Mikä on kertymis- / jakaantumisilmaisin (A / D)?
Kertyminen / jakautuminen on kumulatiivinen indikaattori, joka käyttää määrää ja hintaa arvioimaan, kerätäänkö osakekantaa vai jakautuuko osake. Kertyvyys / jakelu-toimenpiteellä pyritään tunnistamaan erot osakekurssin ja volyymin välillä. Tämä antaa kuvan siitä, kuinka vahva trendi on. Jos hinta nousee, mutta indikaattori laskee, tämä osoittaa, että osto- tai kertymismäärä eivät ehkä riitä tukemaan hinnannousua ja hinnanlasku voi tapahtua.
Keskeiset takeways
- Keräys- / jakelulinja mittaa tarjontaa ja kysyntää katsomalla, missä hinta sulki ajanjakson alueella, ja kerrottuna sitten tilavuudella. A / D-indikaattori on kumulatiivinen, eli yhden ajanjakson arvo lisätään tai vähennetään viimeisimmästä. Nouseva A / D-rivi auttaa vahvistamaan nousevaa hintakehitystä.A / D-rivin putoaminen auttaa vahvistamaan hinnan laskun.Jos hinta nousee mutta A / D laskee, se merkitsee taustalla olevaa heikkoutta ja mahdollista hinnanalennusta. Jos omaisuuserän hinta laskee, mutta A / D nousee, se merkitsee taustalla olevaa vahvuutta ja hinta saattaa alkaa nousta.
Kertyvyyden / jakautumisen indikaattorin kaava on
A / D = Edellinen A / D + CMFV missä: CMFV = Nykyinen rahavirran määräCMFV = PH −PL (PC −PL) - (PH −PC) × VPC = SulkemishintaPL = Alhainen hinta kaudellePH = kauden korkea hintaV = kauden volyymi
Kuinka laskea kertymis- / jakaantumislinja
- Aloita laskemalla kertoja. Huomaa viimeisimmän jakson lähellä oleva, korkea ja matala laskettavaksi. Käytä kertojaa ja nykyisen ajanjakson määrää laskeaksesi rahavirran määrän. Lisää rahavirran määrä viimeiseen A / D-arvoon. Käytä ensimmäisessä laskelmassa ensimmäiseksi arvoksi rahavirran määrää. Toista prosessi kunkin ajanjakson päättyessä lisäämällä / vähentämällä uusi rahavirran määrä aiemmasta kokonaismäärästä / siitä. Tämä on A / D.
Mitä kertymistä / jakautumista osoittava ilmaisin kertoo sinulle?
Kertymis- / jakelulinja auttaa osoittamaan, kuinka tarjonta- ja kysyntätekijät vaikuttavat hintaan. A / D voi liikkua samaan suuntaan kuin hinnanmuutokset tai se voi liikkua vastakkaiseen suuntaan.
Laskelman kerroin antaa mittarin, kuinka vahva osto tai myynti oli tietyllä ajanjaksolla. Se tekee tämän määrittämällä sulkeutuuko hinta valikoiman ylä- tai alaosassa. Tämä kerrotaan sitten määrällä. Siksi, kun osake sulkeutuu lähellä kauden korkeinta aluetta ja sillä on suuri volyymi, seurauksena on suuri A / D-hyppy. Jos hinta on lähellä alueen korkeinta, mutta tilavuus on alhainen, A / D ei liiku niin paljon. Jos tilavuus on korkea, mutta hinta loppuu enemmän kohti alueen keskustaa, A / D ei myöskään liiku niin paljon.
Samat käsitteet pätevät, kun hinta sulkeutuu kauden hintaluokan alaosaan. Sekä volyymi että hinta, jossa hinta sulkeutuu kauden vaihteluvälillä, määräävät kuinka paljon A / D laskee.
Keräys- / jakelulinjaa käytetään arvioimaan hintakehitystä ja havaitsemaan mahdollisesti tulevat kääntymiset.
Jos arvopaperihinta on laskusuunnassa, kun taas kertymis- / jakelulinja on nousussa, indikaattori osoittaa, että ostopaine saattaa olla ja arvopaperihinta voi kääntyä ylösalaisin.
Toisaalta, jos arvopaperin hinta on nousussa, kun taas kertymis- / jakelulinja on laskusuunnassa, indikaattori osoittaa, että myyntipaine voi olla suurempi tai jakelu korkeampi. Tämä varoittaa, että hinta saattaa johtua laskusta.
Molemmissa tapauksissa kertymis- / jakaantumislinjan jyrkkyys antaa käsityksen trendistä. Voimakkaasti nouseva A / D-linja vahvistaa voimakkaasti nousevan hinnan. Vastaavasti, jos hinta laskee ja myös A / D laskee, jakelua on edelleen paljon ja hinnat todennäköisesti jatkavat laskuaan.
Ero kertymis- / jakeluindikaattorin ja tasapainotilavuuden välillä (OBV)
Molemmat indikaattorit käyttävät hintaa ja määrää, vaikkakin käyttävät sitä eri tavalla. Tasapainotilavuudessa (OBV) tarkastellaan, onko nykyinen päätöskurssi korkeampi vai alempi kuin aikaisempi päätöskurssi. Jos sulkeminen on korkeampi, jakson tilavuus lisätään. Jos sulkeminen on alhaisempi, jakson volyymi vähennetään. A / D-indikaattori ei vaikuta aikaisempaan sulkemiseen, ja käyttää kerrointa sen perusteella, missä ajanjakson alueella hinta sulkeutui. Siksi indikaattorit käyttävät erilaisia laskelmia ja saattavat antaa erilaisia tietoja.
Kertymis- / jakaantumisilmaisimen käytön rajoitukset
A / D-indikaattori ei vaikuta hintamuutoksiin jaksolta toiselle, se vaikuttaa vain silloin, kun hinta sulkeutuu kuluvan jakson alueella. Tämä aiheuttaa joitain poikkeavuuksia. Oletetaan, että osakevaje on 20% alhaisempi kuin valtava määrä. Hinta heilahtelee koko päivän ja loppuu päivittäisalueensa yläosaan, mutta on silti 18% alempi kuin aikaisemmin. Tällainen siirto todella aiheuttaisi A / D- nousun . Vaikka osake menetti huomattavan määrän arvoa, koska se päätyi päivittäisen alueen yläosaan, indikaattori kasvaa todennäköisesti dramaattisesti suuren volyymin vuoksi.
Siksi elinkeinonharjoittajien on seurattava hintakaaviota ja merkittävä tällaiset mahdolliset poikkeamat, koska ne voivat vaikuttaa indikaattorin tulkintaan.
Yksi indikaattorin pääkäytöistä on myös erojen seuranta. Erot voivat kestää pitkään ja ovat huonoja ajoitussignaaleja. Kun indikaattorin ja hinnan välillä ilmenee eroja, se ei tarkoita, että käännös on välitön. Hinnan kääntyminen voi viedä kauan, tai se ei voi kääntyä ollenkaan. A / D on vain yksi työkalu, jota voidaan käyttää arvioimaan vahvuus tai heikkous trendissä, mutta se ei ole ilman virheitä.
Käytä A / D-indikaattoria yhdessä muiden analyysimuotojen, kuten hintatoimintaanalyysin, kaaviokuvioiden tai perustavanlaatuisen analyysin kanssa, saadaksesi täydellisemmän kuvan siitä, mikä liikuttaa osakekurssia.
