Kaikki tämä edestakaisin Apple Inc. -yhtiötä (AAPL) koskevassa analyytikkoyhteisössä viimeisen parin kuukauden aikana riittää ajamaan ketään hulluksi ja saamaan jopa itsevarmeimmat sijoittajat hämmentymään. JP Morgan näki 23. tammikuuta enemmän merkkejä iPhonen heikkoudesta, kun taas Morgan Stanley totesi 25. tammikuuta näkevänsä ohjausohjeiden vähäisen riskin, kun yritys ilmoittaa taloudelliset tuloksensa.
Vaikka analyytikkoyhteisö edelleen vääntelee käsiään Applen tulevien tulosten suhteen 1. helmikuuta, optiomarkkinat ovat huomattavasti nousevampia, kun osakekurssi nousee ehkä 17 prosentilla kesäkuuhun hintaan noin 203 dollaria.
Teknologia-ala sai alkunsa vuodelle 2018, kun SPDR Technology ETF nousi noin 7 prosenttia. Mutta Applen osakkeet ovat heikentyneet noin 2, 3 prosenttia. Kaikki edestakaisin uusimman iPhone X: n onnistumisen tai epäonnistumisen vuoksi hämmentää joitain markkinaosapuolia. Jos Apple yllättäisi Wall Streetiä, kun se ilmoittaa tuloksista 1. helmikuuta, se voi osoittautua massiiviseksi voitto-osuudeksi kauppiaille, jotka pelaavat vaihtoehtoja.
YChartsin AAPL-tiedot
Pitkä terä
15. kesäkuuta asetetun pitkän, yli 15 miljoonan euron myyntihintastrategian mukainen strategia viittaa Applen osakkeiden nousuun tai laskuun noin 13 prosenttia seuraavan neljän kuukauden aikana. Tämä johtuu siitä, että yhden putin ja yhden puhelun oston kustannukset ovat noin 21, 40 dollaria, mikä tarkoittaa, että osakkeet voivat vaihdella 149–192 dollarin välillä kesäkuuhun mennessä.
Härät ylittää karhuja
Mutta vedonlyönnin määrä tekee optio-markkinoista niin nousevia, 170 dollarin puhelut ylittävät panokset lähes 2: llä, 14 000 avoimen puhelun vain 8 000 panoksella. Myös nimellinen arvo on valtava: puheluihin on sijoitettu melkein 16, 6 miljoonaa dollaria verrattuna vain 7, 1 miljoonaan dollariin pankeista.
Suuret vedot
Vedot eivät lopu tähän, koska melkein 20 miljoonaa dollaria panostetaan 175 dollarin puheluilla, toinen 9, 5 miljoonaa dollaria 180 dollarin lakimääräisellä hinnalla ja lähes 10 miljoonaa dollaria 200 dollarin puheluilla. Kaupat eivät näe lähes yhtä suurta korkoa, kuin yllä olevasta taulukosta käy ilmi.
Nousu 17 prosentilla?
Itse asiassa lähes 10 miljoonan dollarin vedon ollessa 200 dollarin merkintähinnalla Applen osakkeiden pitäisi nousta noin 203 dollariin vain, jotta puhelut tasapainottaisivat, eli noin 17 prosentin nousu osakkeen nykyisestä hinnasta.
Nämä ovat suuria vetoja Applen osakkeille, jotka nousevat parin seuraavan kuukauden aikana, mikä tarkoittaa, että optiomarkkinat joko katsovat kaikkien käsin väärentävien analyytikkojen ohi tai katsovat mahdollisen vajavuuden lyhytaikaiseksi.
Totta puhuen, kaikki puhelut eivät ole kiinnostuneita siitä, että he ovat puhelujen ostajia. Jotkut voisivat hyvinkin olla osa katettua kutsuttua strategiaa, jossa osakekannan omistavat sijoittajat myyvät vaatimuksia palkkion ottamisesta. Mutta se tarkoittaisi myös, että Applen omistajien on oltava valmiita luopumaan osakkeistaan, jos osakekurssi nousee lakikurssin yläpuolelle.
Pysy kuulolla, 1. helmikuuta on tulossa nopeasti.
