Mikä on positiivinen volyymi-indeksi (PVI)?
Positiivinen volyymi-indeksi (PVI) on teknisessä analyysissä käytetty indikaattori, joka tarjoaa signaaleja hinnanmuutoksista, jotka perustuvat kaupan määrän positiiviseen kasvuun. PVI voidaan laskea suosituille markkina-indekseille. Sitä voidaan käyttää myös yksittäisten arvopapereiden liikkeiden analysointiin. Se auttaa arvioimaan trendivahvuutta ja vahvistamaan mahdollisesti hinnan kääntymisen.
Avainsanat
- PVI perustuu hinnanmuutoksiin riippuen siitä, onko nykyinen määrä korkeampi kuin edellinen ajanjakso. Jos tilavuus ei kasva jaksoista toiseen, PVI pysyy samana. PVI näytetään usein liikkuvana keskiarvona (liikkeiden tasoittamiseksi) ja verrattuna yhden vuoden keskiarvoon (255 päivää). Kauppiaat tarkkailevat yhdeksän jakson PVI: n liikkuvan keskiarvon (tai muun MA: n pituuden) suhdetta 255 jakson PVI-liukuva keskiarvo. Kun PVI on yli vuoden keskiarvon, se auttaa vahvistamaan hinnannousun. Kun PVI laskee alle vuoden keskiarvon, se auttaa varmistamaan hinnanlaskun.
Positiivisen volyymi-indeksin (PVI) kaava on:
PVI = PPVI + YCP (TCP − YCP) × PPVI missä: PVI = positiivinen volyymi-indeksiPPVI = edellinen positiivinen volyymi-indeksiTCP = tämän päivän päätöskurssiYCP = eilinen päätöskurssi
Jos äänenvoimakkuus on tänään pienempi tai yhtä suuri kuin eilen:
PVI = Edellinen PVI
Kuinka laskea positiivinen tilavuusindeksi (PVI)
- Jos tilavuus on tänään suurempi kuin eilen, käyttäkää PVI-kaavaa. Syötä tänään ja eilen hintatiedot yhdessä edellisen PVI-laskelman kanssa.Jos aiempaa PVI-laskelmaa ei ole, käytä sitten tämän päivän hintalaskelmaa edellisenä PVI: nä.Jos tilavuus ei tänään ole suurempi kuin eilen, PVI pysyy samana päivänä.
Mitä positiivinen volyymi-indeksi (PVI) kertoo sinulle?
PVI: tä seurataan tyypillisesti yhdessä negatiivisen tilavuusindeksin (NVI) laskelman kanssa. Yhdessä ne tunnetaan hintakertyvyyden indikaattoreina.
PVI: n ja NVI: n kehitti ensimmäisen kerran 1930-luvulla Paul Dysart, joka käytti markkinoiden leveyden indikaattoreita, kuten ennakkolaskun linjaa, PVI: n ja NVI: n tuottamiseksi. PVI- ja NVI-indikaattorit saavuttivat suosiota sisällyttäessään Norman Fosbackin vuonna 1976 julkaistuun kirjaan "osakemarkkinoiden logiikka", joka laajensi soveltamistaan yksittäisiin arvopapereihin.
Fosbackin tutkimus, joka kattoi ajanjakson 1941 - 1975, ehdotti, että kun PVI on alle vuoden keskiarvon, karhumarkkinoilla on 67%: n mahdollisuus. Jos PVI on yli vuoden keskiarvon, karhumarkkinoiden mahdollisuus laskee 21%: iin.
Yleensä kauppiaat tarkkailevat sekä PVI- että NVI-indikaattoreita saadakseen selville markkinoiden suuntauksista volyymin suhteen. PVI on haihtuvampi, kun tilavuus kasvaa, ja NVI on haihtuvampaa, kun tilavuus laskee.
Koska PVI: n ensisijainen tekijä on hinta, kauppiaat näkevät PVI: n kasvavan, kun volyymi on korkea ja hinnat kasvavat. PVI laskee, kun volyymi on korkea, mutta hinnat laskevat. Siksi PVI voi olla merkki nousevista ja laskevista suuntauksista.
Yleinen usko on, että suuren määrän päiviä liittyy väkijoukkoon. Kun PVI on yli vuoden liukuvan keskiarvon (noin 255 kaupankäyntipäivää), se osoittaa, että väkijoukko on optimistinen, mikä auttaa polttoaineen hinnannousua. Jos PVI laskee alle vuoden keskiarvon, se tarkoittaa, että väkijoukko muuttuu pessimistiseksi ja hinnanlasku on tulossa tai on jo käynnissä.
Kauppiaat kuvaavat usein PVI: n yhdeksän jakson liukuvan keskiarvon (MA) ja vertaa sitä PVI: n 255 jakson liukuvaan keskiarvoon. Sitten he seuraavat suhteita yllä kuvatulla tavalla. Risteytykset ilmoittavat mahdollisista hintojen muutoksista. Esimerkiksi, jos PVI nousee alhaalta 255 jakson MA: n yläpuolelle, se voi merkitä uuden nousutrendin olevan käynnissä. Tämä nousu vahvistetaan niin kauan kuin PVI pysyy vuoden keskiarvon yläpuolella.
Pidä mielessä yllä mainitut todennäköisyydet. PVI-signaalit eivät ole 100% tarkkoja. Yleensä PVI verrattuna yhden vuoden MA: han auttaa vahvistamaan suuntauksia ja käännöksiä, mutta se ei ole aina oikea.
Jotkut kauppiaat pitävät negatiivista volyymi-indeksiä (NVI) PVI: n kanssa tai käyttävät niitä yhdessä toistensa vahvistamiseen. Syynä on se, että NVI tarkastelee pienempiä päiviä, jotka liittyvät ammattitoimijaan, eivät väkijoukkoja. Siksi NVI näyttää mitä "älykäs raha" tekee.
Ero positiivisen volyymi-indeksin (PVI) ja tasapainotilavuuden (OBV) välillä
Positiivinen määrä on hintalaskelma, joka perustuu siihen, nousiko nykyisessä istunnossa volyymi edelliseen verrattuna. Tasapainovolyymi on positiivisen ja negatiivisen volyymin juokseva kokonaisuus sen perusteella, oliko tänään hinta korkeampi vai alempi kuin eilen. Vaikka molemmat indikaattorit vaikuttavat määrään ja hintaan, ne tekevät sen hyvin eri tavoin. Koska laskelmat ovat erilaisia, ne tarjoavat kauppiaille erilaisia kauppasignaaleja ja erilaisia tietoja.
Rajoitukset positiivisen tilavuusindeksin (PVI) käyttämiselle
PVI seuraa joukkoa, jonka toiminta liittyy tyypillisesti suurempiin päiviin. Yleisö menettää rahaa tai messut huonommin kuin ammattimaiset kauppiaat. Siksi PVI seuraa "ei-älykästä rahaa". PVI: tä käytetään yhdessä NVI: n kanssa parempien signaalien laadun saavuttamiseksi ja tietyn markkinan tai osaketoiminnan paremman kontekstin aikaansaamiseksi.
Historiallisissa testeissä PVI teki kunnollisen työn korostaakseen härän ja karhumarkkinoita hinnassa. Vaikka se ei ole sataprosenttisesti tarkkaa, mikään ei ole. Indikaattori voi olla alttiina piiska-sahoille, jolloin useita ristinopeuksia tapahtuu nopeasti peräkkäin, minkä vuoksi todellisen trendisuunnan on vaikea määrittää pelkästään indikaattorin perusteella. PVI on myös alttiina joillekin poikkeavuuksille. Esimerkiksi, se voi liikkua jatkuvasti ala-arvoista, vaikka hinta nousisi aggressiivisesti. Näistä syistä suositellaan, että kauppiaat käyttävät PVI: tä yhdessä hintatoimenpiteiden analyysin, muiden teknisten indikaattorien ja perustavanlaatuisen analyysin kanssa, kun tarkastellaan pidemmän aikavälin kaupan mahdollisuuksia.
