pitkällä tähtäimellä.
Vaihtoehtoisesti voit sijoittaa ETF: ään tai tavanomaiseen sijoitusrahastoon ja saada välitöntä hajauttamista yhdellä kaupalla. Sijoitusrahastojen vähimmäismäärät ovat yleensä 500–3 000 dollaria, mutta sitten voit lisätä 500 dollarin lisäykset. Jos se on tarkoitettu IRA: lle, minimimäärät ovat yleensä alhaisemmat.
