Yksi rahoituksen taustalla olevista periaatteista on aina todellinen kompromissi riskin ja tuoton välillä. Niille, jotka haluavat kasvattaa sijoituksesta saatavaa potentiaalista hyötyä, sijoitukseen liittyvät riskit kasvavat, usein nopeammin. Subprime-asuntolainojen sulamiseen vuosina 2007-2008 johtaneet sijoittajat, lainanantajat ja pankkiirit näyttivät kaikki uskovan, että sijoitusten tuolloin liittyvät riskit olivat huomattavasti suuremmat kuin mahdolliset palkkiot, jotka voitaisiin ansaita.
Kuten me kaikki tiedämme nyt, riskit olivat tosiasiassa paljon suuremmat kuin kukaan olisi voinut kuvitella. Tähän saakka riskienhallinnasta on tullut tärkeämpi rooli rahoitus- ja pääomamarkkinoilla kuin koskaan ennen. Koska monet yritykset keskittyvät huomioidensa kehittämiseen entistä vahvempien riskitoimenpiteiden ja tiimien kehittämiseen, riskienhallinta-alueesta on tulossa toivottavampi ja siten kilpailukykyisempi kenttä kuin koskaan ennen. Yhä useammat riskialan ammattilaiset päättävät jatkaa valtakirjojaan ilmoittautumalla Financial Risk Manager (FRM) -nimitykseen.
SEE:
Riskinhallintatekniikat aktiivisille kauppiaille
Rooli
FRM-nimitys on ammatillinen sertifikaatti, jonka tarjoaa GARP (Global Association of Risk Professionals). Nimitystä pidetään riskin ammattilaisten maailmanlaajuisesti tunnustettuna kultastandardina. FRM-nimityksen perustamisesta vuonna 1997 lähtien on kasvanut nopeasti suosio, ja ilmoittautuminen ohjelmaan on lisääntynyt vuodesta toiseen ja räjähtää vuoden 2008 maailmanlaajuisen finanssikriisin jälkeisinä vuosina.
Mahdollisten markkina- ja luottoriskien epäasianmukainen käsittely 2000-luvun alkupuolella johti valtavaan kysyntään päteviltä riskin ammattilaisilta, jotka pystyivät määrittelemään yrityksen riskit selvästi ja tarkasti. FRM-nimityksellä varustettuja ammattilaisia pidetään usein alan ammattitaidottimimpina, mikä johti ilmoittautumispuumiin.
Polttoaine, joka ruokki subprimejä
FRM-nimityksen saamiseksi hakijoiden on täytettävä kaksi keskeistä vaatimusta: Läpäistävä kaksi erillistä FRM-tenttiä ja suoritettava vähintään kahden vuoden kokopäiväinen kokopäiväinen työkokemus rahoitusriskien tai vastaavien alojen alalla. Työkokemus voi liittyä sellaisille aloille kuin salkunhoito, teollisuustutkimus, kauppa, tiedekuntien akateeminen ja riskikonsultointi. Koska FRM-nimitys liittyy pääasiassa finanssialaan, vain rahoitukseen liittyviä ammatteja pidetään hyväksyttävänä työkokemuksena.
Koe
Opetussuunnitelmavaatimus on yleensä edellytys, joka kiinnostaa potentiaalisia ehdokkaita. Koostuu kahdesta perusteellisesta neljän tunnin kokeesta, jotka täyttävät FRM-opetussuunnitelman vaatimukset, ei ole helppo tehtävä. Vaikka ennen vuotta 2009 tentit tarjottiin osana kaksiosaista saman päivän tenttiä, marraskuussa 2009 GARP muutti tarjoamaan yhden tutkinnon kerrallaan, kahdesti vuodessa (touko ja marraskuu). Ehdokkailla on edelleen mahdollisuus istua molemmille tentteille samana päivänä, mutta jos osaa I ei hyväksytä onnistuneesti aamulla, iltapäivän osaa II ei arvosteta.
Koostuu 100 monivalintakysymyksestä, osa I koostuu neljästä keskeisestä aiheesta: Riskienhallinnan perusteet (20%), kvantitatiivinen analyysi (20%), rahoitusmarkkinat ja tuotteet (30%) sekä arvostus- ja riskimallit (30%).. Vaikka suurin osa luulisi, että ensimmäinen kahdesta tentistä olisi enemmän lähtötasoa ja "helpompaa", tämä ei ole niin. Koska kaksi tenttiä jaettiin vuonna 2009, osan I läpäisyaste on ollut jatkuvasti alhaisempi kuin osan II, mikä viittaa siihen, että tentissä I tarkoitettu aineisto on vaikea hanke useimmille koehenkilöille. Erityisesti kvantitatiivista analyysiä ja riskien mallintamista koskevia osioita pidetään haastavimpana.
Vaikka osa II pyytää testinottajia vastaamaan 80 monivalintakysymykseen, se kattaa viisi erillistä aihealuetta: Markkinariskien mittaus ja hallinta (25%), Luottoriskien mittaus ja hallinta (25%), Operatiivinen ja integroitu riskienhallinta (25%).), Riskienhallinta ja sijoitusten hallinta (15%) ja rahoitusmarkkinoiden ajankohtaiset kysymykset (10%). Kuten kokeen I osassa on totta, ehdokkaille esitetyt kysymykset on suunniteltu sisällyttämään opetussuunnitelman kokonaisarviointi. Yhdistämällä useita aiheita tenttikysymyksiin FRM-tentti on perusteellinen testi hakijoiden ymmärtämiselle materiaalista.
Uramahdollisuudet
Sekä tentti- että työkokemusvaatimukset onnistuneesti suorittaneiden hakijoiden palkkiot maksetaan FRM-nimittäjien käytettävissä olevissa uramahdollisuuksissa. Nimitys yksilöi selvästi FRM-haltijat alansa pätevimmiksi. Osoitettuaan sitoutumisen ja sitkeyden ohjelman suorittamiseen todistusten haltijat pystyvät erottautumaan muista riskialan ammattilaisista, joilta puuttuu nimeäminen. Opetussuunnitelman ja kokemusvaatimusten lisäksi sertifioitujen FRM: ien odotetaan noudattavan tiukkoja periaatteita, jotka edistävät eettistä käyttäytymistä ja käyttäytymistä.
Kaikki nämä tekijät ovat johtaneet siihen, että sertifioidut FRM: t ovat työskennelleet maailman arvostetuimmissa suurimmissa pankkilaitoksissa, varainhoitajissa, kirjanpitoyrityksissä ja valtion virastoissa. Kun pätevien riskialan ammattilaisten kysynnän odotetaan kasvavan jatkossakin, raaka-aineiden kysyntä on alalla vielä suurempi.
Liiketoimintariskien tunnistaminen ja hallinta
Pohjaviiva
Kuten edellä mainittiin, sertifioidun FRM-muodon saaminen ei ole helppoa hanketta, mutta harvoin kannattavat yritykset saavutetaan pienellä vaivalla. Riskien ammattilaisille ja niille, jotka ovat kiinnostuneita työskentelemään riskienhallinnan alalla, FRM-nimitys olisi otettava huomioon niille, jotka haluavat laajentaa sekä uramahdollisuuksiaan että alan tietämystä.
