Mikä on alfageneraattori?
Alfageneraattori on mikä tahansa arvopaperi, joka lisättäessä olemassa olevaan omaisuuserään tuottaa ylimääräisiä tuottoja tai tuottaa ennalta valittua vertailuarvoa korkeamman tuoton ilman ylimääräistä riskiä. Alfageneraattori voi olla mikä tahansa arvopaperi, mukaan lukien valtion joukkovelkakirjat, ulkomaiset osakkeet tai johdannaistuotteet, kuten osakeoptiot ja futuurit. Uusia alfageneraattoreita voi syntyä myös investointien laajentuessa uuteen luokkaan.
Alfa-generaattori selitetty
Alfageneraattorit voivat tuottaa sijoittajille huomattavasti korkeamman tuoton. Alfageneraattorit voivat olla yksittäisiä osakkeita, joukkovelkakirjoja tai johdannaistuotteita. Usein alfageneraattorit tapahtuvat sijoittajan sallittavan maailmankaikkeuden laajentuessa. Esimerkiksi kansainvälisten sijoitusten lisääminen sijoittajan salkun laajentamiseksi voi johtaa korkeampaan tuottoon sekä korko- että osakesijoituksista.
Koska alfa voi mitata tuottoa, jonka salkku tuottaa enemmän kuin pääomaomaisuuden hinnoittelumallilla arvioitu tuotto, riskikorjatulla perusteella, teoreettisesti sijoittaja voi mitattavasti lisätä salkun tuottoihin laajentaessaan sijoituskapasiteettiaan sisällyttämällä uusia tyyppejä alfageneraattoreita. Tämä kaikki voidaan tehdä nykyaikaisella salkun teorialla, joka sallii sijoitettavan maailmankaikkeuden kohdennetun laajentamisen ja voi johtaa tehokkaan raja- ja pääomamarkkinan linjan siirtymiseen ylöspäin, kun alfa-generaattoreita lisätään. Kun uudet alfa-generaattorit vaikuttavat pääomamarkkinoihin, sijoittajan salkku voi odottaa saavansa suuremman tuoton allokaatioiden avulla, jotka nyt integroivat uudet alfaa tuottavat arvopaperit salkkurakenteeseen minimaalisen riskin kanssa.
Kansainväliset sijoitukset
Kansainväliset sijoitukset ovat yksi tapa lisätä kohdennettu ryhmä alfageneraattoreita salkkuun. Erityisesti kehittyvien markkinoiden sijoitukset ovat yksi alue, jota voidaan yleisesti pitää alfageneraattoreina. Sekä kehittyvien markkinoiden velka että kehittyvien markkinoiden pääoma tarjoavat korkeamman tuoton kuin keskimäärin vertailuindeksit maailmanlaajuisesti, ja siihen liittyy joitain lisäriskejä. Sijoittaja, joka laajentaa koko portfolionsa sisällyttämään kehittyvien markkinoiden sijoituksia, voi viime kädessä siirtää pääomamarkkinan linjaansa korkeammalle integroimalla kehittyvien markkinoiden velat allokaatioiden konservatiivisempaan osaan ja kehittyvien markkinoiden oma pääoma salkunsa suuremman riskin osiin.
Muut vaihtoehtoiset sijoitukset
Muut markkina-alueet voivat lisätä alfaa huomattavasti, etenkin keskittymällä investointeihin. Alkuperäiset julkiset tarjoukset (IPO) voivat olla merkittävä alfageneraattori. Tämä markkinaryhmä tarjoaa suuren kasvupotentiaalin yrityksiltä, jotka ovat vakiinnuttaneet merkittävän vauhdin. Sijoittajat voivat halutessaan sijoittaa yksittäisiin osakkeisiin, IPO-rahastoihin tai indeksirahastoihin, jotka seuraavat IPO: ta. Muihin markkinoiden ryhmiin, joita usein tunnistetaan alfageneraattoreiksi, kuuluvat FAANG-varastot, BRIC-maat ja Aasia-Japani. Jotkut sijoittajat saattavat myös löytää merkittävän alfa-sukupolven johdannaisten käytöstä.
