Mikä on ilmapallovaihtoehto
Ilmapallo-optio on sopimus, jossa lakkohinta nousee merkittävästi, kun kohde-etuuden hinta saavuttaa ennalta määrätyn kynnysarvon. Ilmapallo-optio lisää sijoittajan vipuvaikutusta kohde-etuuteen.
BREAKING DOWN Ilmapallovaihtoehto
Ilmapallo-optiolla on kynnyshinta, jota ylitettäessä tavallista voittoa lisätään. Tämä on hyödyllistä käsiteltäessä valuuttaa tai haihtuvia varoja. Oletetaan esimerkiksi, että vaihtoehtoinen kynnys on 100 dollaria. Kun kohde-etuuden hinta ylittää 100 dollaria, merkintähinta nousisi 2 dollaria jokaisesta omaisuuden hinnan 1 dollarin muutoksesta.
Ilmapallovaihtoehto ja muut eksoottiset vaihtoehdot
Ilmapallovaihtoehto on eräänlainen eksoottinen vaihtoehto. Eksoottiset optiot on rakennettu eri tavalla kuin tyypilliset amerikkalaiset ja eurooppalaiset optiot. Lakkohinnan rakenne, voitto, kohde-etuuden tyyppi ja muut tekijät voivat kaikki vaihdella. Nämä vaihtoehdot ovat monimutkaisia ja niitä käytetään usein tietyn riskin suojaamiseen. Ilmapallo-optiotapauksessa sitä käytetään yleensä, kun kohde-etuus on valuutta. Valuuttavarat ovat yleensä epävakaampia.
Eksoottiset optiot ovat vähemmän yleisiä ja käyvät kauppaa OTC-markkinoilla ja ovat myös yleensä halvempia kuin tyypilliset optiot. Nämä vaihtoehdot on yleensä varattu korkeamman tason salkkuille ja ne koskevat hyvin erityistilanteita.
Kun käytetään ilmapallo-optioita, sijoittaja, kauppias tai yritys voi haluta suojata tietyt omaisuuserän tai valuutan muutokset ylös- tai alaspäin. Ilmapallo-optiot ovat hyödyllisiä suojaamisessa omaisuuserän liikkeelle tietyllä alueella, koska optio ei ehkä maksa, jos omaisuuserän hinta nousee liian paljon tietyn kynnyksen ylä- tai alapuolelle.
Ilmapalloasetukset ja estevaihtoehdot
Ilmapallo-optiolla on eräänlainen lakkojen nollaus, mutta toisin kuin eurooppalaisella vaihtoehdolla, jolla on lakkojen palautusominaisuus, ilmapallo-optiohinnan hinta jatkaa liikkumistaan taustalla olevien omaisuuserien hintojen muutosten kanssa. Lakkoasetusvaihtoehto antaa optio-oikeuden haltijalle mahdollisuuden nollata lakkohinta spot-hintaan.
Esteoptioilla on tasot, joilla kohde-etuuden hinnan on vaihdettava tai saavutettava, jotta optio voidaan joko ottaa käyttöön tai poistaa. Toisin sanoen optio on paljon kuin “normaali” vaihtoehto, kunnes omaisuuserä käy kaupalla estehinnalla, joka joko poistetaan, tulee arvottomaksi tai poistetaan.
Samaan aikaan ilmapallo-optio on edelleen aktiivinen omaisuuden hinnasta riippumatta, mutta kun se saavuttaa kynnyshinnan, merkintähinta liikkuu ennalta määrätyn suhteen suhteessa omaisuuserän hintaan. Oletetaan, että sijoittaja haluaa suojata valuuttariskiä tietyltä alueelta, hän saattaa vaihtaa pallo-optiota.
Jos omaisuuserän kauppa on 80 dollaria, merkintähinta on 100 dollaria ja kynnyshinta 110 dollaria. Ilmapallo-suhde on 3: 1, mikä on 3 dollarin muutos lakkohinnassa 1 dollarin siirron kohdalla omaisuuserän hinnassa. Kun omaisuuserän hinta saavuttaa 110 dollaria, merkintähinta nousee 3 dollaria jokaisesta omaisuuden 1 dollarin siirrosta. Siten optio voisi edelleen päättyä arvoton. Jos omaisuuserän hinta on 116 dollaria vanhenemishetkellä, optio loppuu arvottomaksi alkuperäisestä 100 dollarin lakosta huolimatta. Tämä johtuu siitä, että lakkohinta nousi 118 dollariin suhteessa 3: 1 ilmapallosuhteeseen.
